ＧＭＯフィナンシャルホールディングス（7177） – 2022年12月期第１四半期決算説明資料

2022年12月期Q1決算説明会STOCK CODE: 71772022年4月28日01 決算概要02 事業の状況03AppendixQ1’22（1-3月）｜決算サマリー（前年同期比）前年同期において非常に好調であった暗号資産事業が低調となり、減収減益の着地3（億円）営業収益132.1118.2△13.9△10.5%純営業収益127.1112.2△14.8△11.7%営業利益60.533.9△26.6△44.0%経常利益63.236.6△26.5△42.0%最終利益37.124.2△12.8△34.7%増減額Y/Y増減率Q1’22（1-3月）Q1’21（1-3月）Q1’22（1-3月）｜セグメント別の状況（前年同期比）（ ）内は前年同期比4営業収益80.6億円107.4億円(+33.2％)営業利益29.4億円36.7億円(+24.7％)営業収益50.1億円9.3億円(△81.3％)営業利益30.7億円△ 2.1億円(—％)Q1’22（1-3月）証券・FX事業暗号資産事業 Q1’21（1-3月）Q1’22（1-3月）｜営業利益増減（前年同期比）外貨ex byGMOのグループジョインやCFDの好調を受けて証券・FX事業は増益も、前年同期に非常に好調であった暗号資産事業が減収減益となり、連結ベースで減益の着地▲1.6株式等・先物OP+1.1金融収支+16.8FX・外為OP+9.3CFD・株BO▲40.8暗号資産（億円）60.5Q1’21（1-3月）営業利益+0.2その他・調整額▲5.2取引関係費+6.9人件費▲4.4不動産関係費▲2.4事務費▲4.3減価償却費▲2.2その他コスト33.9Q1’22（1-3月）営業利益5株主還元｜配当および配当性向目標FY2022連結配当性向50％以上（年4回配当）1株当たり配当金（円）2022年12月期2021年12月期Q1Q2Q3期末年間配当利回り※12.50‐‐‐‐‐19.7011.5210.1010.8552.175.9%※2021年12月期の配当利回りは、2021年12月30日の終値より算出6Q1’22（1-3月）｜マーケット環境2市場個人株式等委託売買代金国内店頭FX取引高国内暗号資産売買代金107106万百99過去最高水準1,938（兆円）万百1,6341,550（兆円）億十120100806040200（兆円）2,0001,8001,6001,4001,2001,00080060040020006050403020100Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1201920202021202220192020202120222019202020212022上昇傾向で推移Q1’22は前年同期と同水準ボラの高まりを受け上昇傾向で推移Q1’22はY/Y＋25％Q1’21をピークに減少傾向で推移日本取引所グループ、金融先物取引業協会、日本暗号資産取引業協会公表資料より当社作成※1 日本暗号資産取引業協会が統計情報の公表を開始して以降の業界全体の暗号資産売買代金（取引高）の推移における水準※2 2022年3月の国内業界全体の暗号資産売買代金（取引高）は未公表51過去最低水準※12022年1月・2月の売買代金合計※21567Q1’22（1-3月）｜決算サマリー（前四半期比）前四半期比で減収も、暗号資産事業における広告宣伝費など費用が減少し、各段階利益は増益8（億円）増減額営業収益128.5118.2△10.2△8.0%純営業収益122.7112.2△10.4△8.5%営業利益29.433.9+4.4+15.1%経常利益33.336.6+3.3+10.1%最終利益20.524.2+3.7+18.4%Q4’21（10-12月）Q/Q（1-3月）Q1’22増減率Q1’22（1-3月）｜セグメント別の状況（前四半期比）（ ）内は前四半期比9営業収益112.5億円107.4億円(△4.5％)営業利益39.2億円36.7億円(△6.4％)営業収益14.4億円9.3億円(△35.3％)営業利益△ 8.6億円△ 2.1億円(—％)Q1’22（1-3月） Q4’21（10-12月）証券・FX事業暗号資産事業Q1’22（1-3月）｜営業利益増減（前四半期比）FXと暗号資産は苦戦するも、CFDの増収と広告宣伝費を中心とする費用減少により増益の着地＋2.0人件費＋0.7その他コスト▲13.0＋7.7FX・外為OPCFD・株BO▲5.1暗号資産＋0.1その他・調整額＋12.0取引関係費33.9・広告宣伝費暗号資産事業：Q/Q ▲11.2億円証券・FX事業：Q/Q ▲1.1億円▲0.1金融収支（億円）29.4Q4’21（10-12月）営業利益Q1’22（1-3月）営業利益10四半期業績推移｜営業収益（セグメント別/商品別）（億円）FX・外為OPCFD・株BO株式等金融収益暗号資産その他14012010080604020013235012514461283141331611839143247663Q/QY/Y8.010.5%減%減暗号資産が苦戦した一方、CFDが好調に推移Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12018201920202021202211四半期業績推移｜営業利益（億円）70億605040302010060Q/QY/Y15.144.0%増%減3329Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12018201920202021202212四半期業績推移｜販売費及び一般管理費（億円）100取引関係費人件費不動産関係費事務費減価償却費その他908070605040302010093669117856916111430426632672025Q/QY/Y16.017.8%減%増• Q/Qで広告宣伝費、業績連動の人件費が減少• Y/Yでは外貨ex byGMOのグループジョインに伴いSGAが増加Q2 FY2022の見通し：約77億円証券・FX事業暗号資産事業その他： 約66.5億円程度： 約9億円程度： 約1.5億円程度Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1201820192020202120221301 決算概要02 事業の状況03Appendix14店頭FX｜国内取引高シェアの推移国内取引高（グループ各社合計）※1国内シェア（グループ各社合計）※2USDJPYボラティリティ（兆円）250200150100500月1月4月7月1月4月7月1月4月7月1月4月7月1月4月7月1月4月7月1月4月7月1月4月7月1月4月7月01月01月01月1月01月01月01月01月01月012013201420152016201720182019202020212022金融先物取引業協会「店頭FX月次速報」より当社作成※1 店頭FX国内取引高：2015年2月以前はGMOクリック証券単体数値。同年3月以降はFXプライムbyGMOを加えた2社の合計値。2021年10月以降は外貨ex byGMOを加えた3社の合計値※2 店頭FX国内シェア：金融先物取引業協会公表数値を市場全体として算出26.6%19.7%30%25%20%15%10%5%0%15店頭FX｜預り証拠金残高の推移（億円）3,5003,0002,5002,0001,5001,00050003,3283,3552,2473社合計で3,000億円超Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q120182019202020212022※ 店頭FX預り証拠金残高は、国内グループ各社の合計値Q3’21まではGMOクリック証券とFXプライムbyGMOの2社、Q4’21から外貨ex byGMOを加えた3社16CFD｜売買代金・収益の推移（億円）CFD売買代金（右軸）CFD収益（左軸）（兆円）2830232520151050151513122520151050Y/Y124.0 %増売買代金収益Y/Y69.9 %増過去最高取り扱い銘柄の拡充を推進。4/11より、半導体関連銘柄を中心に9銘柄を追加Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12018201920202021202217CFD｜預り証拠金残高の推移（億円）700600500400300200100063555546636.1 %増Y/Y大きく伸長Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12018201920202021202218主要ネット証券株式等売買代金推移2市場に占める個人株式等委託売買代金シェア※2(2022年1-3月)2.9％(前四半期: 3.0％)国内株式｜売買代金GMOクリック証券SBI証券楽天証券松井証券auカブコム証券マネックス証券（兆円）454035302520151050※13.1兆円(前四半期: 2.9兆円)Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q120182019202020212022日本取引所グループ、各社公表資料より当社作成※1 2022年1月～3月のSBI証券の売買代金は未公表※2 2市場の個人株式等委託売買代（ETF・REIT含む）に占めるシェア19国内株式｜株式委託手数料・委託手数料率の推移（億円）株式委託手数料（左軸）株式委託手数料率（右軸）76543210株式委託手数料Y/Y38.5 %減1.2284.30.9792.90.8572.60.8000.600（bp）1.6001.4001.2001.0000.4000.2000.000Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12018201920202021202220国内株式｜金融収支の推移（億円）98765432105.05.04.4Y/Y11.3%減Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12018201920202021202221海外証券（タイ王国）｜信用取引残高の推移(百万THB)14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000012,91812,7459,45134.9Y/Y%増高水準で推移マーケットシェアの状況• 