ＧＭＯペパボ（3633） – 2021年12月期決算説明会資料

2021年12月期決算説明資料GMOペパボ株式会社証券コード : 3633（東証一部）巣ごもり需要が一服した影響を受けたものの売上は過去最高となり事業成長が継続l 売上高は 過去最高l 利益面においては人件費やプロモーション費用等の増加により減益l 2022年は 金融支援事業の黒字化 を計画1A G E N D Al 2021年12月期 決算概況l 2022年12月期 業績予想l 今後の成長戦略3 ページ20 ページ29 ページ2021年12月期決算概況3決算概要(通期実績)売上高は過去最高を更新し、前期比107.9%営業利益は人件費等の増加により前期比95.8%純利益は事業譲渡益を計上するも、前期の投資有価証券売却益の影響で前期比86.2%（百万円）売上高営業利益営業利益率 (%)経常利益親会社株主に帰属する当期純利益2020年12月期2021年12月期増減額前期比11,01411,879 ＋ 865107.9％9278.4983829888△ 3895.8％7.5−−968△ 1598.4％715 △ 11486.2％4営業利益増減分析+865△587（単位：百万円）2020年下期以降、巣ごもり需要の拡大に伴うEC関連サービスの体制強化を実施(期中平均人員：36名増)△221927売上高に連動するコスト増加人件費増加売上高増加△76△19888プロモーション費用増加その他コスト増加前期営業利益前期営業利益売上高増加売上高に連動するコスト増加プロモーション費用増加人件費増加その他コスト増加当期営業利益当期営業利益5営業利益増減分析（詳細）EC関連サービスの業績拡大に伴い、人員数・プロモーション費用が増加パートナー数（人員数）の推移プロモーション費用の推移（百万円）462462456414 442440432418401『minne』テレビCMによる一時的増加301 292 243 256 258 200180 194 （名）4804604404204003803603403203004504003503002501501005001Q20201Q20212Q3Q4Q2Q3Q4Q2Q3Q4Q2Q3Q4Q1Q20201Q20216セグメント別業績（2021年12月期 通期）主力サービスを中心に堅調な推移ホスティング売 上 高 ：営 業 利 益 ：4,807 百万円 ( 105.2 % )1,474 百万円 ( 108.3 % )EC支援売上は順調に成長するも、営業利益は想定を下回る売 上 高 ：営 業 利 益 ：4,874 百万円 ( 119.8 % )1,117 百万円 ( 92.2 % )巣ごもり需要の一服により前期比で減収、減益ハンドメイド売 上 高 ：営 業 利 益 ：1,952 百万円 ( 98.1 % )225 百万円 ( 99.4 % )利用者数や請求書買取額が増加、営業利益は大幅に改善売 上 高 ：営 業 利 益 ：212 百万円 ( 166.5 % )△139 百万円 ( 159 百万円増 )金融支援※()内は前期比7ホスティング事業8ホスティング事業累計期間売 上 高 ： 4,807百万円営 業 利 益 ： 1,474百万円(前期比 105.2%)(前期比 108.3%)（億円）ロリポップ！ムームードメインその他（億円）ロリポップ！ムームードメインその他売上高営業利益6050403020100161412108642020172018201920202021201720182019202020219ホスティング事業（ロリポップ！）累計期間売 上 高 ： 2,033百万円営 業 利 益 ： 1,010百万円(前期比 110.1%)(前期比 113.0%)（億円）業績推移（円）顧客単価売上高営業利益420400380360340320300434241403938020172018201920202021（万件）契約件数2520151050201720182019202020212017201820192020202110ホスティング事業（ムームードメイン）累計期間売 上 高 ： 2,149百万円312百万円営 業 利 益 ：(前期比 103.8%)(前期比 109.9%)（億円）業績推移売上高営業利益（円）契約ドメイン単価252015105016015014013012015010050020172018201920202021（万件）契約ドメイン数201720182019202020212017201820192020202111EC支援事業12EC支援事業累計期間売 上 高 ： 4,874百万円営 業 利 益 ： 1,117百万円(前期比 119.8%)(前期比 92.2%)（億円）売上高（億円）営業利益カラーミーショップSUZURIその他カラーミーショップSUZURIその他605040302010014121086420201720182019202020212017201820192020202113EC支援事業（カラーミーショップ）累計期間売 上 高 ： 1,794百万円794百万円営 業 利 益 ：(前期比 111.0%)(前期比 95.6%)業績推移（億円）業績推移売上高 営業利益顧客単価（円）3,5003,0002,5002,0005.04.54.03.53.02.52.02017201820192020202146,369（万件）契約件数201816141210864202017201820192020202120172018201920202021＊上記には2021年5月に導入したフリープランの数値を含んでおります。