ニチハ（7943） – 2022年3月期　決算説明資料

2022年5月19日12021/3期2022/3期前期比予想比2022/3期前年同期比2023/3期実績予想実績金額％金額％下期実績金額％予想（注2）売 上 高 120,964 122,000 128,599+7,634+6.3+6,599+5.465,915+2,808+4.4141,000（百万円、％）営 業 利 益 12,029（9.9％）（営業利益率）12,500（10.2％）12,576（9.8％）+547+4.5+76+0.65,959 △1,486 △20.0（9.0％）13,500（9.6％）経 常 利 益 12,24812,50013,600+1,351 +11.0+1,100+8.86,738 △978 △12.713,700親会社株主に帰属す る 当 期 純 利 益8,9028,70010,146+1,244 +14.0+1,446 +16.64,911 △703 △12.59,700（注1） 2022/3期より新収益認識基準を適用し、2021/3期実績も新収益認識基準ベースで調整しております（注2） 2022/3期予想 ： 2021年5月7日発表（注3） 本資料では百万円未満の金額を切り捨てにより表示しております 23（１）国内市場住宅市場新設住宅着工戸数千戸ｳ ﾁ 一戸建千戸窯業系外装材業界ＮＹ Ｇ サイデ ィング販売数量千坪[日本窯業外装材協会](JI S 規格対象外の1 2 ㎜厚製品を含む 基準)当社窯業系サイデ ィング販売数量千坪(JI S 規格対象外の1 2 ㎜厚製品を含む 基準)ＮＹ Ｇシ ェア％年度2020202120202021202020212020202120202021上期下期第1四半期 第2四半期計第3四半期 第4四半期計(　　)内は前年同期比増減率 ％204( △12.4 )221( +8.1 )99( △16.0 )109( +10.2 )210( △10.1 )225( +7.2 )98( △12.8 )114( +15.4 )414( △11.3 )446( +7.6 )197( △14.4 )223( +12.8 )7,170( △8.3 )7,075( △1.3 )6,884( △14.9 )7,167( +4.1 )14,054( △11.7 )14,242( +1.3 )3,811( △0.7 )3,880( +1.8 )53.2(+4.1p)54.8(＋1.6p)3,751( △8.2 )3,913( +4.3 )54.5(+4.0p)54.6(＋0.1p)7,562( △4.6 )7,793( +3.1 )53.8(+4.0p)54.7(＋0.9p)207( △7.0 )220( +6.1 )105( △4.7 )114( +8.8 )7,606( △7.2 )7,831( +3.0 )4,171( △1.7 )4,245( +1.8 )54.8(+3.0p)54.2(△0.6p)191( △1.6 )200( +4.9 )94( +0.7 )93( △1.3 )7,010( △8.1 )7,260( +3.6 )3,904( △2.7 )3,903( △0.0 )55.7(+3.1p)53.8(△1.9p)398( △4.5 )420( +5.6 )199( △2.2 )207( +4.0 )14,616( △7.6 )15,091( +3.2 )8,075( △2.1 )8,148( +0.9 )55.3(+3.1p)54.0(△1.3p)通期計812( △8.1 )866( +6.6 )396( △8.7 )430( +8.4 )28,670( △9.7 )29,333( +2.3 )15,637( △3.3 )15,941( +1.9 )54.5(+3.5p)54.3(△0.2p)（２）米国市場米国住宅着工戸数千戸（注） 季節調整済み、年率換算2021年（出所） 米商務省１月1,625( +0.5 )７月1,562( +4.3 )２月1,447( △7.7 )８月1,573( +14.3 )３月1,725( +35.9 )９月1,550( +7.0 )４月1,514( +61.4 )10月1,552( +2.5 )５月1,594( +52.4 )11月1,703( +9.8 )６月1,657( +30.2 )12月1,754( +5.6 )42021/3期2022/3期前期比2022/3期前年同期比金 額 売上比／構成比 金 額 売上比／構成比 金 額％下期金 額％売上高外 装 材 事 業　国　内窯業系外装材金属系外装材　海　外米　国中国他のそ業利他売 上 総 利 益益営（ 為 替 差 損 益 ）経益親 会 社 株 主 に 帰 属 す る四 半 期 純 利 益◆海外子会社　円換算レート常利◆期末評価レート１US＄１元 １US＄120,964111,75593,99185,5828,40817,76315,4312,3319,20948,37612,029(△69)12,248100.092.477.770.86.914.712.81.97.640.09.9-10.1128,599119,15698,34888,00810,34020,80717,6593,1489,44251,48812,576(641)13,600100.092.776.568.58.016.213.72.57.340.09.8-10.6+7,634+7,401+4,357+2,425+1,931+3,044+2,228+816+233+3,111+547(+710)+1,351+6.3+6.6+4.6+2.8+23.0+17.1+14.4+35.0+2.5+6.4+4.5-+11.0+14.0期中平均（ＡＲ）106.76 15.48期中平均（ＡＲ）109.91 17.04差異+3.15+1.56’20/3108.81’21/3110.71’21/3110.71’22/3122.41（注1）その他の内訳は、繊維板事業、工事事業、ＦＰ事業、その他事業です（注2）2021/3期の売上高は、新収益認識基準ベースで調整しております （百万円、％）65,91561,07650,51245,2295,28210,5639,0931,4704,839+4.4+2,808+4.7+2,760+4.1+1,976+1.8+785+29.1+1,191+8.0+783+799+9.6△15 △1.1+1.0+4825,568 △472 △1.85,959 △1,486 △20.0(612)-(+503)6,738 △977 △12.758,9027.410,1467.9+1,2444,911 △703 △12.5売上高社数2021/3期2022/3期2021/3期2022/3期増減額％（百万円、％）営業利益国 内米　国中　国調整額（百万US$）（百万元）11142,295153,5001215,431(144.5)3,436(222.0)17,659(160.6)3,910(229.4)△40,200 △46,4719,3092,238(20.9)277(17.9)2039,890+580+6.22,314(21.0)+3.4+76(+0.4)(+0.0)151 △126 △45.5(△50.5)(△9.0)(8.8)+16220－ 連 結14120,964128,59912,02912,576+547+4.5（注1） 売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含んでおります（注2） 2021/3期の売上高は、新収益認識基準ベースで調整しております6国内事業営業利益（億円）2021/3期 2022/3期93.1通期増減下期増減98.9 ＋5.8 △8.8↓↓（億円）通期下期 国内増収等＋22.9 ＋6.4 在庫増減（製造固定費）＋11.6 ＋4.3 資材・ｴﾈﾙｷﾞｰｺｽﾄｱｯﾌﾟ △16.9 △17.3 物流費ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ＋0.9 ＋0.7 固定費増加△12.7 △2.9 国内事業　計＋5.8 △8.878上　期下　期通　期前期比前期比前期比金額％金額％金額％（百万円、％）売上高68,000+5,31673,000+7,084+10.7141,000 +12,400外 装 材 事 業63,000+4,92068,000+6,923+11.3131,000 +11,843　国　内窯業系外装材金属系外装材　海　外米　国（百万US$）51,500+3,66444,700+1,9216,800+1,74211,500+1,25510,000(86.9)+1,433(+7.4)+8.5+8.5+7.7+4.5+34.5+12.3+16.7(+9.4)53,800+3,28747,000+1,7706,800+1,51714,200+3,63612,600(109.6)+3,506(+28.3)1,6005,000+129+160+6.5+3.9+28.7+34.4+38.6(+34.9)+8.8+3.3中国他その1,500 △177 △10.65,000+396+8.6営営業利5,200 △1,416 △21.48,300+2,340+39.3業利益7.6％–11.4％–他益率常益経親 会 社 株 主 に 帰 属 す る当 期 純 利 益利5,300 △1,561 △22.88,400+1,661+24.713,7003,700 △1,535 △29.36,000+1,088+22.29,700 △446 △4.4（注1）その他の内訳は、繊維板事業、工事事業、ＦＰ事業、その他事業です◆海外子会社 円換算レート◆市場前提条件１US＄１元期中平均（AR）115.00 (前期：109.91)18.00 (前期：17.04)住宅市場／窯業系外装業界数量・前期比831 （前期比△3％）千戸新設住宅着工戸数NYGサイディング販売数量 千坪 29,333 （前期比＋0％）（注）新設住宅着工戸数は2022年1～12月の予想105,300+6,95191,700+3,69113,600+3,25925,700+4,89222,600(196.5)+4,940(+35.8)10,00013,5009.6％+557+923-+993,100△48 △1.5+9.6+9.9+7.1+4.2+31.5+23.5+28.0(+22.3)+5.9+7.3-+0.79売上高社数2022/3期2023/3期2022/3期2023/3期増減額％（百万円、％）営業利益国 内米　国中　国調整額（百万US$）（百万元）11153,500162,9001217,659(160.6)3,910(229.4)22,600(196.5)4,100(226.9)△46,471 △48,6009,8902,314(21.0)151(8.8)2208,400 △1,490 △15.13,970(34.5)260(14.4)870+1,655(+13.4)+108(+5.5)+649+71.5(+63.8)+72.0(+62.4)－ 連 結14128,599141,00012,57613,500+923+7.3（注） 売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含んでおります102023/3期 配当性向 36.6％年間配当金は2022/3期と同額の97円97円97円69.0%73円68.7%（2022/3末実績）55.0048.5062.5%61円64.5%56円66.7%60円33.5028.0030.0045.5027.5028.0030.0027.5048.5042.00（円）100自己資本比率56.4%52円31.0021.0054.6%30円15.0015.005002016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期2023/3期予想予定中間配当金期末配当金112018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期（億円）2023/3期計画設 備 投 資31.938.6107.6118.898.6100.0減 価 償 却 費54.648.246.547.748.137.0（注） 設備投資…資産計上基準減価償却費…長期前払費用を除く３８．５米国新工場名古屋工場増産 ２２．３３７．８経常投資他米国新工場１３．３名古屋工場増産 ３７．７４９．０経常投資他償却方法変更（定率法→定額法）従来比１６億円減少12中期経営計画13　　中期経営計画（2021年4月～2024年3月）　　達成すべき重点課題　　生産能力の大幅増強　　海外市場開拓　　非住宅市場開拓　　金属事業拡大　　ESGの取り組み強化142022/3［実績］2023/3 ［計画］上期下期通期（億円）2024/3［中計］※売上高1,2856807301,4101,340営業利益（営業利益率）<前年同期比>125（9.8％）<＋4.5%>52（7.6％）<△21.4%>83（11.4％）<＋39.3%>135（9.6％）<＋7.3%>160（11.9％）<＋18.5%>ROE（％）9.5％8.5％ 10％程度※ 2024/3期の売上高、営業利益は中計発表時（2021年5月）から見直しておりません15● 中計の３年間で生産能力を連結ベースで２０％アップ（＋３６０万坪）・国内…ボトルネック解消に向けた効率的な増産投資・ライン間・工程間のアンバランスを解消・ラインの新設よりはるかに少ない投資・海外…米国新工場余力のあるフレキシブルな生産体制構築により成長に向けての基盤を強化→持続的なシェアアップ→非住宅マーケットの開拓→海外マーケットの開拓① 国内生産能力増強 ＋２４０万坪２０２１年度の進捗状況名古屋工場の生産能力増強・ 塗装工程の増強完了・ 原板工程についても高級品増強のための投資（約52億円）に着手、2022年末完成予定② 米国新工場完成（２０２１年１０月） ＋１２０万坪16● 米国 新工場建設新工場稼働を機にさらなる販路拡大に取り組む。：当社子会社 Nichiha USA,Inc.：米国ジョージア州メーコン市（現メーコン工場敷地内）新工場の概要(1) 事業主体(2) 所在地(3) 生産品目(4) 総投資額(5) 資金調達方法※ 2021年10月完成。2022年7月から本格稼働の予定：約175億円：自己資金：窯業系外装材● 米国以外・中国、豪州、韓国等・将来は欧州市場などもターゲットに17●採用実績例①　大手ファストフードA社　 2018/3期対比　１１倍②　大手スーパーB社　　　　　　　 　同　　 ４倍③　大手専門店Ｃ社　　　　　　　 　 同　　 ３倍④　老健施設（大手デベロッパー案件）　 同　　 ２倍●新商品：中高層向けに開発したタイル柄・オフセットサイディング「サンドグリッドTypeA/Z」が　ウッドデザイン賞2021を受賞（2021年10月） 18□ 商業施設19□ 商業施設20⾦属系外装材の売上⾼（2022年3月期）１０３億円、前期比＋２３％…シェア20.6％(前期比＋2.2ポイント)・リフォーム向けのさらなる拡販・非住宅向けの強化（低層の倉庫、工場、事務所、店舗等）・製品力の向上・構造認定拡充→鉄骨造１時間耐火構造（2021年6月取得）・M型スマートフラットプレミアムがグッドデザイン賞受賞（2021年10月取得）21環境に配慮した製品ESGの取り組み強化（環境に配慮した製品①）22環境に配慮した製品ESGの取り組み強化（環境に配慮した製品②）23ESGの取り組み強化（リサイクル）● ニチハ広域処理･端材回収リサイクルシステムフロー● 