ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ（9418） – 2022年８月期　第２四半期決算説明資料

2022年8月期 第2四半期決算説明資料株式会社 USEN-NEXT HOLDINGS(東証プライム市場 9418）2022.4.7目次Ⅰ. 2022年８月期 第２四半期連結決算ハイライトⅡ. 事業セグメント別業績Ⅲ. APPENDIX戦略や事業の特徴等の情報は、下記資料をご参照ください中期経営計画資料 https://ssl4.eir-parts.net/doc/9418/tdnet/2090942/00.pdf統合報告書https://ssl4.eir-parts.net/doc/9418/ir_material_for_fiscal_ym3/114389/00.pdfCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 1Ⅰ. 2022年８月期 第２四半期連結決算ハイライト第２四半期連結決算のポイント全セグメントで増収基調を維持、連結で過去最高の四半期売上を更新コンテンツ配信事業で広告販促費を積極投下しつつ、連結の営業利益、経常利益はともに前期比10％超の増益通信事業で過去最高の四半期利益を更新自己資本比率は約25％となり、財務基盤は着実に良化Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 3第２四半期連結決算ハイライト（前年対比）✓ 売上高および営業利益、経常利益は10%超の増収増益✓ 親会社株主に帰属する当期純利益は特別損益の入り繰りにより横ばい✓ 前期２Qまで発生した通信事業ののれん償却が無くなったため調整後利益は微減益（単位：百万円）2021年8月期２Q実績2022年8月期２Q実績増減額増減率101,207114,016+12,808+12.7%売上高営業利益営業利益率（%）経常利益親会社株主に帰属する当期純利益親会社株主に帰属する当期純利益［のれん調整後］1株当たり連結当期純利益（円）1株当たり連結当期純利益［のれん調整後］（円）EBITDAEBITDAマージン8,0217.9%7,6324,3736,17272.80102.7412,34312.2%7,7698,8497.8%8,4324,4085,90773.3798.3113,09411.5%8,873+827+10.3%ーー+799+10.5%+34▲265+0.8%▲4.3%ーーーーーー+750+6.1％EBITDA-CAPEX（投融資、コンテンツ前払含む）+1,104+14.2%Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 4第２四半期連結決算ハイライト（期首予想対比）✓ 売上、各段階利益ともに計画に対して順調に進捗（単位：百万円）2022年8月期通期予想2022年8月期2Q実績進捗220,000114,016売上高営業利益営業利益率（%）経常利益親会社株主に帰属する当期純利益親会社株主に帰属する当期純利益［のれん調整後］1株当たり連結当期純利益（円）1株当たり連結当期純利益［のれん調整後］（円）EBITDAEBITDAマージンEBITDA-CAPEX（投融資、コンテンツ前払含む）17,0007.7%16,0008,50011,500141.47191.4026,00011.8%16,0008,8497.8%8,4324,4085,90773.3798.3113,09411.5%8,87351.8%52.1%ー52.7%51.9%51.4%ーーー50.4%55.5%Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 5連結売上及び営業利益推移✓ QoQの連結売上高は順調に成長し、四半期ベースでの過去最高を更新✓ QoQの営業利益及びEBITDAは積極的な販管費投下により減益単位：百万円～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～※EBITDA：営業利益＋減価償却費＋のれん償却費Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. YoY売上＋14%EBITDA＋3%営業利益＋5%6 0 0 0 2 2 2 2 0 2 2 2 0 0 222 2 2 2 0 2 20 0 22 2 2 2 0 2 0 2 . . .0 . .0 . . .0 .2 . . . . . . 0.0 0.2 . . . . . 2. . 2. . 2. 0. 2 2 2 2 20 2020 202 2022売上営業利益 営業利益率 マージン✓ QoQで 財関連費用が増加✓ 広告販促費はコンテンツ配信事業でテレビCMなどへ積極投下したことによりQoQで増加連結販管費推移単位：百万円YoY販管費率▲3%販管費＋4%Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 7 2 00 0 2 0 2 2 2 222 2 2 2 0 2 0 2 2 2 2 2 2 0 22 0 0 0 2 0 02 0 2 0 00 . . . . . . .0 2. . 