クリーマ（4017） – （訂正）「事業計画及び成長可能性に関する事項」に関する一部訂正について

2022 年 5 月 11 日 会 社 名 株 式 会 社 ク リ ー マ 代表者名 代 表 取 締 役 社 長 丸 林 耕 太 郎 （コード番号：4017 東証グロース） 問合せ先 執行役員コーポレートディビジョン GM 伊藤彩紀 （TEL.03-6447-0105） 各 位 します。 １．訂正の理由 （訂正）「事業計画及び成長可能性に関する事項」に関する一部訂正について 当社が、2022 年４月 14 日に開示いたしました「事業計画及び成長可能性に関する事項」につきまして一部訂正すべき事項がありましたので、下記のとおりお知らせいたします。なお、当社 IR サイトに掲載している当該資料（PDF）の数値は訂正反映済みです。本資料末尾にも、訂正反映済みの「事業計画及び成長可能性に関する事項」を別紙２として掲載いた記 当社は、本日公表の「2018 年 12 月 25 日臨時株主総会 第 4 号議案（その他資本剰余金の額を減少して損失金の欠損填補に充てる件）無効のお知らせ」に記載のとおり、過去の株主総会決議が無効となった影響で、2022 年 2 月期の実績値を訂正することとなり、同じく本日「2022 年 2 月期 決算短信〔日本基準〕（連結）」の訂正開示を行っております。これに伴い、「2022 年 2 月期 事業計画及び成長可能性に関する事項」について、当該数値に関連する箇所を訂正いたします。 ２．訂正の内容 示しております。 訂正内容の詳細は別紙１をご参照ください。なお、修正箇所は下線を付した赤色にて表以上 別紙１ （訂正前） （１）21 ページ（エグゼクティブサマリー） （訂正後） （２）22 ページ（【連結】第４四半期業績） （訂正前） （訂正後） （３）23 ページ（【連結】通期業績） （訂正前） （訂正後） （４）25 ページ（【連結】販売費及び一般管理費の推移） （訂正前） （訂正後） （５）26 ページ（【連結】営業利益の推移） （訂正前） （訂正後） （６）27 ページ（【連結】経常利益の推移） （訂正前） （訂正後） （７）28 ページ（【連結】税後利益の推移） （訂正前） （訂正後） （８）29 ページ（【全社】バランスシートの状況） （訂正前） （訂正後） （９）62 ページ（2023 年 2 月期の連結販管費の予測） （訂正前） （訂正後） （10）63 ページ（2023 年 2 月期の連結営業利益の予測） （訂正前） （訂正後） （11）64 ページ（2023 年 2 月期の業績予想まとめ） （訂正前） （訂正後） 別紙２株 式 会 社 ク リ ー マ 事 業 計 画 及 び 成 長 可 能 性 に 関 す る 事 項株 式 会 社 ク リ ー マ （ 東 証 グ ロ ー ス ： 4 0 1 7 ）2 0 2 2 年 4 月 1 4 日Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE1目 次1. クリーマの概要… P 32 . 2 0 2 2 年 2 月 期 ま で の 業 績 レ ビ ュ ー… P 203. 2023年2月期 成長戦略4. 2023年2月期 業績予想5. Appendix… P 49… P 59… P 68Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE2ク リ ー マ の 概 要Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE3M I S S I O N愛 あ る 事 業 で 、人 を 、 世 の 中 を 、 元 気 に す る こ とV I S I O N2 1 世 紀 を リ ー ド す る新 し い 一 大 コ ン グ ロ マ リ ッ トC o r p o r a t e S t a t e m e n tま る く て 大 き な 時 代 を つ く ろ うCopyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE事 業 構 造 と ク リ ー マ 経 済 圏日本最大級のハンドメイドマーケットプレイス「Creema」を主軸に、クリエイターの活動を支援する様々なサービス領域へと事業を展開し、全てのサービスがダイナミックに連携するクリーマ経済圏の拡大に努めております。クリエイターエンパワーメント事業① マーケットプレイスサービス （日本/中国語圏）• 「Creema」の企画、開発、運営− 登録クリエイター数− 登録作品数− アプリダウンロード数− 流通総額23万人1,300万品1,200万DL160億円/年クリエイター（売り手）（作品出品）売上金売買手数料（作品購入）代金支払ユーザー（買い手）② プラットフォームサービス③ イベント・ストアサービス④ 新サービス群• 内部広告（クリエイター向け広告サービス）• 外部広告（法人・自治体向け広告サービス）• 会員向けサービス（スピード振込 等）• イベント− Handmade In Japan Fes’（東京ビッグサイト） 等• ストア− Creema Store• クラウドファンディング− Creema SPRINGS• フルフィルメントサービス• レッスン動画プラットフォーム− FANTIST• その他準備中の新サービス 等Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE5① マーケットプレイスサービス（日本 / 中国語圏）クリーマ経済圏の核となる「Creema」では、23万人のクリエイターが制作する1,300万点の作品が出品。2022年2月期の流通総額は160億円を超え、日本及びアジア最大級のグローバルハンドメイドマーケットプレイスとしてのポジションを確立。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE6参 考 ： C r e e m a が 取 り 扱 う 様 々 な 作 品 カ テ ゴ リ ー「Creema」では、ファッションアイテム・インテリア・アートからフード迄、様々なジャンルのオリジナル作品を購入可能。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE7② プ ラ ッ ト フ ォ ー ム サ ー ビ ス「Creema」のユーザー基盤・発信力・プラットフォームを活用し、クリエイターが自らの作品をPRできる「内部広告」や、法人・地方自治体向けの「外部広告」をはじめとするプラットフォームサービスを提供し、事業の複層化を推進。内部広告外部広告クリエイターが、「Creema」上に自らに広告を出稿し、自身の作品をサイト・アプリ上に掲載できる広告サービス。法人向けPRサービス地方創生企業のもつ魅力的な商品やサービスを、「読みもの」として深掘りする記事広告や、顧客企業の商品をクリエイターが製作するコラボ企画等、多様な広告メニューを展開。伝統工芸産業のDX支援、地域の逸品を用いたPR、街づくりイベントのプロデュース等、「Creema」のユーザ及びプラットフォーム基盤を活かし、地方創生領域においてもPRサービスを展開。