2021年3月末 ：11.3％• 2021年6月末 ：10.3％• 2021年9月末 ：11.4％• 2021年12月末 ：12.0％Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q120182019202020212022マーケットシェア：タイ証券取引所公表資料をもとに当社算出22海外証券（タイ王国）｜金融収支の推移5.45.13.266.3Y/Y好調に推移%増（億円）6543210Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201920202021202223暗号資産｜売買代金の推移（10億円）14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000011,5755,1523,497Y/Y69.8%減ビットコインを中心に軟調な暗号資産市場の影響を受けて、売買代金が大きく減少取扱銘柄数が国内1位※に＜Q1’22 主なサービス強化の取り組み＞1/26 カルダノ（ADA）取扱開始2/16 メイカー（MKR）、ダイ（DAI）取扱開始3/2 チェーンリンク（LINK）取扱開始3/30 取引所（現物）でベーシックアテンショントークン（BAT）、クアンタム（QTUM）取扱開始Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q120182019202020212022※JVCEA「取扱暗号資産及び暗号資産概要説明書」をもとに算出24暗号資産｜売買代金シェア（兆円）業界全体の売買代金GMOコインのシェア30252015105022.5%3.7%33.1%39.3%32.2%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%17.0%21.1%シェア上昇1月 3月 5月 7月 9月 11月 1月 3月 5月 7月 9月 11月 1月 3月 5月 7月 9月 11月 1月2019202020212022マーケットシェア：日本暗号資産取引業協会公表資料をもとに当社算出25暗号資産｜口座数と顧客預り資産の推移（千口座）顧客預り資産（右軸）暗号資産口座数（左軸）6005004003002001000（億円）1,8001,5561,5141,6005001,4001,2894743741,2001,0008006004002000口座数Y/Y顧客預り資産126千口座増Y/Y20.7 %増50万口座突破• 「2022年 オリコン顧客満足度®調査暗号 資 産 取 引 所 現 物 取 引 」 に お い て 、GMOコインが総合第1位を獲得。2年連続でNo.126Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q120182019202020212022暗号資産｜セグメント収益・利益の推移• 軟調な暗号資産市場を受けて売買代金が減少し、減収減益• 法人口座獲得や取扱銘柄・サービス拡充等により、顧客基盤拡大と利益成長を目指す※4/27からはIEO（Initial Exchange Offering）の募集を開始暗号資産セグメント収益の推移（億円）暗号資産セグメント利益の推移（億円）60億50403020100（参考）GMOコインにおける売買代金の推移50.114.49.3403020100Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q120182019202020212022(20)Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1(10)2018201920202021202230.7TVCMなど積極的な広告投下▲2.1▲8.627NFT事業• スマホに最適化されたUI/UXを実現したアプリを3/31にリリース• いつでも、どこでも、さらに手軽にNFTの検索、鑑賞、二次販売（Andoroidのみ）が可能に3/31スマホアプリリリース（iOS版・Android版）2801 決算概要02 