2. 0. . 2 . 2 . 2 2 2 2 20 2020 202 2022 費広告販促費 の （対売上高）販管費率 20 2 2 2 2 2 2 2 2 0 2 200連結当期利益推移単位：百万円✓ 当期純利益は特別損益の入り繰りにより前期比でほぼ横ばい（前年同期は固定資産売却益、今期は訴訟関連損失が発生）YoY調整後利益▲4%当期利益＋2%※FY19/08 Q4については資産売却による税効果会計等で発生した30億円の一過性利益増加を控除したプロフォーマベースCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 8 00 2 2 20 2 22 0 2 2 2 2 2 0 02 0 22 2 2 2 2 20 2020 202 2022親会社株主に帰属する当期純利益親会社株主に対する当期純利益［のれん調整後］ EPS推移 ※L Mベース単位：円✓ LTMベースでのEPSはQoQでほぼ横ばいYoY調整後EPS+10円EPS+20円※LTM：Last Twelve Month（直近12ヶ月）※FY19/08 4Qに資産売却による税効果会計等で発生した30億円の一過性利益増加を控除したプロフォーマベースCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 9 . 0 .2 . .0 . . .0 0.0 . 0 . 0 . 0 . 2 . 2 . 2 .00 . 2 . . . 2 . .0 . 2 2 2 20 2020 202 2022 ［のれん調整後］連結貸借対照表✓ 流動資産：前期末対比で現預金が15億円増加、前払費用はコンテンツ調達などにより16億円増加：借入金は上半期で31億円減少。流動負債 の の増加は未払法 税および✓ 負債収益認識基準変更に伴う契約負債（主に期間按分計上する売上の前受入金）が主要因（単位：百万円）2021年8月期期末2022年8月期2Q末増減（単位：百万円）2021年8月期期末2022年8月期2Q末増減(資産の部)流動資産現金及び預金売掛債権たな卸資産前払費用 の 固定資産有形固定資産無形固定資産のれん の 投資 の の資産資産合計60,69221,58521,5166,8749,0341,68080,62419,19752,42547,3225,1039,000141,31665,79823,09523,1697,57010,6171,34580,20619,37650,97245,8235,1499,857146,005+5,106+1,510+1,653+695+1,583▲335▲418+178▲1,453▲1,498+45+856+4,688(負債の部)流動負債仕入債務短期借入金1年以内返済予定の長期借入金 の 固定負債長期借入金 の 負債合計(純資産の部)株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式 の 包括利益累計額非支配株主持分純資産合計負債純資産合計40,84219,255－4,58017,00767,13859,4307,708107,98133,0659611,09121,877-0266333,334141,31644,67121,629－3,00020,04165,36557,9207,445110,03735,6729611,09124,484-0292335,967146,005+3,829+2,374▲1,580+3,034▲1,773▲1,510▲263+2,055+2,606+0+0+2,606▲0+26▲0+2,632+4,688Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 10連結貸借対照表推移✓ 株主資本の増加および有利子負債の減少に伴い自己資本比率は約25％まで改善単位：億円現預金154現預金158現預金149現預金206現預金218現預金197現預金214現預金168有利子負債776有利子負債764有利子負債746有利子負債734有利子負債731有利子負債719有利子負債712有利子負債702有利子負債670のれん568のれん559のれん549のれん542のれん533のれん524のれん515のれん506現預金177のれん497現預金242現預金221現預金216現預金242現預金231有利子負債655有利子負債648有利子負債640有利子負債633有利子負債609のれん488のれん481のれん473のれん466のれん458R&I格付BBB＋純資産157純資産168純資産175純資産212純資産223純資産232純資産240純資産257純資産276純資産296純資産320純資産333純資産339純資産3601Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2QFY2019FY2020FY2021FY2022Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. YoY有利子負債▲46億円のれん▲30億円自己資本比率＋4.1%純資産＋63億円11 . 