ダブルエー（7683） – 事業計画及び成長可能性に関する事項

事業計画及び成長可能性に関する事項株式会社ダブルエー証券コード：7683顧客目線に徹底的にこだわる婦人靴のSPA2022年１月31日現在会社概要会社名株式会社 ダブルエー設立2002年２月代表者代表取締役 肖 俊偉資本金店舗数【連結子会社】株式会社卑弥呼CAPITAL SEA SHOES COMPANY LIMITED16億4,869万円江蘇京海服装貿易有限公司実店舗193店（国内159店・香港19店・中国１店・マカオ２店・台湾12店）EC 17店（国内15店・中国１店・台湾１店）CAPITAL SEA SHOES LIMITEDWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20221沿革展開強化・子会社化東証マザーズ上場上海初出店・マカオ初出店店舗数210※ディベロッパーが選んだテナント大賞を13年連続受賞（繊研新聞社主催）国内累計100店舗達成展開開始香港子会社化・中国子会社化中国ECモール天猫店 出店展開開始国内累計50店舗達成展開開始 香港初出店・台湾初出店創業 1号店出店自社EC出店駅ビル初出店20022003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20222※海外販売ライセンス契約に基づき展開されている台湾店舗12店舗・EC１サイトを含む出店状況ダブルエー卑弥呼国内合計香港中国マカオ海外合計グループ合計2021/１期末2022/１期末2022/１期末EC店舗実店舗2021年２月～2022年１月出店退店10450154191222176８８16－－－－16△６△５△11－－－－1065315919１２22△1118110515－１－１162022年１月末時点 181店舗（国内159店舗・海外22店舗※）ダブルエーではNICALの出店、卑弥呼ではアウトレット店、旗艦店となる路面店等、新ブランドや新業態への積極的な出店を実施。NICAL 名古屋ゲートタワーモール店WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20223※ 海外販売ライセンス契約に基づき展開されている台湾店舗は除く卑弥呼 明治神宮前店エグゼクティブサマリ１婦人靴業界のイノベーター◼ 婦人靴において人気のブランド「ORiental TRaffic」を展開◼ デベロッパーからの出店要請が途絶えない婦人靴のSPA2高い販売効率◼ 優れた商品企画力、高頻度の追加生産・物流体制と販売力で差別化◼ 商品回転率と粗利益率の高さに見られる高い販売効率3海外市場での成長可能性◼ 香港での出店実績と中国ECにおける高いカスタマー評価◼ 中国本土への実店舗出店によりブランド認知を高め、中国市場を本格的に開拓◼ ECに経営資源を集中させ、中長期的に利益率向上を伴い成長を加速WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20224目次ⅠⅡⅢⅣⅤⅥⅦハイライト決算概要（事業報告）ビジネスモデル市場環境競争力の源泉事業計画（業績予想）リスク情報P．6P．11P．17P．23P．29P．35P．57WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20225ⅠハイライトWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20226連結財政状態ハイライトコロナ禍においても健全な財務体質を堅持流動資産固定資産流動負債固定負債2018年1月期2019年1月期2020年1月期2021年1月期2022年1月期（単位：千円）総資産5,472,1896,097,7889,278,7719,006,96210,069,1143,432,7843,934,2736,387,0366,336,2307,477,8872,039,4052,163,5142,891,7342,670,7322,591,227負債3,029,3372,902,6482,147,8381,663,1971,955,8002,834,0272,686,7181,695,8471,139,3301,441,990195,310215,930451,990523,867513,810純資産2,442,8513,195,1407,130,9337,343,7658,113,313１株当たり純資産額（円）610.71798.791,502.231,545.001,704.32自己資本比率44.6%52.4%76.9%81.5%80.6％WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20227連結経営成績ハイライト新型コロナウイルス感染拡大により2021年1月期は減収減益2018年1月期 2019年1月期 2020年1月期 2021年1月期 