事業の状況03Appendix29国内株式｜貸株残高の推移（億円）500450400350300250200150100500440338311着実に伸長足元（4/18）は528億円Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12018201920202021202230国内株式｜証券コネクト口座数・残高の推移（千口座）（億円）証券コネクト口座残高（右軸）証券コネクト口座数（左軸）706050403020100堅調に推移350300250200150100500Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q12018201920202021202231PLの四半期推移営業収益受入手数料トレーディング損益金融収益その他の営業収益その他の売上高販売費及び一般管理費金融費用売上原価純営業収益営業利益営業外収益営業外費用経常利益特別利益特別損失法人税等税金等調整前四半期純利益親会社株主に帰属する四半期純利益Q1Q2Q3Q42021年12月期（単位：百万円）2022年12月期Q113,2161,47410,3901,202171304059812,7126,6526,059288246,32332－6,3562,0463,71810,6821,2418,0471,2311614539210510,1856,6953,4893,51954237433,5901,1502,1779,1741,0856,6281,30613140423998,6515,7532,898△ 12232,8617902,9419781,90912,8501,4749,8231,391131474799812,2729,3222,949352△ 293,33182393,3741,4652,05211,8231,0639,2011,400171395029311,2277,8333,393302283,668－23,6661,2702,42932営業収益（セグメント別/商品別）の四半期推移証券・FX事業株式・ETF等*（内、株式・ETF等委託手数料）先物・オプションくりっく365通貨関連店頭デリバティブCFD・株BO金融収益その他暗号資産事業暗号資産その他その他営業収益合計2021年12月期（単位：百万円）2022年12月期Q1Q2Q3Q4Q18,0666,7247,23811,25310,744547493411304,6511,4751,202175,0165,016133133454396351043,7541,1271,231163,8103,810148148429373351123,8811,4621,306101,7931,7931431439,174389341401427,6401,6351,391131,4471,447149149379327461506,3372,4081,4002293693614114113,21610,68212,85011,823※ 株式・ETF等は、株式・ETF等の取引に係る委託手数料及びその他の受入手数料、募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料、投資信託に係るその他の受入手数料を含む33販売費及び一般管理費の四半期推移取引関係費（内、広告宣伝費）人件費不動産関係費事務費減価償却費租税公課貸倒引当金繰入額のれん償却額その他販売費及び一般管理費Q1Q2Q3Q42021年12月期（単位：百万円）2022年12月期Q12,5571,0912,095732668246278840243,2642,0111,395756683245264340412,5781,3521,157734693252250940354,2882,8711,6091,1399736902864271583,0801,6381,4011,1779116802690271386,6526,6955,7539,3227,83334セグメント別業績の四半期推移証券・FX事業営業収益営業利益暗号資産事業営業収益営業利益2021年12月期（単位：百万円）2022年12月期Q1Q2Q3Q4Q18,0662,9485,0163,0766,7241,9893,8101,4577,2382,4911,79338711,2533,9271,447△ 86510,7443,677936△ 21435主要KPIの四半期推移GMOクリック証券株式株式売買代金株式約定件数信用取引残高店頭FX店頭FX売買代金店頭FX取引数量店頭FX預り証拠金残高CFD全商品口座数CFD売買代金全商品預り資産証券取引口座数FXネオ取引口座数CFD取引口座数FXプライムbyGMO店頭FX売買代金店頭FX取引数量店頭FX預り証拠金残高取引口座数外貨ex byGMO店頭FX売買代金店頭FX取引数量店頭FX預り証拠金残高取引口座数GMOコイン暗号資産売買代金取引口座数（百万円）（件）（百万円）（億円）（百万通貨）（百万円）（億円）（百万円）（口座）（口座）（口座）（億円）（百万通貨）（百万円）（口座）（億円）（百万通貨）（百万円）（口座）（百万円）（口座）Q12021年12月期Q2Q3Q42022年12月期Q1125,587115,239145,716157,562281,332961,324937,724948,118923,913953,4613,527,8532,939,627107,5102,861,1642,799,021206,988463,562709,122152,723230,750230,21417,775210,0862,993,0402,298,057100,7082,658,2922,500,034208,996470,033717,737157