2. .0 . . .2 . . 20. 20. 22.2 2 . 2 . 2 . 自己資本比率連結キャッシュフロー✓ 営業C/F：前年同期に発生した期末休日による支払繰越額56億円を除くと前期比22億円の増加✓ 投資C/F：今期は大規模な資産売却はなく、通常の事業活動により発生したC/F✓ 財務C/F：主に借入返済および配当金支払い（単位：百万円）2021年8月期２Q2022年8月期２Q休日要因：＋56億営業C/F（①）投資C/F（②）フリーC/F（③=①＋②）財務C/F（④）C/Fトータル（③＋④）12,7759,313▲189▲3,87812,5865,435▲5,194▲3,927単位：百万円7,3911,508CAPEX：▲35億資産売却：＋36億Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 12 2 2 2 2 202 2022営業 投資 財務 事業セグメント別業績（前年対比）✓ コンテンツ配信はユーザー増により大幅増収も、テレビCMなどの広告販促費強化で営業利益は横ばい✓ 店舗サービスは1QにおいてUレジ無料CPを実施したため営業利益はほぼ横ばい✓ 通信、業務用システム、エネルギーは順調に増収増益を達成（単位：百万円）2021年8月期2Q実績2022年8月期2Q実績増減増減率■コンテンツ配信事業■店舗サービス事業■通信事業■業務用システム事業■エネルギー事業売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益28,8063,20927,6744,67423,9072,0298,4041,18113,96321134,8083,20028,2734,64825,2582,7909,7961,753+6,002+20.8%▲9+600▲26+1,351▲0.3%+2.2%▲0.6%+5.7%+761+37.5%+1,391+16.6％+573+48.5%17,733+3,770+27.0％251+40+19.0%※各セグメントに配賦していない全社費用は含まずCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 13事業セグメント別業績（期首予想対比）✓ 売上は各セグメントともおおむね期首予想どおり進捗✓ 営業利益はコンテンツ配信事業において広告販促費増加により計画を若干下回るが、 の 事業は計画を上回って順調に進捗（単位：百万円）2022年8月期通期予想2022年8月期2Q実績進捗■コンテンツ配信事業■店舗サービス事業■通信事業■業務用システム事業■エネルギー事業売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益67,0006,90056,0008,60050,0005,10020,5003,10030,00040034,8083,20028,2734,64825,2582,7909,7961,75317,73325152.0%46.4%50.5%54.0%50.5%54.7%47.8%56.6%59.1%62.8%Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 14Ⅱ.事業セグメント別業績セグメント概要- 電力小売(高圧/低圧)- 都市ガス小売施設向けインフラサービスを展開業務店（飲食、小売、理美容）・中小企業（SME/SMB) B to BB to C個 エネルギー事業店舗サービス事業通信事業コンテンツ配信事業- 法 向けICT- 業務店向け自社光回線ICTソリューションで生産性向上を支援- コンテンツプラットフォーム∟ VODサービス∟ 電子書籍国内主要VODサービス「U-NEXT」を展開個人向けセットプラン(y.u mobile＋U-NEXT)- 音楽配信- 店舗向けIoT/DXサービス- グルメサイト音楽配信サービスの国内シェア90%超ｚホテル・病院・ゴルフ 業務用システム事業- 自動精算機製造販売- ホテル運営管理システム- 再来受付、案内表示システム自動精算機は各市場で国内シェアNo.1※矢印はクロスセルまたはバンドリングセールスCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 16コンテンツ配信事業（業績推移）✓ 売上は課金ユーザーの純増に連動して安定的に増加✓ 営業利益はコンテンツ調達原価およびテレビCM等による広告販促費の増加により減益単位：百万円～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. YoY売上＋21%営業利益▲20%17 0 2 2 0 0 2 2 2 2 0 2 2 0 2 00 0 00 2 0 20. 0.2 0.2 . . 0. .2 . 2. 0.0 . . . . 