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE88③ イ ベ ン ト ・ ス ト ア サ ー ビ ス （ 1 / 2 ） – イ ベ ン ト日本最大級のクリエイターの祭典「HandMade In Japan Fes’(東京ビッグサイト)」や、音楽とクラフトの野外フェスティバル「Creema YAMABIKO FES」を開催するなど、日本全国で様々な大型イベントの開催を通じて、日本のクリエイティブカルチャーを醸成してきた。HandMade In Japan Fes’Creema YAMABIKO FES日本最大級のクリエイターの祭典「HandMade In Japan Fes’」を東京ビッグサイトにて2013年より開催している。野外音楽ステージを中心にクラフト市やサウナ村等も楽しめる、音楽とクラフトの野外フェスティバル「Creema YAMABIKO FES」を開催している。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE9③ イ ベ ン ト ・ ス ト ア サ ー ビ ス （ 2 / 2 ） – ス ト ア「Creema」に登録されたクリエイターの作品を販売するエディトリアルショップ「Creema Store」を札幌に展開。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE10④ 新 サ ー ビ ス 群 （ 1 / 3 ） – ク ラ ウ ド フ ァ ン デ ィ ン グ サ ー ビ ス 等クリエイターの課題や想いに対応する、様々な新サービスを展開予定。 その第一弾として、クリエイターが自身の実現したいプロジェクトの資金を募ることができるクラウドファンディングサービス『Creema SPRINGS』を2021年2月期より提供開始。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE11④ 新 サ ー ビ ス 群 （ 2 / 3 ） – レ ッ ス ン 動 画 プ ラ ッ ト フ ォ ー ム （ E d T e c h ）アーティストがレッスン動画を販売する動画プラットフォーム「FANTIST」を運営する株式会社FANTISTの全株式を取得し、2022年2月期より新サービスのひとつとしてEdTech領域に本格参入。• キャンドルやフラワーアレンジメントをはじめ、各業界のアーティストがレッスン動画を販売する動画プラットフォーム「FANTIST」。• クリーマ経済圏に「FANTIST」が加わることで、クリエイター・ユーザーの方々に更なる価値を提供。⁃ 23万人に及ぶCreemaクリエイターのレッスン動画販売が⁃ FANTIST登録アーティストのCreemaでの作品販売。⁃ CreemaとFANTIST間での相互送客・コラボ企画の可能に。実施 等• 本株式取得を機に、クリーマのプラットフォーム基盤と連携しEdTech領域への参入を本格化させていく。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE12④ 新 サ ー ビ ス 群 （ 3 / 3 ）これまでに提供を開始したクラウドファンディング、レッスン動画プラットフォームに加え、今後もクリエイターやユーザーに対する提供価値を高めながらクリーマ経済圏の構築を進めるべく、新サービスを順次追加していく方針。これまでにリリースしたサービス今後リリース予定のサービスクラウドファンディングレッスン動画プラットフォーム etc.その他新サービスの導入クリエイターの活動に理解のある「Creema」の巨大な会員基盤を活用し、クリエイターが資金調達を行えるプラットフォームを運営。クリエイターのレッスン動画プラットフォーム「FANTIST」のM&Aにより、EdTech領域へ参入。「Creema」とシナジーの高い各種新サービスの開発、検討が進行中。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE13ク リ ー マ の 競 争 優 位 性プロ・セミプロ中心のクリエイター基盤、高品質のサービス・プロダクト、クリエイターの自己実現を支援する各事業が高度に連携したクリーマ経済圏が当社の独自性・優位性となり、市場に高い参入障壁を構築。A. プロ・セミプロ中心のクリエイター基盤B. 高品質のサービス・プロダクトC. 高度に連携したクリーマ経済圏• プロ、セミプロのクリエイターを中心とする強固な• “クリエイターファースト”を合言葉に、洗練されたコミュニティ基盤。プロダクト開発に徹底注力。• 相互に連携した多様なサービス群を展開し、事業を通じたクリエイターの自己実現を応援。• このため高品質の作品が集まるマーケットへ。その• これによりリピート率が高く、オーガニックな成長を作品数は1,300万点。実現するサービスに。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE14A . プ ロ ・ セ ミ プ ロ 中 心 の ク リ エ イ タ ー 基 盤約23万人に及ぶプロ・セミプロ中心のクリエイターによる、高品質な作品をユーザーに提供。高い独自性と優位性、参入障壁をもつ大規模マーケットプレイスへと成長。プロ・セミプロクリエイターを軸とした独自性・優位性・参入障壁の構築プロ・セミプロクリエイターの参加促進プロ・セミプロクリエイターとの共創を前提とした、プロダクト・マーケティング戦略プロ・セミプロクリエイターの活躍及び活躍を支える多様な仕組みの提供ユーザー数の増加に伴う流通総額の増加プロ・セミプロクリエイターによる、高品質な作品の増加プロ・セミプロクリエイターの増加独自性・参入障壁高品質作品数の増加に伴うユーザー数の増加Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE15B . 優 れ た サ ー ビ ス ・ プ ロ ダ ク ト「Creema」のアプリの満足度は、EC/C2Cマーケットの国内主要プレイヤーと比較しても高評価を獲得している。このような高品質のサービス・プロダクトが、アプリダウンロード数・ 出品数の安定的な成長を支えている。アプリプラットフォーム上での評価比較「Creema」アプリDL数「Creema」上の出品数主要ECアプリGoogle PlayApp Store（単位：万）（単位：万）Creema大手Webショップ構築サービス大手ファッションEC大手フリマアプリ1,2531,1201,3481,131 973837654866 694 529 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22FY18 FY19 FY20 FY21 FY22Note）アプリダウンロード数、出品数ともに累積値Source) アプリ評価は、2022年3月28日時点の評価を確認。公平性を期すため、レビュー数が合算5万件以上のものを抽出し、評価数の高い順に配置。