2022年1月期11,784,38112,773,44714,009,93913,081,49015,701,6074,628,4494,697,4674,975,0144,904,3885,596,217（単位：千円）売上高売上原価営業利益経常利益売上総利益7,155,9328,075,9799,034,9258,177,10210,105,390販売費及び一般管理費6,118,4206,917,4237,670,1307,876,3699,067,6081,037,5111,158,5551,364,795300,7321,037,7821,053,6711,180,1851,390,790311,3741,031,701親会社株主に帰属する当期純利益660,897770,058757,481239,859707,569包括利益658,296752,288749,124208,900762,787１株当たり当期純利益金額（円）165.22192.51181.1350.52148.76WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20228販売形態別の連結売上高EC売上高は前年同期間を上回り伸長傾向が継続2018年1月期2019年1月期2020年1月期2021年1月期2022年1月期（単位：千円）店舗売上高10,083,59410,553,31211,275,5129,301,16311,611,587EC売上高1,016,8981,322,1031,643,9482,734,3153,349,517委託売上高666,673881,1491,065,4041,011,633697,581その他売上高17,21516,88225,07434,37842,921合 計11,784,38112,773,44714,009,93913,081,49015,701,607WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20229コスト分析新型コロナウイルス感染拡大により2021年1月期は原価率・販管費率が増加売上原価と原価率販売費及び一般管理費と販管費率（百万円）7,500売上原価原価率40.0%12,000（百万円）人件費減価償却費販管費率地代家賃その他6,2505,0003,7502,5001,250039.0%38.0%37.0%36.0%35.0%10,0008,0006,0004,0002,000+40.334.0%33.0%062.0%60.0%58.0%56.0%54.0%52.0%50.0%48.0%46.0%2018.12019.12020.12021.12022.12018.12019.12020.12021.12022.1WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202210Ⅱ決算概要（事業報告）WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2022112022年1月期 連結実績サマリ※2021年３月17日公表値業績予想2021/1期2022/1期増減率増減率単位：百万円（百万円未満切捨て）売上高営業利益経常利益15,70117,164△8.6％13,08120.0%1,0371,0172.0%300245.1%1,0311,0013.0%311231.3%当期純利益70755926.6%239195.0%・2021年３月17日に公表した業績予想に対し、売上高は未達だったが、利益は達成。・実績では2021年１月期に対し、売上高、利益ともに前期を大幅に超える結果となった。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202212連結実績の過去推移売上高経常利益単位：百万円（百万円未満切捨て）17,00014,50012,0009,5007,00011,784 1,053 12,773 1,180 14,009 1,390 15,701 1,031 2,7001,8501,00015013,081 311 2018年1期2019年1期2020年1期2021年1期2022年1期・売上高は、コロナ禍においても過去最高。・経常利益は、10億円を回復。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2022133,120 1,562 6,0005,0004,0003,0002,0001,0000【３Ｑ】【４Ｑ】四半期別の前期比較売上高 前期対比経常利益 前期対比単位：百万円（百万円未満切捨て）4,299 3,736 3,666 3,449 4,832 4,115 521 539 508 275 137 54 6004002000(200)(400)(600)(135)(557)1Q2～4月1Q2～4月2Q5～7月3Q8～10月4Q11～1月2Q5～7月3Q8～10月4Q11～1月2022/1期2021/1期８、9月は第５波により全国的に感染者数急増、入店客数が減少し売上高大幅減。第６波に対応するために、季節品の在庫消化に重点を置く販売戦略へスピーディーに切り替え、コロナの影響を最小限にし利益を微減に留めた。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202214WA単体 販売形態別 売上高単位：百万円（百万円未満切捨て）2021/１期2022/１期増減率売上高構成比売上高構成比店舗販売6,62466.4%7,69968.6%16.2%EC販売その他合計※他社コラボ販売等2,14721.5%2,50722.3%16.8%1,21112.1%1,0219.1%△15.7%9,983100.0%11,228100.0%12.5%・単体売上高…1,245百万円増加、12.5％増加。・実店舗は緊急事態宣言等の影響を受けつつも、16.2％の増加。