2 2 2 2 20 2020 202 2022売上営業利益営業利益率コンテンツ配信事業（課金ユーザー推移）✓ 2Q における課金ユーザー数は前期比で+41万 、QoQでも＋11万の純増✓ 課金ユーザーに連動してアクティブユーザーも増加YoY＋41万 (＋19%)単位：万 １回目の緊急事態宣言※ビジネスアライアンス先を通じた月額ポイントサービス等を含むCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 18 2. . . 202.020 . 2 . 22 . 2 . 2 . 2 . 2 2 2 2020 202 2022コンテンツ配信事業（広告販促費）単位：百万円✓ ユーザー獲得に向けた年末年始のテレビCMおよびWEBプロモーションの積極的な強化で前期比＋30％YoY＋30%Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 19 2 2 2 22 2 2 22 2 2 2 02 0 2 2 2 2 20 2020 202 2022コンテンツ配信事業（ARR）単位：百万円✓ 課金ユーザーに連動してARRも増加、前期比で約100億円を積み上げ600億円を突破YoY＋97億円(＋18%)※Annual Recurring Revenue：Monthly Recurring Revenue の12倍※Monthly Recurring Revenue：U-NEXTサービス全体の継続課金売上（PPVなどイニシャル売上を除き、音楽配信など付帯月額サービスを含む）※各四半期最終月の単月売上ベースCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 20店舗サービス事業（業績推移）✓ １QはPOSレジ初期費用無料CPを実施したため、QoQで営業利益が大幅に良化単位：百万円～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～※FY2019は旧店舗サービス事業と旧メディア事業の単純合算Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. YoY売上+2%営業利益+6%21 2 2 2 0 02 2 0 2 2 2 2 2 0 2 2 2 2 22 2 2 2 2 .2 . . 0.0 . . . . . . . 0. . . 2 2 2 2 20 2020 202 2022売上営業利益営業利益率店舗サービス事業（契約 数推移）✓ 契約 数は前期比で+4.7万 、QoQでも+0.7万 の純増と着実に顧客基盤を拡大単位：万 YoY＋4.7万 １回目の緊急事態宣言※その他店舗向けサービス：通信回線、POSレジサービス、Wi-Fiサービス、IPカメラサービス、アプリ生成サービス、グルメサイトサービスの合算※１顧客が複数サービスを契約している場合、サービス毎に１件とカウントCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 22 . . 2. . . . .2 . . . . .2 2. .0 2 2 2 2 20 2020 202 2022 の 店舗向けサービス店舗向け音楽配信店舗サービス事業（POSレジサービス収益推移）✓ ２Qは初期費用無料CP未実施も着実に顧客基盤を拡大、ランニング売上が成長（単位：百万円）YoY課金 数＋4千 売上＋9%Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 23 2 0 0 0 2 0 0 22 . .0 . 2. . . 0.0 . . .0 . .2 . . 2 2 2 2 20 2020 202 2022売上売上 利益 利率 0 0 2 2 2 2 0 2 20 22 0 020 2 22 期末課金 数 単位： ）店舗サービス事業（POSレジサービスARR）✓ 安定的な顧客純増によりARRも順調に成長単位：百万円YoY＋688M(＋23%)※Annual Recurring Revenue：Monthly Recurring Revenue の12倍※Monthly Recurring Revenue：POSレジサービス売上における継続課金売上（機器販売や加入金などのイニシャル売上を除く）※各四半期最終月の単月売上ベースCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 24店舗サービス事業（旧セグメントプロフォーマ）単位：百万円単位：百万円Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 25 0 2 0 2 0 02 2 2 2 2 2 2 0 0 0 222 2 0 2 02 0 2 2 2 2 2 22 2 0 2 2 2 . . . 0. . . . .0 . .0 .0 . . . 2 2 2 2 20 2020 202 2022旧店舗サービス事業業績推移売上営業利益営業利益率 2 2 2 2 2 2 2 2 22 2 22 . . . . . .0 . 22. .2 . . . 