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE16C . 高 度 に 連 携 し た ク リ ー マ 経 済 圏ECに加え、実店舗/イベント/海外等、様々な販路を提供するほか、MD・マーケティング・資金調達の支援など、多様なサービスを通じてクリエイターの自己実現を支援しながら、クリーマ経済圏を拡大しています。発案素材調達制作販売マーケティングサービス…自己実現WIP：写真当社のコンサルタントがセミナーやコンサルティングを通してアドバイスを提供。「Creema」上で独自性・希少性の高い素材、材料を中心に販売。製造・制作支援関連のサービスの提供について現在検討中。「Creema」をはじめ、国内外の様々なチャネルを提供し、クリエイターの経済基盤構築を支援。イベントやストア、内部広告等の利用により、自身の作品をより多くのユーザーに宣伝可能。自身のファンに対し、レッスン動画の販売ができる動画プラットフォームを提供。クラウドファンディングに加え、新たな支援サービスも検討中。クリエイター活動の川上から川下、そして自己実現まで、あらゆる領域をサポートし、クリーマ経済圏を拡大しています。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE17T o t a l A d d r e s s a b l e M a r k e t （ 1 / 2 ）国内ハンドメイドマーケットプレイスの顕在市場規模は現在400億円。潜在市場規模は約3,030億円と推察されることからまだまだ拡大可能。これに加え、作品制作に必要な素材の販売や、ハンドメイド関連の教室運営やレッスン領域など、広範な周辺市場の取り込みも可能。国内クリエイターエンパワーメント市場クリエイターエンパワーメント市場(広告・クラウドファンディング等を含む)ハンドメイドを含むホビー市場(作品制作のための素材販売や、スキル習得のための教室、メディア、イベント 等)約1.9兆円ハンドメイドマーケットプレイス(潜在)約3,030億円ハンドメイドマーケットプレイス(顕在)約400億円NOTE：クリエイターエンパワーメント市場とは、ハンドメイドクリエイターに限らず、あらゆるジャンルの才能ある人々が活躍できる社会を実現すべく、それに必要な機能・サービスを提供する事業群からなる市場です。また、ハンドメイドマーケットプレイス（顕在）の市場規模は、「Creema」と「minne」の流通合計シェアが全体の80%であると仮定した上で、2021年1月から2021年12月までの「Creema」と「minne」の流通総額を基に計算 。一般社団法人日本ホビー協会発行の『ホビー白書 2018』に掲載されている同市場の市場規模の値が、「Creema」と「minne」の流通合計に近似していることから、この2サービスで市場の大半を占めていると考えられるものの、他にも類似業態のプレイヤーは複数存在していることから、保守的にみて、2サービスの流通合計が市場の80%であるとする仮定を置いた。また、ハンドメイドマーケットプレイス（潜在）の市場規模は、2005年創業の世界的なハンドメイドマーケットプレイス「Etsy」の2021年の米国内での流通総額69.5億ドルを米国人口3.32億人で除した１人当たり流通総額と、日本の人口の積を求め、その数字3,030億円（1＄=115円前提）と算出。上場時に開示したTAMよりも大きくなっていますが、これは新型コロナウイルス感染症の拡大に伴い、マスク関連需要や巣ごもり消費などが後押しするかたちで国内事業者・Etsyの流通規模が大きく成長し、それを契機にハンドメイドマーケットプレイス市場全体の成長速度が高まったためです。また、ハンドメイドを含めたホビー市場の市場規模は『ホビー白書2019』から該当部分を抜粋しております。Source：GMOペパボ決算資料、Etsy決算資料、ホビー白書2018・2019Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE18T o t a l A d d r e s s a b l e M a r k e t （ 2 / 2 ）クリエイター作品が持つ優れたデザイン性・希少性・オリジナリティといった要素が競争優位となり、「Creema」が保有する作品カテゴリーであれば、あらゆるカテゴリー・市場にアクセスし、シェアを獲得することが可能であると考えられる。「Creema」のユーザータイプ分類クリエイター作品の市場拡張性イメージユーザータイプ特徴「Creema」の展開カテゴリーアクセス可能な市場ハンドメイド愛好家層• クリエイター作品を好んで購入するユーザー• 複数のクリエイターから様々な作品を購入衣類・服装雑貨等特定クリエイターのファン層• 特定クリエイターの作風を好み、何人かのクリエイター作品を中心に継続的に購入中立層• 様々なショップを確認した上で、最良の商品がクリエイター作品であったために購入• 量産品にはない、クリエイター作品が持つ優れたデザイン性、希少性・オリジナリティが購入の決め手となる⇒ このような特徴から、「Creema」は「ハンドメイド市場」に留まらず、もっと幅広い市場・カテゴリーにアクセス可能食品、飲料、酒類生活雑貨、家具、インテリアCreemaCreemaCreema……• 提供価値向上を通じて、参加クリエイター数23万人・登録作品数1,300万点から一層の拡充を図る。• 加えて、PR企画やマス広告を含めたプロモーション施策の継続により、認知度を向上させる。• 上記取り組みを通じて、Creemaが展開するあらゆるカテゴリーにて、商品購入検討時に顧客にCreemaを想起していただき、クリエイター作品の持つ提供価値を武器に、各市場にて当社のシェアを拡大していく。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE192 0 2 2 年 2 月 期 ま で の 業 績 レ ビ ュ ーCopyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE20エ グ ゼ ク テ ィ ブ サ マ リ ー2 0 2 2 年 2 月 期 、 ハ ン ド メ イ ド マ ー ケ ッ ト プ レ イ ス 「 C r e e m a 」 の 流 通 総 額 は 「 過 去 最 高 額 」 の 1 6 0 億 円 に 到 達 。今 年 度 も 成 長 を 継 続 し 、 当 該 市 場 で の 日 本 及 び ア ジ ア 最 大 級 の プ ラ ッ ト フ ォ ー マ ー と し て の 強 固 な ポ ジ シ ョ ン を 確 立 。• 新 型 コ ロ ナ ウ イ ル ス 蔓 延 に 伴 い 、 前 期 、 マ ス ク 関 連 商 品 及 び 巣 ご も り 消 費 に よ る 流 通 が 例 外 的 に 増 加 。• そ の 例 外 値 で あ る マ ス ク 関 連 商 品 の 流 通 を 除 い た 、 2 0 2 2 年 2 月 期 の 流 通 総 額 は 前 年 比 1 1 8 %（ マ ス ク 関 連 の 流 通 を 含 め る と 、 前 年 比 1 0 4 ％ ） と 力 強 く 成 長 。