・EC店舗は実店舗の回復にもマイナスの影響を受けず、16.8％の増加。構成比２割超を引き続き維持。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202215卑弥呼単体 実績サマリ単位：百万円（百万円未満切捨て）2021/１期（非連結）2020/2～42020/5～2021/1通期2022/１期増減率3532,0272,3813,02927.2％△131△131△133777972△53△51△61119117136－－－売上高営業利益経常利益純利益・売上高…27.2％増加。・増収増益、通期で黒字化を達成。・８店舗出店、５店舗退店、純増３店舗。スクラップアンドビルドを実施し売上高伸長。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202216ⅢビジネスモデルWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202217商品BRAND一覧品質・価格・デザイン・サービスのバランスの良さで婦人靴ブランドとして高い支持他とはちょっと違ういつでも遊び心のあるデザインを提案トレンドをさりげなく取り入れ都会的で洗練されたデザインを提案“ナチュラル＆フェミニン”をコンセプトに履き心地にもこだわったアイテムを展開軽くてふわっとした履き心地が特徴の機能性に特化したブランド“機能性とファッション性”を融合し毎日でも履きたくなるスポーツシューズを展開履き心地にこだわり、上質な仕上がりで女性らしさと上品さを大切にしたい女性に向けてWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202218商品BRANDポジショニング様々な顧客層のニーズに応えた商品ジャンルを展開しポートフォリオを構築高価格帯低価格帯履き心地重視トレンド重視WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202219出店状況2022年1月31日時点国内実店舗は首都圏を中心に圧倒的な集客力を誇る駅ビル・大型ショッピングモールに展開北海道・東北8店実店舗193店（国内 159店・海外34店※）マカオ２店 香港19店中国・四国13店上海1店台湾※12店中部・北陸20店近畿27店国内 地帯別北海道・東北中部・北陸中国・四国関東近畿九州合計4541717681062310437653Web channel九州14店関東77店EC 17店（国内 15店・海外2店※ ）WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2022※台湾実店舗12店・EC1サイトはライセンス契約に基づき展開etc..20事業系統図国内を主軸としながらも東アジア広域にて経営をローカライズして事業を展開パートナー工場・貿易会社（外部）企画開発商品発注品質検査商品仕入当社グループ(株)ダブルエーライセンス付与生産品質管理委託台湾企業（外部）ライセンス付与香港子会社ライセンス付与中国子会社(株)卑弥呼ライセンス付与マカオ子会社BtoCリアル店舗BtoB卸売販売EC販売消費者WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202221サプライチェーン概要図自社企画開発 パートナー工場での生産から販売まで一気通貫 リードタイムを短縮化企画生産販売パートナー工場・貿易会社（外部）サンプル発注管理検品検査物流倉庫移動指示R&D企画開発商品生産管理デザイン発注商品品質管理流通在庫管理国内店舗・海外店舗・EC店舗お客様開発指示発注指示マーチャンダイジング戦略検査指示販売指示報告在庫調整指示運営指示ご意見ご意見リテール・ホールセール戦略（販売促進活動）商品・サービス窓口WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202222発注依頼在庫最適化報告Ⅳ市場環境WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202223世界の靴市場動向近い将来、アジアとアフリカの人口増加と経済発展に伴い靴の需要は拡大世界の靴市場（2019年）USD 204 billionアジア太平洋の靴市場（2020年）USD 110 billionラグジュアリー靴市場（2020年）USD 29.3 billion日本の靴市場（2019年）1兆3,367億円ターゲット市場出典：ResearchAndMarkets.com「Global Footwear