製造時のCO2排出量削減にも注力24ご 参 考 資 料252021/3期2022/3期上期下期上期下期1Ｑ2Ｑ3Q4Q1Ｑ2Ｑ3Q4Qｳﾁ 窯業系サイディング・売　上　高　（注）連　　　結ニ　チ　ハ・営業利益国内海外調整額連結・営業利益販売数量販売単価業界シェア一戸建着工戸数前年同期比前年同期比・市場環境（業界販売数量は12mm厚製品を含む）窯業系サイディング業界販売数量 （千坪）（千坪）（円/坪）（％）（千戸）（％）（％）28,58424,02816,2171,771359△ 1152,0164,2523,81353.2%99△16.07,170△8.329,27224,67116,84332,46727,34718,82230,64025,38617,43930,35725,91017,55232,32626,82018,03834,51428,99519,2091,7385572722,5674,3403,88154.5%98△12.86,884△14.93,385758△ 124,1304,7913,92954.8%105△4.77,606△7.22,414840583,3144,4833,89055.7%94+0.77,010△8.12,554611△ 593,1064,4523,94254.8%109+10.27,075△1.32,4228452423,5104,5353,97754.6%114+15.47,167+4.13,354545△ 493,8514,8343,97354.2%114+8.87,831+3.0・窯業系サイディング販売数量等（業界統計対象外製品を含む、シェアと業界販売数量はJIS規格対象外の12㎜厚製品を含む基準）（注） 2021/3期の売上高は、新収益認識基準ベースで調整しております（百万円）31,40126,16417,428（百万円）1,558463862,1084,4373,92853.8%93△1.37,260+3.626売上高社数2021/3期2022/3期2021/3期2022/3期増減額％（百万円、％）営業利益1174,17378,4884,913△886 △15.3国 内米　国中　国調整額（百万US$）（百万元）128,293(78.5)2,021(129.9)9,093(81.2)1,817(103.9)△21,380 △23,4835,8001,436(13.5)162(10.4)461,049(9.3)△40(△2.6)36△387 △27.0(△31.2)(△4.2)△202－ (－) (△13.0)－ △10連 結1463,10765,9157,4455,959 △1,486 △20.0（注1） 売上高には、セグメント間の内部売上高または振替高を含んでおります（注2） 2021/3期の売上高は、新収益認識基準ベースで調整しております27業界内シェア（％）55.754.554.854.854.67,6066,8847,0107,075 7,16754.27,83153.87,2608,0928,1957,82252.67,62453.27,17051.850.549.13,8384,0854,2424,0113,8113,7514,1723,904 3,8803,9134,2453,903販売数量（千坪）10,0005,00002 020/3期1Q 2 020/3期2Q 2 020/3期3Q 2 020/3期4Q 2 021/3期1Q 2 021/3期2Q 2 021/3期3Q 2 021/3期4Q 2 022/3期1Q 2 022/3期2Q 2 022/3期3Q 2 022/3期4Q業界販売数量ニチハ販売数量業界内シェア（注） JIS規格対象外の12㎜厚製品を含む基準504028米国市場売上高（米国子会社の売上高）円貨（億円）現地通貨（百万US$)35.8%伸び率(現地通貨ベース ）21.8%23.6%111.692.690.374.964.861.5300200100012.5%6.3%0.2%△ 4.1%22.3%11.2%226.0196.5146.6136.3125.8120.6149.8135.6157.2154.3144.2144.5176.5160.62014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3円貨売上高現地通貨売上高前期比％予想29売上高（億円）1,010.0 1,000.01,141.9 1,067.3 1,113.2 1,182.1 1,161.4 1,191.6 1,237.2 1,209.6 営業・経常・当期純利益1,285.9 （億円）137.9132.3111.5131.3127.2135.0130.9107.799.1131.1128.395.9150136.0125.7100101.4122.4120.289.093.993.456.371.671.145.183.482.153.774.267.448.7500.00.02013/32014/32015/32016/32017/32018/32019/32020/32021/32022/3売上高営業利益経常利益親会社株主に帰属する当期純利益（注） 