• そ の 結 果 、 今 期 流 通 総 額 は 過 去 最 高 額 と な る 1 6 0 億 円 を 突 破 。2 0 2 2 年 2 月 期 、 通 期 の 財 務 業 績 も 昨 年 か ら 力 強 く 成 長 。 売 上 ・ 利 益 の い ず れ に お い て も 過 去 最 高 額 を 達 成 。• 売 上 高 は 、 前 期 比 1 1 1% 成 長 と な る 2 2 . 9 億 円 で 着 地 し 、 過 去 最 高 。• 営 業 利 益 は 、 前 期 比 1 4 3 % 成 長 と な る 3 . 2 億 円 で 着 地 し 、 過 去 最 高 。• 経 常 利 益 も 、 前 期 比 1 7 7 % 成 長 と な る 3 . 6 億 円 で 着 地 し 、 過 去 最 高 。• 税 後 利 益 も 、 前 期 比 1 2 9 % 成 長 と な る 2 . 3 億 円 で 着 地 し 、 過 去 最 高 。2 0 2 3 年 2 月 期 は 、 中 長 期 的 成 長 の 観 点 か ら 先 行 投 資 フ ェ ー ズ と 位 置 付 け 、 「 市 場 お よ び サ ー ビ ス の 認 知 拡 大 に 向け た プ ロ モ ー シ ョ ン 強 化 」 「 新 サ ー ビ ス の 拡 大 ・ 強 化 」 「 シ ス テ ム ・ イ ン フ ラ へ の 大 型 投 資 」 の ３ 領 域 に 大 型 投 資 を 行 い 、「 ク リ ー マ 経 済 圏 」 の 更 な る 拡 大 を 目 指 す 。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE21【 連 結 】 第 ４ 四 半 期 業 績売上は前年同期比117％の6.2億円と大きく成長する一方で、コストは、TVCM放映や新規事業開発投資を行った前年同時期より低水準で推移した結果、経常の前年同期比プラス2.3億円をはじめ、主要な利益項目においていずれも大きく前年を上回った。第４四半期トピックス単位：百万円売上売上原価売上総利益販管費営業利益経常利益当期純利益実績628345945088513126YoY117％（マスク抜き:120%）1802％111％80％+183+233+97• 売上は、マーケットプレイスサービス・プラットフォームサービスが引き続き堅調に推移したことに加え、コロナによる大きなマイナス影響を引き続き受けながらもイベントストアサービスが一定の復調傾向にあり、前年同期比117%と高成長を継続。‒ なお、昨年度、コロナ禍で急増したマスク関連商品の売上を除けば、前年同期比120%の成長。• 販管費は、計画通り推移したが、昨年同時期にTVCM放映や新規事業投資を大規模に行ったため、前年同期比では80%に抑制された。• その結果、主要な収益・利益項目において、いずれも前年を大きく上回った。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE22【 連 結 】 通 期 業 績単位：百万円売上売上原価販管費営業利益経常利益売上は前期比111%（マスク抜き122%）の22.9億円となり過去最高額で着地。4Q同様、経常利益の前年比177%拡大をはじめ、主要な利益項目においていずれも大きく前年を上回り、全ての収益・利益項目で過去最高額を達成した。通期トピックス売上総利益2,219過去最高108％2,294過去最高111％（マスク抜き:122%）実績741,897322過去最高363過去最高YoY1425％104％143％177％129％• 売上は、新型コロナの影響によりイベント・ストアサービスの低調が継続するも、オンライン領域のサービスが安定的に成長し、前期比111%で成長。‒ 4Q同様、マスク関連商品の売上を除けば、前期比122%で力強く成長。• 販管費は、TVCMの放映や大規模開発投資、新規事業投資等のため、前期比104%で増加。• 計画通り、コスト以上に売上が大きく伸長したため、主要な利益項目において、いずれも大きく前年を上回り、全ての利益項目にて過去最高額に到達。‒ 営業利益：前期比143%‒ 経常利益：前期比177%‒ 税後利益：前期比129％当期純利益230過去最高Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE23【 連 結 】 売 上 高 の 推 移4Qでは、マーケットプレイスを始めとするオンライン領域の成長に加え、まん防の状況下ながら大型イベントの再開等もあり、前年同期比117%。通期でも前期比111%と堅調な成長を継続。コロナ渦により前期に需要が急増した「ハンドメイドマスク」関連の売上を除けば、4Qは前年同期比120%、通期で122%となっており、事業の本質部分で力強い成長を継続。単位：百万円YoY：117% ※マスク抜き：120%YoY：111% ※マスク抜き：122%四半期通期5235145394854486065575031,517 6282,062 2,294 365386317 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QFY20FY21FY22FY20FY21FY22Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE24【 連 結 】 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 の 推 移昨年同時期にTVCM放映・新規事業開発投資等を行ったため、4Qでは前年同期比80％と前年を下回ったが、通期では、中長期成長を企図した投資を計画通りに実施した結果、前期比104%と僅かに増加する結果となった。YoY：80%YoY：104%通期単位：百万円：その他：プロモーション費：人件費90 73 1QFY20173 175 161 168 201 202 201 84 84 67 93 79 96 81 96 117110108124322 103 101 103 110 122 104130118128355 228222248255679 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4QFY20FY21FY22 1QFY21 1QFY22869 955 522 460 439481Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE25四半期TVCM放映＋新規事業投資で一時的に急増263 249 【 連 結 】 営 業 利 益 の 推 移4Qでは前年同期比+1.8億円増となる0.8億円で着地。通期では、将来に向けた先行投資を継続しつつも、既存事業が力強く成長したため、前期比143%の3.2億円での着地となり、過去最高額を記録。