Market」、矢野経済研究所「靴・履物業界の直近動向」、kbvresearch.com、statista.comWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202224国内市場規模国内市場は働く女性の増加を背景に今後も底堅く推移するものと予想一世帯当たり靴・履物類年間平均消費支出女性の年齢階級（年代）別労働力1975198520052016（円）21,00020,50020,00019,50019,00018,50018,00017,50017,000（％）9080706050403020100+40.3200920112013201520172019出典：総務省「家計調査」出典：総務省「労働力調査」WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202225国内市場規模EC市場の成長とスニーカーの需要拡大衣類・服装雑貨等（BtoC）EC市場スニーカー・子供靴の市場（2008年＝100）スニーカー子供靴（億円）25,00020,00015,00010,0005,0000（％）15014013012011010090+40.320132014201520162017201820192020200920112013201520172019出典：経済産業省「電子商取引に関する市場調査」出典：矢野経済研究所「靴・履物業界の直近動向」WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202226海外市場規模（中国）中国のEC市場環境はコロナ禍においても成長し続けているEC市場のマクロ環境の比較中国EC（BtoC）売上高日本中国GDP（国内総生産）5.08兆USD14.34兆USD2019年2019年2019年総人口126百万人1,397百万人１人当たりGDP40,246USD10,261USDインターネット人口2020年12月10,815万人98,900万人インターネット普及率2020年12月89.8％70.4％（兆元）12.0010.008.006.004.002.000.003.882.971.851.310.7810.639.017.185.16出典：経済産業省「電子商取引に関する市場調査」、総務省「通信利用動向調査」、世界銀行、中国インターネット情報センター「中国インターネット発展状況統計報告」出典：中国商務省「电子商务报告」WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 20222720112013201520172019同業他社の状況当社リーガルコーポレーションエービーシーマートロコンド対象決算2022年１月期2021年３月期2021年２月期2021年２月期業績売上高 ： 157億円粗利率 ： 64.4％経常利益： 10億円売上高 ： 192億円粗利率 ： 41.2％経常利益：△20億円売上高 ： 2,202億円粗利率 ： 50.1％経常利益： 212億円売上高 ： 102億円粗利率 ： 75.0％経常利益： 14億円販売形態・実店舗の売上構成比が高い・１割程度がアウトレット店・実店舗の売上構成比が高い・実店舗の売上構成比が高い・EC販売に特化（実店舗ゼロ）・ECモールを運営（BtoB事業）店舗数国内：159店舗海外： 34店舗国内：108店舗海外： 5店舗国内：1,032店舗海外： 347店舗国内：3店舗特徴・プライベートブランド商品・レディースシューズ主軸※パンプス主力・再来店を促す独自サービス・プライベートブランド商品・メンズシューズ主軸※フォーマル主力・ナショナルブランド商品・独占契約ブランド取扱※Vans、HAWKINS等・スニーカー主軸・ナショナルブランド商品・自宅で試着 気軽に返品人員数：473名正社員アルバイト：191名正社員アルバイト：725名：1,128名：3,882名正社員アルバイト：4,718名：123名正社員アルバイト：303名WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202228出典：有価証券報告書及びFACTBOOK等より当社作成Ⅴ競争力の源泉WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202229経営資源・競争優位性企画～流通～販売のサイクルを高速回転させて高効率販売・高収益体制を構築企画EC店舗企画開発発注高回転スピード販売倉庫物流生産工場流通検品品質管理WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202230当社の強み① 優れた商品企画開発力徹底した現場主義により 売場・顧客の声を迅速に商品化に繋げる仕組みを確立一般的な会社販売・企画・生産の分業化により、意見が通らないダブルエー企画担当者が販売・商品企画・生産・品質管理 をワンストップで担当本社 商品部 が一気通貫で担当店舗企画工場視察販売員として毎週末店頭に立ちトレンド・売り場チェック商品企画担当者全員が店舗出身お客様の声を商品に即反映が可能サンプル商品を製造社内モニターの評価を踏まえ商品化WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202231当社の強み② 高度な流通体制パートナー工場との連携により仕入から販売まで高回転を実現一般的な会社シーズン内での売れ筋商品の欠品・サイズ欠けが多いシーズン終了後売れ残り在庫が多いダブルエー仲介業者を介さず 工場との直接連携によりシーズン内の追加生産が可能に売るべき最適なタイミングで店頭で販売流通部中国生産工場物流倉庫店舗売上情報・在庫情報を直接パートナー工場と共有当日売れた商品を翌日店頭着で補充が可能全国アウトレット店舗・ECで翌年も販売→在庫消化シーズン内でも再生産・在庫補充が可能なスキーム年間を通じて製造ラインをおさえ安定した生産→トレンド品も追加生産が可能オムニチャネルの活用店頭在庫が無い場合EC在庫から商品をお客様宅に配送WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202232当社の強み③ 再来店を促す独自サービス企業理念 いつでも想像以上に満足のできる商品・サービスを提供します。