14EC支援事業（SUZURI）累計期間売 上 高 ： 2,747百万円200百万円営 業 利 益 ：(前期比 132.2%)(前期比 73.8%)（億円）業績推移売上高 営業利益（億円）流通額3025201510503530252015105080604020020172018201920202021（万人）120100会員数201720182019202020212017201820192020202115ハンドメイド事業16ハンドメイド事業（minne）累計期間売 上 高 ： 1,952百万円225百万円営 業 利 益 ：(前期比 98.1%)(前期比 99.4%)業績推移売上高営業利益注文単価流通額20172018201920202021（円）3,5003,3003,1002,9002,7002,500（億円）180120600（億円）25.020.015.010.05.00-5.0-10.0-15.02017201820192020202120172018201920202021※商品の配送料、キャンセル分は除く発送済の作品価格（オプション価格含む）の合計(税抜)17金融支援事業182017−2021の年ベースに変更してコメント入れる金融支援事業累計期間212百万円売 上 高 ：営 業 利 益 ： △139百万円(前期比 166.5%)(前期比 159百万円増）（億円）2.5業績推移売上高営業利益（億円）請求書買取額302520151050（件）15,00010,0005,0000201920202021請求書買取件数1.50.5-0.5-1.5-2.5-3.5201920202021201920202021192022年12月期業績予想20通期の業績予想（百万円）売上高営業利益経常利益親会社株主に帰属する当期純利益収益認識基準適用前適用後2021年通期実績①2022年通期予想②増減額②‒①(%)前期比②/①2022年通期予想③影響額③‒②11,87913,674+1,794115.111,482 △2,1928889681,1351,148+246127.7+179118.61,1431,156715779+63108.9785EPS (円)135.22ー147.921株当たり配当額 (円)配当性向 (%)68.0050.3ーーーーーーーー74.0050.0+8+8+5ーーー21収益認識基準の適用にともなう影響 (適用前と適用後の売上高比較)収益認識基準の適用により、EC支援事業 約18億円、ハンドメイド事業 約3億円の売上高に対するインパクトが発生2022年12月期13,67411,482収益認識基準適用前収益認識基準適用後EC支援事業△1,888百万円主にSUZURIの仕入高や外注加工費の商品原価を純額処理へ変更。また、決済手数料、振込手数料及び運賃に掛かる一部の売上高を純額処理へ変更。ハンドメイド事業△314百万円minneの決済手数料、振込手数料及び運賃に掛かる一部の売上高を純額処理へ変更。その他+12百万円主にロリポップとムームードメインで契約時一括処理から契約年数での月額按分処理へ変更。22通期の業績予想(セグメント別)収益認識基準適用前適用後（百万円）【売上高】2021年通期実績①2022年通期予想②増減額②‒①(%)前期比②/①2022年通期予想③影響額③‒②ホスティング4,8075,045+237104.95,059+14EC支援4,8745,715+841117.33,826 △1,888 ハンドメイド1,9522,356+403120.72,041△314金融支援212552+339259.4549△2【営業利益】ホスティングEC支援ハンドメイド金融支援1,4741,117225△1391,5531,3902624+78105.3+272124.4+37116.5+144ー1,5611,3902624+8000232022年12月期の主な施策(セグメント別)ホスティングEC支援l ドメイン＆サーバー同時利用促進による契約件数の拡大ロリポップl 上位プランの契約獲得拡大による顧客単価の上昇l サーバー機能の拡充(WordPressパッケージ提供、オプション強化)ムームードメインl 販売キャンペーン実施による新規契約の獲得l セカンダリ(中古ドメイン)の販売強化契約ドメイン数117万件以上カラーミーショップl 地方連携や食品等のカテゴリー強化による流通額拡大l 高負荷時の稼働を維持するためのシステム改修と価格改定(1/20公表)l GMOインターネットグループのシナジー活用や決済プランの変更提案l ID決済の導入やYouTube連携による購入率の向上SUZURIl 年間6アイテムの追加提供によるクリエイター誘致l 海外展開のスタートとプロモーション等の実施l 成長カテゴリーの販促強化や動画コンテンツ等の拡充ハンドメイドminnel 既存カテゴリー以外の新領域の開拓l 検索機能やレコメンド機能の改善※金融支援事業は次ページ以降に記載24目標KPI契約件数43万件以上GMV前年比+11％以上増GMV前年比+27％以上増GMV前年比+14％以上増BtoC EC市場環境物販系BtoC向けEC市場は2015年〜2020年の年平均成長率（CAGR）11.1％で推移巣ごもり需要の一服の影響はあったものの、成長は継続EC市場規模（物販系BtoC）年平均成長率 (CAGR)11.1%（兆円）1510502015年2016年2017年2018年2019年2020年出典：経済産業省「令和元年度内外一体の経済成長戦略構築にかかる国際経済調査事業（電子商取引に関する市場調査）」25EC関連サービスKPI推移EC関連サービス（カラーミーショップ、SUZURI、minne）における年間の流通額（GMV）は前期比＋5.6％と成長を維持、販売者数も140万人を突破流通額推移販売者数推移（億円）2500流通額対流通額売上高比率カラーミーショップSUZURIminne2000150010005000（万人）3.5%1603.