2022/3期より新収益認識基準を適用し、2021/3期実績も新収益認識基準ベースで調整しております500期30総資産，純資産（億円）1,5001,144.8 1,158.954.651.91,149.2 1,153.756.41,264.71,360.61,296.01,00041.8500478.746.6539.7809.6713.5596.4630.4自己資本比率（％）69.068.71,618.462.564.566.71,414.81,476.31112.6501018.8944.1877.902013/32014/32015/32016/32017/32018/32019/32020/32021/32022/3総資産自己資本自己資本比率（注） 2022/3期より新収益認識基準を適用し、2021/3期実績も新収益認識基準ベースで調整しております0期31１株当たり連結当期純利益（ 円）6005004003002001000１株当たり配当金(円）971007380604020061301.6060292.2256268.1352259.52277.14243.1531153.0630145.4527132.2425122.622013/32014/32015/32016/32017/32018/32019/32020/32021/32022/3期１株当たり連結当期純利益１株当たり配当金32（ ％）25.022.8 29,32820.7 20.6 21.2 24,62525,49725,37619.2 19.3 22,71822,38516.9 18,86615.5 16,567（ 百万円）30,00020,00011.4 11,53912.3 14,01110,00002013/32014/32015/32016/32017/32018/32019/32020/32021/32022/3期新市場売上高連結売上高構成比（海外市場、非住宅市場、耐力壁の売上高の合計）20.015.010.05.00.033売上高（億円）1,00018,63916,627627.817,06417,47018,44817,73318,00018,66017,86718,259販売数量（千坪）販売単価（円/坪）20,000708.7651.2664.5698.8680.2691.3710.5693.2722.215,000500010,0005,0003,7763,8023,8163,8043,7883,8363,8413,8083,8793,9552013/32014/32015/32016/32017/32018/32019/32020/32021/302022/3期売上高販売数量販売単価（注1） ＮＹＧ（日本窯業外装材協会）統計対象外製品を含む（注2） 2022/3期より新収益認識基準を適用し、2021/3期実績も新収益認識基準ベースで調整しております34(%)80602001995/341.04039.027.054.7 57.3 56.4 56.6 59.260.253.050.364.663.468.32000/32005/32010/32015/32020/3期（注） ＮＹＧ（日本窯業外装材協会）統計対象外製品を含む35出典︓（一社）日本サッシ協会 住宅⽤建材使⽤状況調査）15131415141513141516141612141721171410876581212182075716964697175777879798077シェア100%21222133464080%60%40%20%34380%19906347199520002005201020152020年窯業系サイディングモルタルその他36● 2010年～2021年 年間着工件数の推移（ 千戸）5876097819251,0031,1121,1741,203（ 出所 米商務省 ）1,2491,2901,3791,601201020112012201320142015201620172018201920202021● 2022年 3月以前（過去24ヵ月） 季節調整済年率換算後の月間着工件数の推移（ 千戸）1 , 4971 , 4481 , 2731 , 3769 3 8 1 , 0461 , 514 1 , 5511 , 6611 , 7251 , 6571 , 5941 , 6251 , 4471 , 5141 , 703 1 , 7541 , 788 1 , 7931 , 5731 , 5521 , 5621 , 5501 , 6792000150010005000200015001000500037お断り事項本資料は、2022年3月期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘するものではありません。また、本資料には将来の業績見通し及び事業計画等に関する記述が含まれております。それらにつきましては、各資料の作成時点における経済環境や事業方針などの一定の前提に基づいて作成しております。従いまして、実際の業績は、様々な要素により、これらの業績見通しとは異なるリスクや不確実性があることをご承知おき下さい。38