再来店・リピータの獲得WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202233当社の強み④ 中国市場での優位性日本ブランドとして既に認知されている日本の靴市場1兆3,367億円※2中国の靴市場約6兆3,400億円※1一人当たりEC利用額は日本の約２倍インターネット人口は日本の約9倍上海1店マカオ2店台湾12店香港19店ECサイトでの高いカスタマー評価商品説明 4.9 / 5.0接客品質 4.9 / 5.0配送納期 4.9 / 5.0香港で成功している数少ない小売企業ユニクロ 31店舗無印良品 20店舗ORientalTRaffic 19店舗香港にて2階建てバスのラッピング広告を実施※1 出所：EURO MONITOR 3,818百万元 1元16.6円で換算※2 出所：矢野経済研究所「靴・履物業界の直近動向」WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202234Ⅵ事業計画（業績予想）WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202235成長戦略SPAの効率化の追及による収益最大化を図る５本の成長戦略と小さな改善の繰り返し① 商品ジャンル・顧客層の拡大② 好立地・好条件での店舗展開③ EC化率の向上④ 卑弥呼の完全復活⑤ 海外事業の成長加速WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202236① 商品ジャンル・顧客層の拡大商品ジャンルの拡充により一人あたり購入足数増加と新たな顧客層取り込みを図るSPRINGSUMMERAUTUMNWINTERリクルートレインスポーツサンダルパーティー防寒パンプスサンダルブーツスニーカー年齢・性別・足の形を問わず世界展開が可能高価格シューズブランドより大人の女性客を獲得WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202237これまでこれからテレビCM放映開始４月１日(金)よりCMをTVとWEBにて放映開始！ORiental TRaffic では【跳べるパンプス】体操元日本代表の田中理恵さん、スポーツブランド【ORTR】ではモデル・女優の横田真悠さんが出演。田中理恵さんは７cmの高めヒールにも関わらず華麗なジャンプを披露。足にしっかりとフィットする跳べるパンプスだからこそ出来る、軽やかに跳んでいるシーンは特に注目。横田真悠さんは、人気の厚底ボリュームスニーカーにワンピースを合わせた、お洒落な履きこなし。ORTRのカラフルなアイテムにぴったりの弾けるような明るい笑顔にも、ぜひご注目ください。全国的にブランド認知度を上げ、売上向上を目指します。TV CM放映地域 : 関東エリア、関西エリア、中部エリア、福岡エリアWEB CM放映 ： YouTube、Instagram、TVerWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202238「跳べるパンプス」売上好調 カラーを追加し展開拡大2021年９月13日より販売を開始し、新型コロナウィルス感染拡大の影響に伴い、パンプスの需要が低迷する中でも売上好調に推移。2022年２月より型数を５型増やし、計７型販売。引き続き売上は好調に推移。今後も「跳べるパンプス」のシリーズ化を行い、在庫を潤沢に準備し、機能性に特化したパンプスの需要喚起を狙う。■特設ページ https://ec.wa-jp.com/ext/tobe_toberupumps.htmlWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202239スポーツブランド【ORTR】拡大【ブランドコンセプト】“機能性とファッション性”その双方を融合し、毎日でも履きたくなるスポーツブランドORTR（オーアールティーアール）。スポーツシーンのみにとらわれず、『日常に溶け込むアクティブ』を提案。日々進化し続ける現代のヘルシーな人たちへ向けて、ライフスタイルに沿った新たな定番シューズを展開します。・サイズ：22.0cm～26.0cm（S.M.L.LL）・価格：5,500円～8,800円(税込）市場環境の変化に伴いスニーカー需要が拡大。2022年2月よりスニーカーの販売型数を増やし、新たなターゲット層の獲得を目指す。スニーカーにとどまらず、サンダルラインも増やし幅広いターゲットに向けて商品をラインナップ。■特設ページ https://ec.wa-jp.com/ext/hazume_ortr.htmlWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202240【NICAL】ブランドの拡大常に新しい自分を表現し、自由にファッションを楽しむ女性に向けて、“MODE”をキーワードに今の気分をさりげなく取り入れ、都会的で洗練されたデザインを提案。5,500～10,800円10,800～17,800円19,800～41,800円ORiental TRafficと卑弥呼の間の価格帯層を補填し、トレンド重視のブランドとしての確立を狙う。ZOZOTOWNあべのハルカス近鉄本店名古屋タカシマヤゲートタワーモール店阪神梅田本店・あべのハルカス近鉄本店、名古屋タカシマヤゲートタワーモール店、阪神梅田本店へ出店。