,416243,934228,78017,495211,2643,010,6772,338,434109,7992,639,0202,528,197215,322475,060726,792161,144220,219207,17518,065211,9412,964,3292,337,880105,7473,076,9912,954,862210,558479,534734,140164,561313,442286,38117,248212,3531,043,879985,310105,054426,1055,152,841474,8633,108,2422,438,08899,7963,532,0483,187,236217,233487,107742,747170,845322,454280,03116,606212,7221,312,3571,170,148101,731428,9563,497,459500,80111,575,940374,6408,062,960424,9545,007,898444,45936顧客属性｜GMOクリック証券 – 証券取引口座女性18.5%男女比その他8.9%20代6.5%女性60代10.7%50代21.3%30代24.5%男性81.5%30代24.4%その他6.6%20代6.8%60代10.8%男性50代21.5%40代28.1%40代29.9%2021年12月31日現在37顧客属性｜GMOクリック証券 – FX専用取引口座女性21.4%男女比その他5.8%20代8.5%60代9.3%50代20.9%女性30代26.4%男性78.6%50代18.2%その他3.3%60代7.3%20代11.2%男性30代30.0%40代29.1%40代30.0%2021年12月31日現在38顧客属性｜FXプライムbyGMO女性20.5%男女比男性79.5%その他6.1%20代5.0%60代11.4%30代19.7%女性50代25.2%40代32.6%40代33.9%その他4.5%20代5.4%60代10.4%男性50代23.7%30代22.1%2021年12月31日現在39顧客属性｜外貨ex byGMO女性21.9%男女比30代24.7%男性78.1%その他5.3%20代7.1%60代9.2%50代22.2%女性40代31.5%40代32.6%その他3.4%20代8.3%60代8.5%50代21.6%男性30代25.7%2021年12月31日現在40顧客属性｜GMOコインその他3.5%60代8.3%20代15.8%50代19.3%女性30代27.8%40代25.3%19.3%女性男女比男性80.7%50代14.0%20代19.7%その他1.3%60代4.6%男性40代28.0%30代32.4%2021年12月31日現在41ビジネスモデル｜店頭FX• 効率的なマッチングと、ポジションの保有リスクをヘッジする徹底した管理を追求許容値を超えた注文をヘッジカバー取引方法①旧来からのカバー先（外資系金融機関等）レート提示レート提示お客様売注文お客様買注文方法②BtoBマーケットレート提示BtoB取引レート提示GMOクリック証券● ● ●● ● ●● ● ●〇 〇 〇 ● ● ●〇 〇 〇 ● ● ●〇 〇 〇 ● ● ●〇 〇 〇 ● ● ●マッチング〇 〇 〇 ● ● ●〇 〇 〇 ● ● ●〇 〇 〇 ● ● ●〇 〇 〇 ● ● ●売注文買注文（上記は概念図）42店頭FXにおけるボラティリティと収益の関係収益構造対顧客取引カバー取引（対顧客スプレッド × 取引数量）－（カバースプレッド ×カバー数量)取引量カバーコストボラの上昇増加増加ボラの低下減少減少（上記は概念図）43ビジネスモデル｜暗号資産事業販売所モデル取引所モデルGMOコインが顧客取引の相手方となる取引保有ポジションはカバー取引でヘッジGMOコインは取引をマッチングする場を提供顧客の取引毎に手数料を受け取るリクイディティプロバイダー顧客ブローカーカバー取引取引所取引取引買い売り主な収入源：スプレッド（売値と買値の差）主な収入源：取引手数料44免責事項本資料には、2022年4月28日現在の将来に関する前提、見通し、計画等に基づく予測が含まれています。世界経済、競合状況、為替の変動等にかかわるリスクや天変地異などの不確定要因により実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。またマーケットシェアなどの数値について一部当社推計値が含まれております。調査機関によって異なる可能性があります。また、本資料に掲載されている情報は、情報の提供を目的としたものであり、投資の勧誘を目的としたものではありません。また本資料内に記載されている業績予想などの将来の予測に関するものは、リスクや不確定要因を含みます。実際の業績は経済情勢や市場環境など、さまざまな要因により、かかる予想とは大きく異なることがあることをご承知おきください。当該情報に基づいて被ったいかなる損害に関しても、その理由の如何に関わらず一切の責任を負うものではございません。© 2022 GMO Financial Holdings, Inc.