単位：百万円YoY：+1.8億円YoY：143%通期2263226 1QFY20 1QFY21 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4QFY20FY21FY2285394948四半期1221255875148 1QFY22▲ 98Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE26【 連 結 】 経 常 利 益 の 推 移事業の力強い成長に加え、イベント事業に係る補助金等が計上されたことで、4Q前年同期比+2.3億円となる1.3億円で着地。通期では前期比177%の3.6億円で過去最高額となった。単位：百万円YoY：+2.3億円四半期1201216164イベント事業に係る補助金等を営業外収益に計上1471314836452 1QFY20 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4QFY20FY21FY22 1QFY21 1QFY22Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE27▲ 102通期YoY：177%363204【 連 結 】 税 後 利 益 の 推 移最終的な税後利益は、通期で前年比129%成長となる2.3億円での着地し、こちらも過去最高額を達成した。単位：百万円YoY：+0.9億円YoY：129%四半期通期1201161292301780.612571726 2Q 3Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 1QFY20 4Q▲9 1QFY21 1QFY22FY20▲ 28FY21FY22▲ 70Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE28【 全 社 】 バ ラ ン ス シ ー ト の 状 況増収・増益に伴い、利益剰余金が大きく増加。流動比率も安定的な水準を確保し、安定的な財務基盤を構築。項目（単位：百万円）2022年2月期2021年2月期流動資産内、現金及び預金内、売掛金固定資産内、繰延税金資産内、敷金・保証金内、のれん資産合計流動負債内、預り金固定負債長期借入金負債合計内、資本金内、資本剰余金内、利益剰余金純資産合計内、一年以内返済予定借入金3,5982,953623291－154373,8892,1771,6191763913812,5695361,957△1,1721,3203,5682,8856441266338－3,6942,3131,4602,612266298298532532171,081前年比101％102％97％231％401％－－105％94％111％66％131％128％98％101％367％－122％Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE29事 業 構 造 と ク リ ー マ 経 済 圏当社は、日本最大級のハンドメイドマーケットプレイス「Creema」を主軸にクリエイターエンパワーメント事業を展開している。次頁以降、マーケットプレイスサービスを皮切りに、各サービスについて直近の動向を解説していく。クリエイターエンパワーメント事業① マーケットプレイスサービス （日本/中国語圏）• 「Creema」の企画、開発、運営− 登録クリエイター数− 登録作品数− アプリダウンロード数− 流通総額23万人1,300万品1,200万DL160億円/年クリエイター（売り手）（作品出品）売上金売買手数料（作品購入）代金支払ユーザー（買い手）② プラットフォームサービス③ イベント・ストアサービス④ 新サービス群• 内部広告（クリエイター向け広告サービス）• 外部広告（法人・自治体向け広告サービス）• 会員向けサービス（スピード振込 等）• イベント− Handmade In Japan Fes’（東京ビッグサイト） 等• ストア− Creema Store• クラウドファンディング− Creema SPRINGS• フルフィルメントサービス• レッスン動画プラットフォーム− FANTIST• その他準備中の新サービス 等Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE30① マ ー ケ ッ ト プ レ イ ス サ ー ビ ス ： 流 通 推 移時期に応じたMD施策や、継続的なプロダクト改善等の結果、4Qの流通総額は前年同期比109%となる43億円で着地。前期に発生したマスク及び巣ごもり需要急増の反動を受けながらも、通期では、前期比104%となる過去最高額の160億円を突破。主な取り組みCreemaの流通総額四半期通期YoY：109%YoY：104%15,41916,0674,2563,7403,4664,1723,9563,9483,6434,3038,9982,2242,075 2,1822,515• クリスマス・バレンタイン等のトレンドを捉えた特集、マーチャンダイジング、キャンペーン施策を展開。単位：百万円• ユーザーインターフェースの向上や、クリエイターの利便性向上施策を中心とした「Creema」プロダクトの改善も継続。• 一層の安心・安全な購買体験を提供すべく、システムおよびサポート体制も強化。• サービスの認知拡大を目的に、7月から8月にかけて「Creema」のTVCMを放映。• ファッションデザイナー丸山敬太氏とのコラボ企画「スタークリエイター発掘プロジェクト」作品が完成・独占販売。• タレントの千秋氏がプロデュースする新ブランド「エリアCC」の独占販売。 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QFY20FY21FY22FY20FY21FY22Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE31① マ ー ケ ッ ト プ レ イ ス サ ー ビ ス ： 流 通 に お け る ハ ン ド メ イ ド マ ス ク の 影 響コロナ拡大の影響を受け、前年に需要が急増したマスク関連商品の流通を除けば、4Qは前年同期比113%、通期では118%成長となっており、サービスの本質部分は力強い成長を継続。Creema全体の流通マスク関連流通を除くCreema流通四半期通期単位：百万円YoY：109%YoY：113%YoY：118%4,2314,23115,6073,1333,1363,1873,9853,7593,8673,5223,7593,1873,9853,8673,5223,1363,1332,51513,2168,9982,5151,1224Q1QFY20FY21604 279 196 187 1202Q4Q2Q3Q1Q803Q714Qマスク関連流通その他流通FY22FY20FY21FY224Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4QFY20FY21FY22Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE32参 考 ： 「 C r e e m a 」 の T V C M 放 映 （ 2 Q ）サービスの認知拡大を目的に、前期末に続き2022年2月期にも夏季に「Creema」のTVCMを放映。