・2022年３月９日にはZOZOTOWNに出店。リアル店舗への出店でブランドの認知度の浸透を目指す。またZOZOTOWNへの出店により、販売チャネルを増やし、より多くのお客様へ商品の提供をしていく。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202241ナースシューズ発売期中新色追加対応‼・医療従事者支援の中で寄せられた要望を受け、ナースシューズプロジェクトを発足し開発を実施。医療従事者の声を反映し、機能面やフィッティングにこだわったナースシューズを2021年10月に販売。当初ホワイトのみであったが、現場のニーズに対応し、ブラックを追加販売。・全７型 サイズ：22.0～26.0㎝ 価格：2,900～4,900円■特設ページ https://ec.wa-jp.com/ext/nurseshoes.htmlWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202242EC限定商品の強化EC需要に対応するため、EC限定アイテム・カラーの生産・販売を強化。販売型数を昨年度５型→17型に拡充し、 ECでの購入ニーズ・優位性を高める。販売好調アイテムに関しては店舗へ展開を拡大し、全体の底上げを実施。今後は販売実績のある定番アイテムに加え、ナースシューズ、レインシューズ、キッズ商品などEC限定アイテムのジャンルを増やし、店舗・ECの商品ラインナップの差別化を図る。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202243② 好立地・好条件での店舗展開ディベロッパーからの出店要請に対応することで好条件での新規出店を可能にする新規出店基準商圏規模・都市人口（増減数）・世帯数・世帯年齢・最寄駅乗降客数、等立地条件・面積・区画・集客テナントの有無・賃料構成比、等賃料形態・固定賃料・変動賃料（売上歩合）、等競合状況・同業他社の出店の有無、等顧客特性・年齢層、ファミリー層、等2022年1月31日時点路面店アウトレット店舗数駅ビル・ファッションビルSC13年連続で『全国のディベロッパーが 選ぶ優秀なテナント賞』（繊研新聞社主催）を受賞WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202244ディベロッパー＆テナント大賞13年連続「ディベロッパー＆テナント大賞」ファッション雑貨部門 プロポーズ賞 受賞繊研新聞社主催の第24回ディベロッパーが選んだテナント大賞にて、オリエンタルトラフィックがプロポーズ賞を受賞。※ 繊研新聞 2022年3月3日付13年連続で受賞！2009201020112012201320142015201620172018201920202021ベストセラー賞敢闘賞●●●●●●プロポーズ賞●●●●●●●WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202245③ EC化率の向上コロナ禍での外出自粛に伴う大幅な需要減にも対応しEC事業の成長を加速EC市場のマクロ環境の比較EC売上高の推移2020年1期 2022年1期EC売上高16.4億円33.5億円EC化率11.7％21.3％・ECは実店舗と違い店頭在庫に限度がない。→全商品（色・サイズ）を販売可。・ECへ誘導する為にEC専用商品の開発を積極化。・今以上にEC（アプリ）会員数の増加を目指す。（億円）40.035.030.025.020.015.010.05.00.0会員登録数20.7万人63.8万人16.4 33.5 27.3 17年1期 18年1期 19年1期 20年1期 21年1期 22年1期WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202246④ 卑弥呼の完全復活2年連続 「百貨店バイヤーズ賞」レディス ベストセラー賞 靴部門 第１位受賞繊研新聞社が主催する「2021年度百貨店バイヤーズ賞レディスベストセラー賞 靴部門 第１位」を２年連続で受賞。ベストセラー賞とは、売上や集客、店頭・販売など総合的な面で百貨店からの評価による賞。2021年度春夏と秋冬の結果をもとに、全国の百貨店バイヤーの方々から優良ブランドとして選出頂いた。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 2022※ 繊研新聞 2022年2月28日付47⑤ 海外事業の成長加速香港…2022年１月期は売上好調に推移。１月中旬からの爆発的なコロナ感染者数増により、厳しい状況。感染者数は一時期より減少したものの、今後も影響を懸念。中国…中国本土のマーケティング支援会社と提携し、ECでのライブコマースに注力。影響力のあるNo.１インフルエンサーのリー・ジャーチーさん（通称 口紅王子）を起用し、ブランド認知・売上拡大に注力。コロナ感染者急増に伴い、一部ロックダウンを実施。一部地域での商品の配送に遅れが発生している。越境ECではなく、中国現地に拠点を設け現地消費者により響くスキームを構築。