インタースペース（2122） – 2022年9月期 第2四半期決算説明会資料

FY2022 2QPresentation MaterialOct.2021 – Mar.2022株式会社インタースペース証券コード：2122目次#１2022年9月期2Q 決算概要#２インターネット広告事業の状況#３メディア運営事業の状況#４ 2022年9月期 事業方針2022年9月期2Q 決算概要#1新市場区分への移行当社は、株式会社東京証券取引所より公表されました「新市場区分の選択結果」のとおり、2022 年４月４日より「スタンダード市場」へ移行いたしました。マザーズ市場スタンダード市場Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.4収益認識基準の適用2022年9⽉期の期首より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を適用しております。・これにより、従来基準の売上⾼（クライアントからの広告費など）に近似する⾦額は 「取扱⾼」となり、「取扱⾼」からメディアパートナーへ⽀払う掲載費などを差し引いた⾦額が、おおよそ、新基準における「売上⾼」となります。・なお、本資料記載の「取扱⾼」は「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等適用前の2021年9月期の売上⾼に近似する⾦額です。売上高媒体費媒体費取扱高従来基準売上高2022年９月期以降Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.52022年9月期 2Q決算概要（単位：百万円）FY21.2QFY22.2Q増減額増減率取扱高*111,155 12,264+1,109+10%売上高*2営業利益経常利益当期純利益ー3,510ーー%136211137541704447+405+296％+493+232%+310+224%*1 新収益認識基準適用前の売上⾼に近似する⾦額です*2 当連結会計期間より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）等を適用しておりますため、当該基準適用前の2021年9月期の売上⾼および売上⾼の実績値に対する増減は記載しておりません。Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.62022年9月期 2Q決算概要グループ連結業績／Consolidated Results売上⾼営業利益3,510百万円541百万円前年比前年比ー％+296%インターネット広告事業／Internet Advertising売上⾼営業利益2,220百万円331百万円前年比前年比ー ％+309%メディア運営事業／Media Business売上⾼営業利益943210百万円百万円前年比前年比ー ％+278 %* グループ連結売上⾼には外部顧客への売上⾼の調整額が含まれております。* 当連結会計期間より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）等を適用しておりますため、当該基準適用前の2021年9月期の売上⾼および売上⾼の実績値に対する増減は記載しておりません。Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.72022年9月期 2Q前期比較・売上総利益は広告/メディアともに大きく増加・コスト面においては変動費は増加しているものの固定費は抑制、利益を押し上げる結果となった売上総利益販管費営業利益3,5003,0002,5002,0001,5001,00050009658547879021,5961,9641,5271,4853,0002,5002,0001,5001,00050006005004003002001000541136FY21 2QFY22 2QFY21 2QFY22 2QFY21 2QFY22 2Qインターネット広告 メディア固定費 変動費（単位：百万円）Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.82022年9月期 通期業績予想の修正・広告事業の利益率の改善に加え、メディア事業の伸長により当初予想を上回る・投資先ファンドの売却益や持分法適用関連会社の成長により、経常利益が大幅に増加2022年9⽉期の業績予想を修正単位：百万円当初予想修正予想増減額増減率売上⾼7,0007,000ーー営業利益経常利益当期純利益600635420950 +350 +58%1,100 +465 +73%720 +300 +71%Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.92022年9月期 通期業績予想に対する2Q進捗・売上⾼は概ね計画通りに推移・経常利益は、3Q以降に大きな営業外収益は見込んでいないため若干先行売上⾼3,51050.1%業績予想7,000営業利益54156.9%950経常利益当期利益（単位：百万円）70444764.0%1,10062.1%720Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.10連結売上高推移・広告事業（アフィリエイト）の好調に加え、ママスタPV増により広告収益が伸長・取扱⾼は前年Q比 約8%増加8% 増加6,6025,663新収益認識基準の適用1,656 