2 . .0 2 2 2 2 20 2020 202 2022旧メ ィア事業業績推移売上営業利益営業利益率通信事業（業績推移）単位：百万円✓ 業務店向け自社光回線は大型顧客の経営破綻による一斉解約が発生したことで減益も、法 向けICTと回線取次の増益が寄与し過去最高の四半期利益を更新YoY売上＋６%営業利益＋38%～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 26 0 2 0 22 0 0 2 2 0 0 0 22 2 2 2 2 2 000 0 0 0 . . . . . . 0.2 . . . 0. . 0. 2 2 2 2 20 2020 202 2022売上営業利益営業利益率 . 通信事業（サービス区分別損益）単位：百万円単位：百万円～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～単位：百万円単位：百万円Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 27 0 0 0 0 2 2 0 2 0 0 2 .0 . . . . . .0 . . . . . . . 2 2 2 2 20 2020 202 2022法 向け 売上営業利益営業利益率2 22 2 2 02 0 2 0 00 2 22 2 0. . . . 0. 2 2 2 2 20 2020 202 2022業務店向け自社光回線売上営業利益営業利益率 2 0 2 2 2 2202 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 .2 . . . . . . . . . . . . . 2 2 2 2 20 2020 202 2022個 向けサービス（M 、光回線）売上営業利益営業利益率2 2 2 00 2 0 2 00 2 2 2 20 2 2 2 202 2 . . . . . . . .2 . . .0 . . .2 2 2 2 2 20 2020 202 2022回線取次売上営業利益営業利益率業務用システム事業（業績推移）✓ レジャーホテルおよび病院向けは横ばいも、観光庁のIT補助金を追い風にビジネスホテル向け機器販売が大幅に増加したことで前期比で増収増益単位：百万円マイナタッチ機器販売分YoY売上＋15%１回目の緊急事態宣言Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 営業利益＋32%28 0 2 2 0 2 00 2 0 2 22 2 0 0 0 2 . . . . . . . . 2. . . .2 . . 2 2 2 2 20 2020 202 2022売上営業利益営業利益率業務用システム事業（イニシャル／ランニング別収益）※今回より収益認識会計基準変更を適応した算出方法に変更しております左上：イニシャル売上 右上：イニシャル 利左下：ランニング売上 右下：ランニング 利単位：百万円マイナタッチ機器販売分YoYイニシャル売上+23%ランニング売上▲1%ランニング 利+2%29Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 2 2 2 2 2 222 2 22 2 0 2 0 0 2 22 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 22 2 2 2 2 2 20 2020 202 2022 2 0 2 00 2 0 0 2 2 2 222 22 2 2 22 2 2 2 2 2 02 2 2 2 2 . . . . . . 0. 0.2 . 0. 0. 0. 2. .0 . . . .2 . . . . . . .2 . .0 . ランニング 利率イニシャル 利率✓ 顧客基盤の積み上げに加え、季節性の消費電力量増加と燃料調整単価の上振れ等により売上は前期比＋40％エネルギー事業（業績推移）単位：百万円～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. YoY売上+40%営業利益+1%30 0 0 2 2 2 0 0 0 0 02 2. 2.0 . 0. 0.2 0. 0. 0.2 .0 2.0 . 0. . . 2 2 2 2 20 2020 202 2022売上営業利益営業利益率経営財務指標（ROE ※L Mベース）✓ 財務レバレッジ低下（財務安定性は向上）もROEは20％超を維持※LTM：Last Twelve Month（直近12ヶ月)※Return on Equity（ROE）：売上高当期純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ※売上高当期純利益率：当期純利益 ÷ 売上高※総資産回転率：売上高 ÷ 総資産（期中平均）※財務レバレッジ：総資産（期中平均）÷ 自己資本（期中平均）※自己資本：純資産 － 新株予約権 － 少数株主持分Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 31 . . . . 