WisdomTree 金上場投資信託(1672) – 上場ETF(管理会社:WisdomTree、外国投資法人:CSL)に関する日々の開示事項 

URLをコピーする
URLをコピーしました!

開示日時:2022/06/10 10:15:00

▼テキスト箇所の抽出

各    位令和 4年6月10日外国投資法人名    ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド代表者           クリストファー・フォールズ管理会社名 ウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド(管理会社コード 16724)代表者           スティーブン・ロス問合せ先 TMI総合法律事務所担当者 中川秀宣(TEL 03-6438-5660) 上場ETF(管理会社:WisdomTree、外国投資法人:CSL)に関する日々の開示事項 ウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド(WisdomTree)を管理会社に、ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッド(CSL)を外国投資法人として上場する以下のETF銘柄について、令和 4年6月9日現在の状況をご報告します。掲載番号1234567891011121314上場ETF 銘柄(14銘柄)銘柄名WisdomTree ブロード上場投資信託(商品ETF)WisdomTree エネルギー上場投資信託(エナジーETF)WisdomTree 産業用金属上場投資信託(メタルETF)WisdomTree 農産物上場投資信託(アグリETF)WisdomTree 穀物上場投資信託(穀物ETF)WisdomTree 天然ガス上場投資信託(ガスETF)WisdomTree WTI 原油上場投資信託(原油ETF)WisdomTree ガソリン上場投資信託(ガソリンETF)WisdomTree アルミニウム上場投資信託(アルミETF)WisdomTree 銅上場投資信託(銅ETF)WisdomTree ニッケル上場投資信託(ニッケルETF)WisdomTree 小麦上場投資信託(小麦ETF)WisdomTree とうもろこし上場投資信託(コーンETF)WisdomTree 大豆上場投資信託(大豆ETF)銘柄コード1684上場取引所東1685168616871688168916901691169216931694169516961697東東東東東東東東東東東東東以 上*各銘柄の状況につきましては、次のページ以降をご参照ください。なお、各銘柄名をクリックしていただくと、各銘柄の状況が表示されます。 [掲載番号1]各    位WisdomTree ブロード上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1684)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree ブロード上場投資信託(商品ETF)に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)14,883,532 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 28,093,604,587 円 (209,076,464.89 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 1,888 円 (14.05 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.01%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号2]各    位WisdomTree エネルギー上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1685)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree エネルギー上場投資信託(エナジーETF)に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)25,703,132 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 22,607,475,601 円 (168,247,939.28 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 880 円 (6.55 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)-0.07%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号3]各    位WisdomTree 産業用金属上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1686)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree 産業用金属上場投資信託(メタルETF)に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)43,927,602 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 105,575,223,932 円 (785,705,320.62 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 2,403 円 (17.89 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.00%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号4]各    位WisdomTree 農産物上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1687)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree 農産物上場投資信託(アグリETF)に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)72,632,412 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 72,808,119,445 円 (541,848,027.43 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 1,002 円 (7.46 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.01%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号5]各    位WisdomTree 穀物上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1688)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree 穀物上場投資信託(穀物ETF)に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)7,871,406 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 5,933,969,872 円 (44,161,419.00 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 754 円 (5.61 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.02%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号6]各    位WisdomTree 天然ガス上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1689)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree 天然ガス上場投資信託(ガスETF) に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)3,564,757,538 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 17,797,544,954 円 (132,451,774.61 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 