1,8546,9736,2336,0565,6185,0596,0976,2395,747取扱高*FY20FY20FY20FY20FY21FY21FY21FY21FY22FY221Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q（単位：百万円）*新収益認識基準適用前の売上⾼に近似する⾦額ですCopyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.11連結営業利益推移・広告事業の利益率の改善、メディア事業での収益が大幅に増加・一般管理費の減少等により利益を押し上げた117% 増加営業利益率18.4%340228128891972011571507△20FY211QFY201QFY202QFY203QFY204QFY212QFY213QFY214QFY221QFY222Q（単位：百万円）Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.12連結販管費推移・ストック商材の伸長に伴う決済手数料（変動費）が増加・人員計画の見直しにより人件費（固定費）は抑制決済手数料償却費広告宣伝費事務所関係その他人件費59228162179774261126179886188102149610820411224961302471172195152258991988171199981984190208227107198322910716832192461071683変動固定542529530537534554549538526546FY201QFY202QFY203QFY204QFY211QFY212QFY213QFY214QFY221QFY222Q（単位：百万円）Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.13連結従業員推移共通部門 インターネット広告 メディア 合計44884441854474468579435764407543273423724157040871323317324330322329328319313305413938373736FY201QFY202QFY203QFY204QFY211QFY212Q31FY213Q323232FY214QFY221QFY222Q（単位：人）Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.14連結貸借対照表／連結キャッシュフロー計算書（単位：百万円）FY21 4QFY22 2Q増減補足事項+975 売掛⾦+587流 動 負 債4,7535,480+727 買掛⾦+642現 ⾦ ・ 預 ⾦ 等流 動 資 産固 定 資 産5,4578,7261,5545,8529,7011,502総資産10,280 11,204固 定 負 債負純債産資営業活動によるCF投資活動によるCF財務活動によるCF現⾦同等物の残⾼734,8275,452482△56△1354,646715,5525,652686△95△2125,852+395△52+924△2+725+204△39△77+1,206（単位：百万円）FY21 2QFY22 2Q増減補足事項+200 剰余⾦の配当△135Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.15インターネット広告事業#2広告事業のご紹介日本ASEANストアフロント人口 １億２千万人人口 ６億６千万人GDP 約５３０兆円*GDP 約３３０兆円*携帯販売店を中心にリアル店舗をネットワーク販売促進として活用タイインドネシアマレーシア シンガポール ベトナム*外務省アジア太洋州局資料よりCopyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.17売上高／営業利益推移・アフィリエイトサービスの取り扱いが増加、利益率も改善・引き続きストック収益の積み上げは好調11,309 百万円634 百万円前年比 + 9.5%前年比 + 61.2%取扱高*事業利益┃売上⾼推移*┃事業利益推移4568,0007,0006,0005,0004,0002,0001,00003,0006,0096,7175,7185,2565,666 5,7945,3264,6611,085 1,136※共通費を含まない事業部門の数値事業利益率29.5%3352932992592576,0463435,263306205134500450400350300250200150100500FY20 2Q 3Q 4Q FY21 2Q 3Q 4Q FY22 2QFY20 2Q 3Q 4Q FY21 2Q 3Q 4Q FY22 2Q1Q1Q 1Q1Q1Q 1Q（単位：百万円）*新収益認識基準適用前の売上⾼に近似する⾦額ですCopyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.18・注力領域に集中した営業活動が奏功、生産性の向上により利益率改善・⾦融/サービス分野が好調に推移サービス別推移┃国内アフィリエイト取扱高*アフィリエイト 大型案件 合計6,1666,0005,4955,2244,6554,9095,0064,4894,4255,1894,0168,0007,0005,0004,0003,0002,0001,0000FY20FY20FY20FY20FY21FY21FY21FY21FY22FY221Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q（単位：百万円） *新収益認識基準適用前の売上⾼に近似する⾦額ですCopyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.19サービス別推移┃ストアフロント取扱高*一時課⾦継続課⾦・継続課⾦型（ストック）での収益の積み上げは好調。