2. .0 . . . . . 2 2 2 20 2020 202 2022売上高当期純利益率 . . . . . . . . . . 2 2 2 20 2020 202 2022 資産回 率 . . .0 . .0 . . .2 . . . 2 2 2 20 2020 202 2022財務レバレッジ経営財務指標（レバレッジレシオ ※L Mベース）✓ 有利子負債の減少およびEBITDA（LTMベース）の増加により微減※LTM：Last Twelve Month（直近12ヶ月)※グロスレバレッジレシオ：有利子負債 ÷ EBITDA※ネットレバレッジレシオ：（有利子負債－現預金）÷ EBITDACopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 32経営財務指標（D/Eレシオ）✓ 安定した利益計上と有利子負債圧縮により、着実に減少傾向※グロスD/Eレシオ：有利子負債 ÷ 株主資本※ネットD/Eレシオ：（有利子負債－現預金）÷ 株主資本Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 33 .0 . . . . . .02. 2. 2.22.0 . . . .0 . . 2. 2. 2. 2. 2. . . . . .2 . 2 2 2 2 20 2020 202 2022グロス レシオネット レシオⅢ. APPENDIX事業セグメント概要特徴／競争優位性成長戦略／注力領域コンテンツ配信✓ 国内主要VODサービスの一つである「U-NEXT」を展開✓ 見放題とポイントのハイブリッドでHigh ARPU実現、売上は業界トップクラス✓ コンテンツ数は圧倒的No.1（※）、１契約で電子書籍もパッケージ✓ 新規ユーザー獲得に向けた広告販促費は継続して積極投下✓ 既存ユーザーのリテンションに向けたコンテンツの更なる充実化✓ 音楽配信でのリレーションを活用した音楽ライブ配信の本格化検討店舗サービス✓ 飲食や小売、理美容など業務店市場で展開✓ 国内シェアNo.1の店舗向け音楽配信による安定収益✓ 全国2,000名超の直販営業/施工人員が大きな競争優位性の１つ✓ 通信環境をプラットフォームとしたIoT/DX商材によるアップセル（自社リソースで納品～保守・サポートまで一気通貫に対応）✓ セット成約率が高い新規OPEN店により注力、既存店閉店→後継店OPENのサイクルで徐々にアップセルを浸透通信✓ 中小企業(SME)、業務店舗、個人向けに通信サービスを展開✓ 法人向けICTは直販営業によるマルチベンダー戦略✓ 店舗向け(取次、自社回線)は250社の代理店を通じて展開✓ 契約取次から自社回線獲得へスイッチングしストック収益へ転換✓ 店舗向け自社回線顧客増加でIoT/DX商材アップセル機会創出✓ 法人向けICTはニーズに即したラインアップ構築で安定成長を企図✓ レジャーホテル、ビジネスホテル、大規模医療機関が主力市場業務用システム✓ 自社製造ラインを持たないファブレスメーカーで自動精算機は国内シェアNo.1✓ ハード、ソフト・アプリ、エンジニア保守の三位一体価値の提供により差別化益増✓ 売上のフロー/ストック構成比はおおよそ55：45で安定的✓ 生産年齢人口減少等による効率化ニーズを踏まえたDX化支援✓ 販売機器へオプション提供するソフトウェアサービスでストック収✓ 「マイナタッチ」を起点とした中小規模医療機関への事業領域拡大や観光立国を支えるインバウンド再興によるIT投資需要の回復エネルギー✓ 収益ボラティリティを回避すべく市場調達ではなく東京電力より相対調達✓ 直販営業やアウトバウンド、代理店などグループ販売チャネルを最大活用✓ 東京電力エリア内で一部帯域の電力取り扱い開始✓ 対象業種を問わないインフラサービスで施設運用コスト削減に貢献（※）2021年8月 GEM Partners調べCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 35ポートフォリオマネジメント✓ 各事業で創出した利益を再投資しつつ、高成長事業へ積極投資することで持続的な成長を実現開示セグメントコンテンツ配信店舗サービス通信業務用システムエネルギー音楽配信店舗DX(POSレジ、Wi-Fi、IPカメラ等）法 向けICT店舗DX(自社光回線）大市場成長性高成長事業・コンテンツ配信・店舗DX安定成長事業・業務用システム・法 向けICTキャッシュカウ事業・音楽配信Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 36投下資本大主要経営財務指標キャピタルアロケーション（※４ヶ年累計）財務戦略（中期経営計画抜粋）前中計期間（実績）FY19/08FY21/08FY25/08 計画ROE自己資本比率レバレッジ・レシオD/Eレシオ33.6%14.9%4.2倍3.5倍27.2%20%程度23.6%30%～40%2.6倍１.5倍未満1.9倍１倍未満※計画において、資金調達を伴うM&Aを実施した場合の影響は織り込まず◼ レバレッジを活用した効率的な経営を継続ROE 20%程度を維持、自己資本比率 30%～40%へ改善◼ 