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE33参 考 ： エ リ ア C C （ 3 Q ）ハローサーカスの千秋団長がプロデュースする新ブランド「エリアCC」を「Creema」上で販売開始。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE34参 考 ： ク リ ス マ ス 企 画 （ 4 Q ）クリスマスシーズンには、特設サイトを用意して様々な価値提案を行い、クリエイター作品の需要喚起を行った。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE35① マ ー ケ ッ ト プ レ イ ス サ ー ビ ス ： K P I 推 移出品数・アプリDL数ともに堅調に推移。前期は低単価のマスク関連取引の急増により、取引単価が一時的に下落したものの、今期はマスク関連取引の大幅な減少により、通期の取引単価の最高値を更新。出品数アプリDL平均取引単価（日本）単位：万YoY：119%単位：万YoY：112%単位：円マスク流通の比率減少により、取引単価は過去最高1,3481,131 973 837 654 866 694 529 1,2531,120 5,086 5,110 4,948 5,2554,410 低価格のマスク販売量が増えたため、取引単価が一時的に減少FY18FY19FY20FY21FY22FY18FY19FY20FY21FY22FY18FY19FY20FY21FY22Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE36① マ ー ケ ッ ト プ レ イ ス サ ー ビ ス ： 売 上 推 移流通成長と連動し、4Q売上は前年同期比108%(マスク抜き：112%)の4.1億円。通期では前期比103%(マスク抜き：117%)の15.7億円と、前期に発生したマスク需要と巣ごもり消費の反動を受けながらも、堅調な成長を継続。四半期通期全体マスク抜き全体マスク抜き単位：百万円YoY：108%YoY：112%YoY：103%YoY：117%4071,531 1,577 4071,531 1,313 886 886 312323314 364 402351 369246104644Q1Q2Q 3Q 4Q 1Q28 20 18 12872Q 3Q 4Q312 323 314246402364351 369FY20FY21FY22FY20FY21FY22マスク関連売上その他売上4Q1Q2Q 3Q 4Q 1Q2Q 3Q 4QFY20FY21FY22FY20FY21FY22Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE37再 掲 ： 事 業 構 造 と ク リ ー マ 経 済 圏次頁以降で、プラットフォームサービスの直近の動向について解説していく。クリエイターエンパワーメント事業① マーケットプレイスサービス （日本/中国語圏）• 「Creema」の企画、開発、運営− 登録クリエイター数− 登録作品数− アプリダウンロード数− 流通総額23万人1,300万品1,200万DL160億円/年クリエイター（売り手）（作品出品）売上金売買手数料（作品購入）代金支払ユーザー（買い手）② プラットフォームサービス③ イベント・ストアサービス④ 新サービス群• 内部広告（クリエイター向け広告サービス）• 外部広告（法人・自治体向け広告サービス）• 会員向けサービス（スピード振込 等）• イベント− Handmade In Japan Fes’（東京ビッグサイト） 等• ストア− Creema Store• クラウドファンディング− Creema SPRINGS• フルフィルメントサービス• レッスン動画プラットフォーム− FANTIST• その他準備中の新サービス 等Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE38② プ ラ ッ ト フ ォ ー ム サ ー ビ ス ： 主 な 取 り 組 み と 売 上 推 移外部広告にて案件受注・納品が大幅に加速したことに加え、内部広告の利用者も堅調に推移した結果、プラットフォームサービスの売上は4Qで1.4億円（前年同期比：112%）で着地。通期では、5.6億円での着地（前年比130%）となった。主な取り組み売上推移単位：百万円YoY：112%YoY：130%四半期通期• 外部広告では、大手メーカーなど様々な企業とのコラボレーション企画や、伝統工芸産業のデジタルシフト支援の継続、地方自治体PR案件の受注・納品が引き続き加速。• 内部広告では、広告サービスの利用促進のための各種キャンペーンや機能追加等に引き続き取り組んだ。165146430 130113129118288 561 909095846052 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QFY20FY21FY22FY20FY21FY22Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE39参 考 ： 「 H o n d a N シ リ ー ズ 」 発 売 1 0 周 年 を 記 念 コ ラ ボ 企 画 （ 4 Q ）「Honda Nシリーズ」発売10周年を記念して、「Creema」とのコラボレーション企画を実施。クリエイター作品で彩られた空間に「Ｎのある暮らし」を表現した特別な装いのNシリーズ4車種が登場し、気に入ったアイテムをその場で購入するなど「Ｎのある暮らし」を体験できた。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE40参 考 ： C r e e m a C r a f t C a r a v a n 栗 山 （ 4 Q ）北海道栗山町にゆかりのあるクリエイターの多彩なハンドメイド作品、スイーツなどをオンラインで紹介。Creemaスタッフが感じた町の魅力、栗山出身のクリエイターインタビュー、移住体験をしているクリエイターとの座談会など、様々な観点から栗山の魅力を訴求した。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE41再 掲 ： 事 業 構 造 と ク リ ー マ 経 済 圏次に、イベント・ストアサービスの直近の動向について解説していく。