4.993 円 (0.04 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.00%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号7]各    位WisdomTree WTI 原油上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1690)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree WTI 原油上場投資信託(原油ETF) に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)106,753,970 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 174,071,476,928 円 (1,295,463,845.56 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 1,631 円 (12.14 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.00%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号8]各    位WisdomTree ガソリン上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1691)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree ガソリン上場投資信託(ガソリンETF) に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)214,911 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 1,726,993,213 円 (12,852,520.75 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 8,036 円 (59.80 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.00%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号9]各    位WisdomTree アルミニウム上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1692)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree アルミニウム上場投資信託(アルミETF) に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)18,300,454 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 9,344,502,600 円 (69,543,072.11 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 511 円 (3.80 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.00%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、相対的に低くなっている先物価格が相対的に高くなっているスポット価格に収束していくに従って、関連する指数は上昇する傾向があります。順鞘の場合には、反対の結果が生じます。 以 上 [掲載番号10]各    位WisdomTree 銅上場投資信託令和 4年 6月 10日ウィズダムツリー・コモディティ・セキュリティーズ・リミテッドクリストファー・フォールズウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド外国投資法人名代表者管理会社名(銘柄コード 1693)代表者問合せ先担当者スティーブン・ロスTMI総合法律事務所中川秀宣(TEL 03-6438-5660) WisdomTree 銅上場投資信託(銅ETF) に関する日々の開示事項1. 上場ETFの口数 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)15,703,555 口2. 上場ETFの資産総額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETFの資産総額は、上場ETFの口数に上場ETFの一口あたりの資産額を乗して計算しています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 81,332,498,316 円 (605,287,626.08 米ドル)3. 上場ETFの一口あたりの資産額 (令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)(上場ETF一口当たりの資産額は、ロンドンの当日午後4時にロンドン証券取引所での取引が終了した後、指数が追随する米国先物市場終了後に確定される指数の値を用いて、ロンドン時間同日午後4時現在のものとして計算されています。日本円への換算は、令和4年6月10日午前6時(ニューヨーク時間2022年6月9日午後5時)現在のブルームバーグによる為替レート(1米ドル=134.37円)により計算しています。) 5,179 円 (38.54 米ドル)4. 上場ETFの一口あたりの資産額の日々の価格の変動幅と特定の指標の終値の日々の変動幅の乖離率(令和4年6月10日午前0時(ロンドン時間2022年6月9日午後4時)現在)0.00%(参考) 乖離率の計算式上場ETFの一口あたりの資産額前営業日の上場ETFの一口あたりの資産額─特定の指標の終値前営業日の特定の指標の終値× 100 (%)5.ロールオーバー時の損益について 各々の単一商品指数は、特定の満期の先物契約から値付けされますが、当該先物契約は、満期が近付くと、期先の先物契約に「乗り換える」必要が生じ、このプロセスは「乗換え(rolling)」と呼ばれます。単一商品指数を構成する取引所上場先物契約は、その満期が近付くと、満期前に期先の満期の同様の先物契約に入れ替えられます。従って、例えば、8月に買い付けられ、保有されている先物契約が10月に満期となる場合があります。 時間が経過するにつれ、10月に満期を迎える先物契約は、11月限の先物契約に入れ替えられることになります。もっとも期近の先物契約ともっとも期先の先物契約との差額は、「乗換えに伴う収益(roll yield)」と呼ばれ、これは利益となることもあれば損失となることもあります。この先物契約にかかる市場が(その他の要因は考慮しないものとします。)「逆鞘(バックワーディション:backwardation)」(期先の満期の先物契約の価格の方が期近の満期の先物契約の価格に比べて低いことを意味します。)である場合には、10月限先物契約の売却が、11月限先物契約よりも高い価格で行われ、「乗換えに伴う収益」が発生します。商品指数に含まれている先物契約の中には、過去に逆鞘の期間が持続することを示しているものもある一方で、逆鞘は常に存在している訳ではありません。 更に、商品指数に反映されている一定の商品には、過去に、「順鞘(コンタンゴ:contango)」市場で取引されてきたものもあります。順鞘市場とは、先物契約の価格が期近限月のものよりも、期先限月のものの方が高くなっている市場のことです。特定の商品市場において逆鞘が存在しないことの結果として、「乗換えに伴う収益」がマイナスとなり得ます。このため、商品指数及び単一商品指数の価値に悪影響が及び、その結果として、マイクロ上場投資信託、単一マイクロ上場投資信託、商品上場投資信託及び商品指数上場投資信託の価値が下落するおそれがあります。更に、これにより、商品指数における期近先物契約及び次期近先物契約はブルームバーグ商品3ヶ月先物指数において用いられているものとは異なるため、先物曲線の関連する部分が異なる量の逆鞘又は順鞘を示している場合、両指数に異なる形で影響を及ぼす逆鞘及び/又は順鞘がもたらされる可能性があります。しかし、特定の商品市場において順鞘(又は逆鞘)が存在することによって、自動的に「乗換えに伴う収益」がマイナスとなる(又はプラスとなる)ということではありません。潜在的な乗換えに伴う収益が実際に実現するかどうかは、先物曲線の形状に依存しています。「先物曲線」とは、異なる満期を有する先物契約に関し、先物契約の価格間の相関関係をグラフで表したものをいいます。商品先物曲線の関連する部分が逆鞘となっている(右下がりの先物曲線となっている)場合には、その他の要因が全て同じであるとすれば、

この記事が気に入ったら
いいね または フォローしてね!

シェアしたい方はこちらからどうぞ
URLをコピーする
URLをコピーしました!