・販売チャネルの拡大と新たな商材の開発に注力、更なる収益の積み上げを図るストック取扱⾼前年Q比 +41%ストック比率 92%5372101111133139150170100195247299313435376ストック収益の積み上げ489535586640687FY20FY20FY20FY20FY21FY21FY21FY21FY22FY221Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q8007006005004003002001000（単位：百万円）*新収益認識基準適用前の売上⾼に近似する⾦額ですCopyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.20サービス別推移┃海外アフィリエイト取扱高*・インドネシア/ベトナムがECカテゴリを中心に好調に推移7396976244924964103092702612358007006005004003002001000FY201QFY202QFY203QFY204QFY211QFY212QFY213QFY214QFY221QFY222Q（単位：百万円）また、海外アフィリエイト取扱⾼には、持分法適用会社（ベトナム）の売上⾼を含めて表示しております。*新収益認識基準適用前の売上⾼に近似する⾦額です。Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.21アクセストレード 提携数稼働プログラム数：4,845 登録パートナー数：2,011,291アフィリエイトネットワーク 201 万サイト2,500,000国内 海外2,000,0001,500,0001,000,000500,0000FY15Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.22FY22メディア運営事業#3メディア運営事業のご紹介当社運営メディアコンテンツ型メディア比較・検討型メディアCopyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.24売上高／営業利益推移・ママスタの閲覧数の増加に伴い、広告収益が大幅に伸長・コストの抑制もあり、事業利益も大幅に増加売上高事業利益1,288 百万円288 百万円前年比 + 10.4%前年比 + 100.0%※共通費を含まない事業部門の数値┃売上⾼推移┃事業利益推移280■収益事業 ■投資事業717614553569575571490466事業利益率27.3%2432301801308030-20-7057578251141149133142113△60 △76 △64 △53 △57 △52 △50 △51 △49 △478007006005004002001000350300257FY20 2Q 3Q 4Q FY21 2Q 3Q 4Q FY22 2Q1Q1Q1QFY20 2Q 3Q 4Q FY21 2Q 3Q 4Q FY22 2Q1Q1Q1Q（単位：百万円）Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.25・ママスタの閲覧数増加に伴い、コンテンツ型メディアの売上⾼は大幅に増加・比較・検討型は人材/ゲーム系メディアが堅調に推移サービス別推移┃メディア売上高■エンタテイメント型メディア・ネイティブアプリ・課⾦コンテンツ譲渡済みサービス■比較・検討型メディア■コンテンツ型メディア・内部取引⾼を含む3311534272021526135220290227247244196202211256292325342328328280437FY201QFY202QFY203QFY204QFY211QFY212QFY213QFY214QFY221QFY222Q（単位：百万円）Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.26自社メディアユーザー数 推移・ママスタ/saitaを中心に伸長・その他メディアの合計UUは過去最⾼を記録約 32,480千UUその他メディアママスタ19,91219,62719,60620,33218,74916,11814,84814,45911,832一部のメディアを事業譲渡6,302 6,9584,9382,7188,4937,07610,2159,63610,0649,058 9,919 10,19810,4217,309 7,3065,553 5,977 6,847 7,8639,307 9,715 9,64913,33411,42210,24912,14910,863FY18FY18FY18FY18FY19FY19FY19FY19FY20FY20FY20FY20FY21FY21FY21FY21FY22FY221Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q（単位：1,000UU）Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.27トピックス⽉間閲覧数約 8億PV⽉間訪問者数約 1,260万UU※2022年3⽉度SNS公式アカウントYouTubeチャンネルタレントコラムママスタまなび（教育コンテンツ）Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.28トピックス雑誌ヨガジャーナル 日本版vol.802022年3月19日発売（隔月刊）女性向けWEBメディア『4MEEE』でインタビュー連載スタート佐野ひなこさんに80の質問！Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.29学習塾ポータルサイト「塾シル」の掲載数は順調に増加中トピックス掲載教室数株式取得時約 5,000 教室掲載教室数約 7,600 教室2022年3月末時点Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.302022年9月期 事業方針#42022年9月期 事業方針国内広告事業の付加価値の強化123海外事業のさらなる拡大と早期黒字化メディア事業へのさらなる投資と成長Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.32中期的な営業利益目標インターネット広告事業組織の最適化／付加価値プロダクトの拡販自社ストック商材の強化／海外事業の継続的な黒字化メディア運営事業コンテンツメディアは選択と集中／送客メディアはコンテンツ投資新たな収益モデルの確立営業利益の構成を50：50インターネット広告メディア運営Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.33会社紹介ミッション私たちが思う Win-Winとは、人と人とがお互いを思いやりながら、良い影響を与え合うこと、未来をつくるとは今まで成し得なかった新しい価値を実現することにあります。このような Win-Winの考えの基となるのは、適切な情報を必要な人々に届けること。それにより新しい気づきと多様な選択肢を提供すること。情報格差をなくし、たくさんの挑戦を生み出すこと。そして、フェアで活気に満ちた世界を実現すること他なりません。そのために私たちは、インターネットのテクノロジーで新しい未来をつくります。失敗を恐れずに、世界中に大きなインパクトを与えるための挑戦を、これからも続けていきます。私たちは、Win-Winをつくり、未来をつくります。Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.35会社概要会社名英文表記所在地設 立代表者従業員主要グループ会社株式会社インタースペース （証券コード：M2122）Interspace Co.,Ltd.東京都新宿区西新宿二丁目４番１号1999（平成11）年11月8日代表取締役社長 河端 伸一郎294名（単体） 408名（連結） ※2022年3月31日現在・株式会社ストアフロント・４MEEE株式会社・株式会社TAG STUDIO・株式会社ユナイトプロジェクト・PT. INTERSPACE INDONESIA・INTERSPACE（THAILAND）CO.,LTD.・INTERSPACE VIETNAM CO.,LTD.・INTERSPACE DIGITAL SINGAPORE PTE. LTD.・INTERSPACE DIGITAL MALAYSIA SDN. BHD.Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.36ビジネスモデル┃アクセストレード成果報酬型広告モデル（アフィリエイトサービス）広告主当社掲載メディア広告登録広告配信広告掲載パートナー報酬75%（70％～80％）成果承認発生成果報告広告Ad広告Ad成果発生承認成果広告費⽀払い報酬⽀払い報酬受取り粗利益25%（30%～20％）売上提携するアフィリエイトネットワーク（パートナーWEBサイト）にて、成果（会員登録、商品購入など）が発生し、その成果に合わせて広告費を請求 ⇒ パートナーへ報酬を⽀払うビジネスモデルCopyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.37ビジネスモデルリアル店舗型成果報酬広告モデル（リアルアフィリエイトサービス）┃ストアフロントアフィリエイト広告主当社リアル店舗広告登録広告配信成果承認発生成果報告承認成果広告費⽀払い報酬⽀払い報酬受取り提携する店舗（主に携帯販売店）にて、対面接客による広告商品の提案（スマホアプリなど）その獲得成果に合わせて広告費を請求 ⇒ 提携店舗へ報酬を⽀払うビジネスモデル広告Ad広告Ad一時課金型広告商品の提案獲得成果に応じて収益発生Point店舗スタッフから対面での直接提案成果発生継続課金型（ストック商材）セキュリティソフトなど月額課⾦商品の提案残存契約数に応じて収益が発生Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.38ビジネスモデルコンテンツ型メディアブランド認知向上を目的とした広告収益モデル広告主のブランドセイフティを意識したコンテンツ作りに注力ユーザー情報の閲覧ディスプレイ広告やタイアップ広告等ユーザーへの認知向上企業Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.39ビジネスモデル比較・検討型メディア取引企業数の拡大やユーザー認知の向上などを図る送客に応じた収益を得る成果型ビジネスモデル情報の掲載成果の発生お問い合わせ等ユーザー情報の閲覧ユーザーを送客会社Copyright ⓒ 2022 Interspace Co., Ltd. All Rights Reserved.40本説明会及び資料に記載された業績見通し等に関する記述は、発表日時点での当社の判断に基づくもので、その情報の正確性を保証するものではありません。様々な要因の変化により、実際の業績と異なる可能性があることをご了承ください。