WA中国子会社WAKOL網紅WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202248サスティナブル経営への取り組み靴箱修理ショップバッグ一部再生紙を利用トップリフトの無料修理を行い継続利用の促進不織布を当初より採用丈夫で再利用可能ダブルエー サスティナブル素材を使用卑弥呼 LWG認証レザー使用使用素材一部スニーカーソールにサスティナブル素材不要になった材料を裁断し固めたものをリサイクル使用持続可能な世界の実現に向けて、環境的・社会的コンプライアンスをクリアしたLWG認証レザーの使用率を高めているWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202249ロードマップ一つ一つの施策を丁寧に着実に実行し確実に企業を成長させる＜短期＞＜中期＞＜長期＞基幹システム刷新会員アプリ刷新CRMシステム構築商品ジャンル拡大顧客層の拡大ロジスティクス再構築販売チャネル拡大ロイヤリティプログラム再設計国内海外ブランド認知拡大SNSマーケティング強化販売チャネル拡大商品ジャンル拡大WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202250成長拡大イメージ販売チャネルとブランドポートフォリオの最適化を繰り返し常にアップデートして行くナショナルブランドとして海外での地位確立現在国内女性靴ブランドとして地位確立海外事業国内EC国内店舗WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202251重要な経営指標適正価格、適正販促、適正追加投入、適正在庫消化による利益の最大化を図るＫＰＩ＆売上高営業利益率構成要素構成要素客 数客 単 価粗利率販管費比率新規客既存客買上点数１足単価WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202252経営指標の推移KPI推移に対する評価と今後の経営方向性2018年1月期 2019年1月期 2020年1月期 2021年1月期 2022年1月期売上高（＝客数×客単価）117億円127億円140億円130億円157億円営業利益率（＝C－D）8.8%9.1%9.7%2.3%6.6％（C）粗利率60.7%63.2%64.5%62.5%64.4％（D）販管費率51.9%54.2%54.7%60.2%57.7％・経営指標の進捗状況は、四半期決算発表における補足説明資料で開示します。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202253利益計画及び前提条件3月17日付「2022年1月期決算短信」を開示売上高営業利益経常利益2022年1月期（実績）2023年1月期（予想）増減率15,701百万円17,397百万円＋10.8％1,037百万円901百万円△13.1％1,031百万円887百万円△14.0％親会社株主に帰属する当期純利益707百万円479百万円△32.3％1株当たり当期純利益（円）148.76円100.43円－・売上高、利益ともにコロナによる影響、エネルギー価格高騰、円安による影響等を織り込み済み。・売上高は、過去最高額の173億円（10.8％増収）を目指す。・中長期的な広告宣伝を実施。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202254業績予想（増収減益）について１.新型コロナウィルスの影響２.ウクライナ情勢の影響３.CMについて新型コロナウィルスの第７波、８波が再来すると仮定して、業績見通しに織り込んでおります。ウクライナ情勢の影響によるエネルギー価格の上昇および円安は、今後もさらに継続すると仮定して業績見通しに織り込んでおります。中長期的な成長を目指し、顧客層の拡大を目的とし、お客様との接点を増やす為に複数の広告媒体でCMを配信します。・TV、YouTube、Instagram、TVer、店頭モニターWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202255上場資金使途の経過2021年4月28日付「上場資金使途の変更に関するお知らせ」を開示2022年1月31日時点具体的な使途本社スタジオ新設企業買収（株式会社卑弥呼）借入金返済システム開発商品開発広告宣伝物流設備国内新規出店合 計調達金額（充当金額）60百万円（60百万円）430百万円（430百万円）60百万円（60百万円）400百万円（400百万円）150百万円（－）550百万円（－）500百万円（－）1,430百万円（－）3,580百万円（950百万円）支出時期2021年1月期2021年1月期2021年1月期2022年1月期～2023年1月期～2023年1月期～2023年1月期～2025年1月期WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202256Ⅶリスク情報WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202257事業等のリスク1/3認識するリスク及びその対応策リスク概要リスク対策顕在化する可能性事業等への影響度１．自然災害及び戦争等の発生について気候変動等に伴う自然災害、新型ウイルス等感染症の流行、火災、停電、発電所事故、戦争、テロ行為等の違法行為等による事業活動の停止リスク中大発生時の損害を最小限にとどめつつ事業の継続あるいは早期復旧を可能とするために、定期的にBCP(事業継続計画)の更新を行っております。２．情報セキュリティについて漏洩に伴う社会的信用及び個人への賠償リスク小大社内規程を定め担当部署を設置し細心の注意を図っております。