クリエイターエンパワーメント事業① マーケットプレイスサービス （日本/中国語圏）• 「Creema」の企画、開発、運営− 登録クリエイター数− 登録作品数− アプリダウンロード数− 流通総額23万人1,300万品1,200万DL160億円/年クリエイター（売り手）（作品出品）売上金売買手数料（作品購入）代金支払ユーザー（買い手）② プラットフォームサービス③ イベント・ストアサービス④ 新サービス群• 内部広告（クリエイター向け広告サービス）• 外部広告（法人・自治体向け広告サービス）• 会員向けサービス（スピード振込 等）• イベント− Handmade In Japan Fes’（東京ビッグサイト） 等• ストア− Creema Store• クラウドファンディング− Creema SPRINGS• フルフィルメントサービス• レッスン動画プラットフォーム− FANTIST• その他準備中の新サービス 等Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE42③ イ ベ ン ト ・ ス ト ア サ ー ビ ス ： 主 な 取 り 組 み と 売 上 推 移コロナ影響により、ストアは昨年比で2店舗少ない1店舗まで縮小したが、イベントは、大型イベントの部分的再開により、4Q売上は前年同期比322%、通期では155%成長となった。但し、いずれの大型イベントも「まん防」下での開催となったため集客が計画を大幅に下回ったことに加え、開催予定だった大型イベントも1開催分中止となっており、前年に引き続きコロナの負の影響を大きく受ける結果となった。主な取り組み売上推移（百万円）• イベントは、3Qに開催した「Creema YAMABIKO FES 2021」に加え、4Qには「HandMade In Japan Fes’」を東京ビッグサイトにて開催。• しかし、いずれのイベントも、開催期間がまん延防止等重点措置（まん防）の期間と重なった。✓ なお、3Qに開催予定だった「Creema Craft Party」は緊急事態宣言の発令を受けて中止となった。• ストアは、緊急事態宣言・まん防の継続により営業に制限がかかり、昨年3店舗あった店舗は、今期末には1店舗まで縮小。• イベント・ストアともに、前年比で業績の改善が見られたが、コロナの負の影響が継続した結果計画割れとなっている。四半期単位：百万円通期336 118116YoY：322%YoY：155%59416243132 85 262419141313 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4QFY20FY21FY22FY20FY21FY22Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE43参 考 ： C r e e m a Y A M A B I K O F E S 2 0 2 1 （ 3 Q ）富士山をバックに12組のライブを体感できる野外音楽ステージを中心に、クラフト市やサウナ村、アウトドアエリア等、音楽とクラフトの野外フェスティバル「Creema YAMABIKO FES 2021」を2021年11月に開催。参加者総数は1万名を超えた。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE44参 考 ： H a n d M a d e I n J a p a n F e s ’ （ 4 Q ）まん延防止法重点措置の制限下ではあったが、日本最大級クリエイターの祭典「HandMade In Japan Fes’」を、約1年半ぶりとなる2022年1月に東京ビッグサイトにて開催した。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE45参 考 ： 「 C r e e m a S t o r e 新 宿 」 の 閉 店 （ 4 Q ）ルミネ新宿 ルミネ2にて、2014年より営業を続けていた「Creema Store 新宿」が2022年1月31日をもって閉店。現在は、札幌ステラプレイス内にある「Creema Store 札幌」の1店舗のみで運営している。Creema Store 新宿の閉店今後のストア領域での展開• 以降は、札幌ステラプレイス内にある「Creema Store 札幌」の1店舗のみで運営。• 同店は、その立地から、新型コロナウイルス感染症の影響が都内よりも少なく、継続は現実的。• 新型コロナウイルス感染症が収束した折には、当社が有するリアル業態の運営ノウハウを活かし、新業態での出店も含め柔軟に検討していく方針。• 2014年より営業を開始した「Creema Store 新宿」は、本年1月31日をもって閉店。• 新型コロナウイルス感染症の拡大に伴い、館の休館や営業時間の短縮、来客数の減少等により、これ以上の継続はリスクがあると判断。• また、ファッションビルの最先端であるルミネ新宿にて長年営業を続けてきたため、十分に役割を果たしたと判断。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE46再 掲 ： 事 業 構 造 と ク リ ー マ 経 済 圏最後に、新サービス群の直近の動向について解説していく。クリエイターエンパワーメント事業① マーケットプレイスサービス （日本/中国語圏）• 「Creema」の企画、開発、運営− 登録クリエイター数− 登録作品数− アプリダウンロード数− 流通総額23万人1,300万品1,200万DL160億円/年クリエイター（売り手）（作品出品）売上金売買手数料（作品購入）代金支払ユーザー（買い手）② プラットフォームサービス③ イベント・ストアサービス④ 新サービス群• 内部広告（クリエイター向け広告サービス）• 外部広告（法人・自治体向け広告サービス）• 会員向けサービス（スピード振込 等）• イベント− Handmade In Japan Fes’（東京ビッグサイト） 等• ストア− Creema Store• クラウドファンディング− Creema SPRINGS• フルフィルメントサービス• レッスン動画プラットフォーム− FANTIST• その他準備中の新サービス 等Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE47④ 新 サ ー ビ ス 群 ： 「 C r e e m a S P R I N G S 」 と 「 F A N T I S T 」新サービス群では、クラウドファンディングサービス「Creema SPRINGS」にて2Qにサイトをリニューアルオープン。加えて、M&Aを通じて加わったレッスン動画プラットフォーム「FANTIST」では、レッスン動画数は1,400本を超え、順調に成長している。クラウドファンディング：Creema SPRINGSレッスン動画プラットフォーム：FANTIST2021年8月に「Creema SPRINGS」のサイトをリニューアルオープンし、ハンドメイドマーケットプレイス「Creema」との顧客基盤連携を開始するとともに、プロジェクトの種類・数の拡充を図っている。レッスン動画プラットフォーム「FANTIST」のM&Aを行い、2022年2月期1QよりEdTech領域に参入。現在は、アート・ハンドメイド・美容領域を中心にレッスン動画を提供しており、動画数は1,400本を超えている。