機動的なM&Aを実行可能にすべくレバレッジ・レシオやD/Eレシオを継続圧縮、資金調達余力を確保事業創出資金800億円超事業投資400億円超借入返済150億円超配当金 40億円超成長投資（手元資金）160億円超資金調達成長投資（調達資金）sourcesusesCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 372022年８月期のグループ経営方針についてウィズコロナ／アフターコロナへの適応✓ 既存事業を環境変化に適応させ、安定成長トレンドを堅持✓ 適切なポートフォリオマネジメント経営、バランスの取れた攻守戦略の継続新中期経営計画、統合報告書✓ 新中期経営計画及び統合報告書を２月に公表済✓ サステナブル経営の推進（SDGs/ESG/コーポレートガバナンスコードへの対応）非連続成長への挑戦✓ 内部/外部を問わずグループの成長へ貢献しうる 財を積極活用✓ 財務規律を維持しながらプロアクティブな新事業創出、M&Aなどで成長機会を追求Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 38 財・組織（オフィスリノベーション）✓ 働き方改革を推進する、地方拠点オフィスのリノベーションを実施福岡オフィスグランドオープン自分のスタイルにあわせて働く場所が選べるフリーアドレスショールームで店舗DX商材の実体験が可能にオープンなコミュニケーションスペースで社員の交流を促進✓ 2019年以降、分散していたグループ企業の拠点を集約するとともに、当社の働き方改革のスローガン「かっこよく、働こう。」をキーテーマに、社員がイキイキと働くことができ、最も効率よく、最も快適に、最もイノベーティブに働ける場所としてのオフィスづくりを推進✓ リノベーション済の主要地方拠点：札幌、横浜、名古屋、仙台、広島、福岡Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 39コンテンツ配信事業（動画配信市場 成長予測）動画配信市場は年平均約10％で成長を続け、2026年に7,241億円まで拡大が予測される単位：億円「定額制動画配信（SVOD）」「レンタル型動画配信（TVOD）」「動画配信販売（EST）」を合わせた動画配信市場全体の規模出典：GEM Partners 動画配信（VOD）市場5年間予測（2022-2026年）レポート、市場５年間予測（2021-2025年）レポートより当社作成Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 40～～ 2 02 2 2 20 年20 年20 年2020年202 年202 年コンテンツ配信事業（定額制動画配信サービス 市場シェア推移）U-NEXTのシェアは11.5%（前年比＋0.1pt）、日本勢で最も高いシェアを獲得100％→ の dアニメストアdtv ィズニープラスHuluDAZNU-NEXTNetflixAmazonプライム・ビ オ出典：GEM Partners 動画配信（VOD）市場5年間予測（2022-2026年）レポート、市場５年間予測（2021-2025年）レポートより当社作成Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 41コンテンツ配信事業（1 あたり年間視聴時間）コロナ禍による在宅時間の増加を受けて、一 あたりの平均年間視聴時間は大幅に増加2019年 → 2021年+35時間（1.5倍）U-NEXTはラインナップが充実しているため以前から映画ファンやアニメファンのような“ジャンルファン”が多く、 サービスに比べて視聴時間が長い傾向にあるが、在宅時間が増えたことでさらに視聴時間が増加Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 42コンテンツ配信事業（視聴 バイスの推移）コロナ以降、モバイルだけのユーザーが激減し、テレビ利用が急増■ バイスの利用割合■ バイス毎の1 あたり視聴時間TOP3１位 「テレビ+パソコン+モバイル」２位 「テレビ+パソコン」３位 「テレビ+モバイル」一番視聴時間が短いのは「モバイルのみ」U-NEXT調べ✓ 利用 バイス数が多いほど視聴時間が伸びる✓ 画面サイズが大きいほど視聴時間が伸びるU-NEXT調べ✓ テレビ利用者は約5割を占め、うち7割がテレビ＋αの複数 バイスを併用✓ モバイルのみの利用者はコロナを機に激減し4割に移動時間の減少に加え、テレビとの併用利用が大きく影響Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 43コンテンツ配信事業（複数アカウントの利用割合）コロナ禍を機に複数アカウントを使用する割合が増加✓ U-NEXTのファミリーアカウントは、1つの契約で、４アカウントまで無料で作成可能✓ 家族で使い分けたい、子ども用にペアレンタルロックのかかったアカウントを使用したい等の理由から、在宅時間が増えた2020年5月頃から利用者割合が増加し、2021年末時点で46%が利用（平均は1.52アカウント）✓ ファミリーアカウントの利用率が高まることで、ユーザーの満足度およびロイヤリティ向上が期待できるCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 44コンテンツ配信事業（新コンテンツ）「学べるU-NEXT」をさらに強化！