３．海外サプライチェーンについて製造委託先のある各国の政治的・社会的な混乱リスク、新たな法的規制や活動制限リスク、為替変動による原価上昇リスク小中リスク情報を把握し適宜、生産拠点の配置を見直しております。また、為替予約対策を講じております。４．特定の企業への物流業務の依存について国内・海外における委託先の取引条件の変更及び委託業務の停止リスク中大過度に依存しない取引体制を構築するべく、新規取引先の開拓を推進しております。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202258事業等のリスク2/3認識するリスク及びその対応策リスク概要リスク対策顕在化する可能性事業等への影響度５．特定の企業が運営する商業施設への出店集中について国内・海外における出店戦略及び販売戦略の変更リスク中大過度に依存しない取引体制を構築するべく、新規取引先の開拓を推進しております。６．ファッショントレンドの転換について流行の変化に伴う靴需要の減少リスク小中トレンドの変化に対して柔軟に対応が可能な体制を整備しております。７．働き方の多様化についてカジュアルワーク及びテレワークの普及に伴う靴需要の減少リスク小中多種多様のニーズに対応するために商品カテゴリーの拡充を図っております。８．景気の悪化について景気の悪化に伴う個人消費の低迷リスク中大需要に対してタイムリーに商品供給が可能な体制を整備しております。９．人口分布の変化について人口減少及び少子高齢化の進行に伴う顧客減少リスク小中顧客層を拡大するために商品カテゴリーの拡充を図っております。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202259事業等のリスク3/3認識するリスク及びその対応策リスク概要リスク対策顕在化する可能性事業等への影響度10．市場競争による販売シェア及び利益率の低下について販売価格の見直しや広告宣伝費の増加といった競合他社との市場競争リスク中中SNSを含むマーケティング戦略をとおしてブランドの認知と顧客層の拡大に努めております。11．商品の過剰在庫について商品需要の偏りに伴う滞留在庫の発生リスク中中12．人材確保の困難について継続的な事業拡大に伴う人材不足のリスク小中POSシステム、受注管理システム及び商品管理システムにより、販売動向及び在庫状況を把握分析し、在庫リスクの軽減に努めております。採用活動の展開、教育研修制度の充実、人事制度の整備運用等により人材確保及び育成に努めております。上記に記載のないリスクおよび上記リスクの詳細は「有価証券報告書」の「事業等のリスク」をご参照ください。WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202260APPENDIXWA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202261CSRの取組 医療従事者・介護従事者へシューズプレゼント日々最前線で治療に当たられている医療従事者・介護従事者の方を対象にレディースシューズの提供をさせて頂く施策を実施いたしました。■応募期間 第１回 2020年５月8日～14日 22,804件の応募者全員に提供第２回 2021年２月8日～21日 97,815件の応募に対し58,000名に提供ニュース・メディア等に取り上げて頂き、多くの反響を頂戴いたしました。※田中理恵さんYouTube ２月８日公開※ 日本テレビ系列「news every.」 ２月８日放送※ twitter ２月９日トレンド入り１位WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202262シューズデザインコンテスト開催デザインコンテストを開催する等 成熟化する靴業界の活性化と魅力度向上に貢献デザイナーにスポットライトを当てることでより多くの活躍できる機会の創出と、靴業界の未来を担う新たな人材の発掘を継続的に支援すべく、デザインコンテストを実施ホテル等施設運営事業59711.7％WA Inc. ALL RIGHTS RESERVED 202263ディスクレーマー◼ 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれていますが、当該記述を作成した時点における情報に基づき作成されたものに過ぎず、リスクや不確実性を内包するものであり、将来の結果を保証するものではありません。実際の結果は環境の変化などにより、将来の見通しと大きく異なる可能性があることにご留意ください。◼ これらの将来展望に関する表明の中には、様々なリスクや不確実性が内在します。既に知られたもしくは未だに知られていないリスク、不確実性その他の要因が、将来の展望に関する表明に含まれる内容と異なる結果を引き起こす可能性がございます。◼ 本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性、適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、またこれを保証するものではありません。◼ 当資料のアップデートは、第22期（2023年１月期）株主総会招集ご通知の発送日を目途として開示を行う予定です。WA Inc. 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