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE482 0 2 3 年 2 月 期 成 長 戦 略Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE49成 長 に 向 け た 課 題 認 識「Creema」の流通総額、及び全社の財務業績ともに過去最高額に到達した今、更なる成長に向けては「ハンドメイドマーケットプレイス市場及び、Creemaの認知拡大」と「新サービス創出によるクリーマ経済圏の強化」の2つが戦略課題になる認識。現状整理• 創業以来、日本初のオンラインハンドメイドマーケットプレイス「Creema」を主軸に、業界の先駆者として市場をけん引してきた。• 2022年2月期、「Creema」の流通総額は過去最高の160億円を突破し、国内市場でのポジションを一層強固なものにした。• また、クリエイターの活動を支援するその他様々なサービスも伸長し、売上・利益ともに「過去最高額」を達成している。• 「ハンドメイドマーケット市場及びサービスの認知拡大」と「新サービス創出によるクリーマ経済圏の強化」の2つが、当社の更なる成長に向けた戦略課題であると認識。‒Aハンドメイドマーケット市場及びサービスの認知拡大✓ 当社の最新調査によると、ハンドメイドマーケットプレイスの市場認知度は、ファッション系ECサイトやフリマアプリ等との比較において大きく下回る水準にある。更なる成長に向けた戦略課題✓ 「Creema」単体の国内認知度も、ハンドメイドマーケットプレイスの大手同業他社の55％程度に留まる。✓ このような状況にあって、「Creema」の流通総額はハンドメイドマーケット市場で国内最大級の流通総額となっている。✓ 逆に言えば、市場・サービスの認知度が向上すれば、当社の大きな成長ポテンシャルを顕在化させることができると考える。‒B新サービス創出によるクリーマ経済圏の強化✓ オンラインマーケットプレイスの運営から、広告サービス、イベント・ストア、レッスン動画プラットフォームの運営まで、当社は幅広いサービスを展開。✓ 様々なサービスが有機的に連携することで「クリーマ経済圏」全体の利便性を高め、事業の価値や優位性を確立してきた。✓ これから非連続的な成長を目指す上でも、当社の豊富な戦略資産を活用し、新サービスを創出し続ける必要がある。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE502 0 2 3 年 2 月 期 に お け る 戦 略 方 針戦略課題に対応するべく、「TVCMを中心とする大型プロモーション投資」と「新サービス群の拡大・強化」の2つを主軸としつつ、「既存事業の更なる洗練化」も並行して行うことで、「クリーマ経済圏」の一層の拡大を目指す。戦略課題2023年2月期の戦略方針概要ABハンドメイドマーケット市場及びサービスの認知拡大TVCMを中心とする大型プロモーション投資新サービスの創出によるクリーマ経済圏の強化新サービス群の拡大・強化＋123• 市場及びサービス認知度向上を目的に、前期比＋6.3億円となる総額10.9億円を投下し、 TVCMを中心とする大型プロモーションを実施する。• 今回の認知拡大を通じて、ハンドメイドマーケットプレイス市場の拡大を進めるとともに、その他EC市場のシェア獲得も進める。• 既にリリース済みの「Creema SPRINGS」と「FANTIST」について引き続き投資を行い、事業の本格的な拡大を目指す。• 上記に加え、当社のリソースを活用した新サービス群の開発投資を加速し、2023年2月期以降も順次新サービスをローンチさせていく。• 主軸サービス「Creema」の中長期成長に向け、ユーザー体験をより向上すべく、システム及びインフラ基盤に対して、 2023年2月期に大型投資を実行。既存事業の更なる洗練化• 上述を含め、既に事業の柱となっているマーケットプレイス、プラットフォームサービス、イベント・ストアの3サービスの更なる磨き込みを継続（詳細後述）。• 認知の拡大と、新サービス拡充と組み合わさることで、「クリーマ経済圏」全体の顧客価値が高まり、事業の価値や優位性は一層強固なものになる。Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE511T V C M を 中 心 と す る 大 型 プ ロ モ ー シ ョ ン 投 資 – T A M国内ハンドメイドマーケットプレイスの顕在市場規模は現在400億円。潜在市場規模は約3,030億円と推察されることからまだまだ拡大可能。これに加え、ハンドメイド素材の領域や、関連するメディア、レッスン領域など、広範な周辺市場の取り込みも可能。国内クリエイターエンパワーメント市場クリエイターエンパワーメント市場(広告・クラウドファンディング等を含む)ハンドメイドを含むホビー市場(作品制作のための素材販売や、スキル習得のための教室、メディア、イベント 等)約1.9兆円ハンドメイドマーケットプレイス(潜在)約3,030億円ハンドメイドマーケットプレイス(顕在)約400億円NOTE：クリエイターエンパワーメント市場とは、ハンドメイドクリエイターに限らず、あらゆるジャンルの才能ある人々が活躍できる社会を実現すべく、それに必要な機能・サービスを提供する事業群からなる市場です。また、ハンドメイドマーケットプレイス（顕在）の市場規模は、「Creema」と「minne」の流通合計シェアが全体の80%であると仮定した上で、2021年1月から2021年12月までの「Creema」と「minne」の流通総額を基に計算 。一般社団法人日本ホビー協会発行の『ホビー白書 2018』に掲載されている同市場の市場規模の値が、「Creema」と「minne」の流通合計に近似していることから、この2サービスで市場の大半を占めていると考えられるものの、他にも類似業態のプレイヤーは複数存在していることから、保守的にみて、2サービスの流通合計が市場の80%であるとする仮定を置いた。また、ハンドメイドマーケットプレイス（潜在）の市場規模は、2005年創業の世界的なハンドメイドマーケットプレイス「Etsy」の2021年の米国内での流通総額69.5億ドルを米国人口3.32億人で除した１人当たり流通総額と、日本の人口の積を求め、その数字3,030億円（1＄=115円前提）と算出。上場時に開示したTAMよりも大きくなっていますが、これは新型コロナウイルス感染症の拡大に伴い、マスク関連需要や巣ごもり消費などが後押しするかたちで国内事業者・Etsyの流通規模が大きく成長し、それを契機にハンドメイドマーケットプレイス市場全体の成長速度が高まったためです。また、ハンドメイドを含めたホビー市場の市場規模は『ホビー白書2019』から該当部分を抜粋しております。Source：GMOペパボ決算資料、Etsy決算資料、ホビー白書2018・2019Copyright ©2022 CREEMA LTD.PAGE521T V C M を 中 心 と す る 大 型 プ ロ モ ー シ ョ ン 投 資 – T A M の 拡 張クリエイター作品が持つ優れたデザイン性・希少性・オリジナリティといった要素が競争優位となり、「Creema」が保有する作品カ