楽しく学べる知育アニメ「STEAMO」の配信スタート■未就学児の動画視聴ニーズの高まり✓ 未就学児の45％以上がインターネットを利用、うち85％以上が動画を視聴（U-NEXT調べ）✓ 子供に動画を見せることに多くの親が罪悪感を持ち、有益なコンテンツを子供に見せたいという親のニーズは高い■子供が学べるU-NEXTへ✓ 昨年11月「セサミストリート」の独占一挙配信とともに「学べるU-NEXT」をスタート✓ 今回配信をスタートした「STEAMO」は 3才から8才までのお子様を対象にした楽しく学べるアニメコンテンツCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 45©2019 Sesame Workshop. Sesame Street® and associated characters, trademarks and design elements are owned and licensed by Sesame Workshop. All Rights Reserved.店舗サービス（プロモーション）当社初となる直営の飲食店として、DXを体験できる次世代カフェをオープン✓ セルフレジや配膳ロボットなど約10種のDXサービスが導入され、当社が進めるDX支援の世界観を実店舗で体感可能✓ 実際に当社が店舗を経営することで得られた知見を、さらなるサービス向上に役立てる✓ 最新の店舗DXを体感できる拠点として、これまでショールーム併設型オフィス「SQUARE」も2拠点開設USEN SQUARE NAGAOKA/2021年8月オープン自社直営の飲食店：CAFE & BAR 「U」（カフェアンドバル ユー）/2022年3月オープンUSEN SQUARE MATSUYAMA/2021年12月オープンCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 46店舗サービス（店舗DX活用イメージ）入店から注文・会計、伝達、着席、呼び出し／配膳、退店に至るまで、テクノロジーでスマートな店舗運営を実現Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 47店舗サービス事業（新サービス）グルメECメ ィア「ヒトサラ CHEF’S MALL（シェフズモール）」をリリース✓ ヒトサラで培った日本のトップシェフとの関係性を活かし、予約困難な有名店の一品を取り揃えることで、コロナ禍で高まる中食需要に適応✓ 需要回復後に 手不足が想定される飲食店に対して、受注から配送までお任せの「預かり在庫モ ル」と、「店舗直送プラン」の2プランで効率的なEC運営をサポートCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 48業務用システム事業（マイナタッチ受注状況）2021年10月20日より本格運用開始。１Qに引き続き２Qも市場全体・当社ともに受注数に大きな動きなし医療機関・薬局向け顔認証付きカードリーダー「マイナタッチ」受注状況■顔認証付きカードリーダー申込数（市場全体）■アルメックス受注数（2022年2月末時点）130,000施設 / 約230,000施設（進捗率：57%）（※）2022年2月末時点の当社調べ13,000台【売上インパクト】機器販売売上：1,170百万円ARR： 390百万円（本格稼働後の1.5年目以降～）Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 49業務用システム事業（マイナタッチ新機能）健康保険証でのオンライン資格確認と公費医療券読取画像の保存機能を「マイナタッチ」に新搭載これまでこれから✓ マイナンバーカードがないと顔認証付きカードリーダーでのオンライン資格確認を利用できない✓ 「マイナタッチ」を通して紙の公費医療券を読み取った後、受付スタッフがコピー取得とファイリング作業などを行う必要があった健康保険証の読み取りフロー✓ 「マイナタッチ」独自の新機能により、マイナンバーカードと健康保険証のどちらでもオンライン資格確認が可能に！✓ 「マイナタッチ」専用のオンライン資格確認端末（PC）に自動で公費医療券※の読取画像が保存されるため、受付業務のさらなる効率化が可能に！※対象の公費医療券：ひとり親家庭等医療証、こども医療費受給者証、心身障害者医療費受給資格証Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 50将来見通しに対する注記事項本資料に記載されている意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、リスクや不確実性を含んでいるため、その情報の正確性、完全性を保証または約束するものではありません。