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%1401201008060402002017201820192020202120172018201920202021262022年12月期のトピック 金融支援事業の黒字化2022年12月期は金融支援事業のセグメントで黒字化を計画中長期でのさらなる収益力強化に取り組む2018年10月「FREENANCE」サービス提供開始GMOペパボへの連結子会社化と投資2022年12月期業績黒字化売上高営業利益(単位：百万円)0-4549449127-209-299212-13920182019202020212022※2018年、2019年はGMOクリエイターズネットワークの当社連結前の数値を含む参考値272022年12月期のトピック 金融支援事業の主な施策2022年12月期はFaaSの新規契約獲得等の施策実施による請求書買取金額の拡大を目指す請求書買取額（単位：億円）9.2億円FaaSの新規契約獲得（企業連携による請求書買取件数）2021年(実績)5,476件買取件数の約4割2022年(予定)9,394件主なAPI提供企業（2021年12月末時点）• ランサーズ（株）• GMOメイクショップ（株）• エン・ジャパン（株） 等クラウドソーシングやECなどの大手企業との連携を強化1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q20192020202128今後の成長戦略292025年営業利益目標ホスティング事業・EC支援事業の事業成長事業成長・収益化ハンドメイド事業：minneへの継続的な投資投資事業成長・収益化金融支援事業: FREENANCEへの継続的な投資投資事業成長・収益化2025年営業利益目標25億円783 927 888 1,143467 108 143 -621 2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年(実績)(実績)(実績)(実績)(実績)(実績)(実績)(計画)30市場認識ホスティング事業ロリポップムームードメインEC支援事業カラーミーショップSUZURIハンドメイド事業minne金融支援事業／新規事業FREENANCEその他新規事業サイト制作等のWEB領域ビジネス支援サーバードメイン物販系EC領域食品デジタル生活雑貨服飾衣類家具その他の支援領域フリーランス向け支援習い事支援31中長期の営業利益達成イメージストック型サービスの安定的かつ順調な成長に加え、新規サービスを含むフロー型サービス等の成長事業の収益力拡大を図るストックフロー新規サービス等フロー型サービス新規サービス等カラーミーショップ「フリープラン」ストック型サービス2021年 2022年 2023年 2024年 2025年32全社的なアクション継続的なブランド力の維持と企業価値向上を図るため事業成長だけでなく、経営課題解決に向けた各種取り組みを実施優秀な人財の確保事業成長や将来に向けた技術研究開発ESG/SDGsへの取り組み強化「給与No.1プログラム」の推進研究開発組織「ペパボ研究所」サステナビリティ「重要課題」への対応リモートワークの推進や業務効率化で生産性の向上を図り、そこから生まれた利益を、より専門性の高い人財や大手・官僚水準の人財確保に投資することで、事業戦略のレベルを上げるための環境構築を進めるminne、SUZURI等のEC系サービスへの機械学習・自然言語処理技術の導入を本格化し、購買率の向上による流通額の増加を狙うガバナンスコード改定の対応、ESG開示の充実、投資家向けのデータ集、ホームページ改定、英語版資料の充実によるエンゲージメント強化を実施する33GMOペパボ株式会社証券コード：3633質疑応答Zoom画面下の「QA」から質問をご記入いただけます。※匿名でのご質問も可能ですのでお気軽にご質問ください。(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0) ID rId1 (cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0) (cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)(cid:0)参考資料36連結損益計算書 (通期)（百万円）売上高売上原価売上総利益販売費及び一般管理費うち、プロモーションコスト※営業利益（営業利益率）経常利益税金等調整前当期純利益法人税等親会社株主に帰属する当期純利益2020年12月期2021年12月期11,014 11,879 4,5326,4815,5541,033 927 8.4%983 1,234 404 829 5,1746,732 5,843 1,109 888 7.5%968 1,065 349 715 ※プロモーションコストは広告宣伝費、販売促進費、ポイント引当金繰入額の合計値です前期比107.9%113.6%103.9%105.2%107.4%95.8%ー98.4%86.3%86.5%86.2%37連結貸借対照表（百万円）流動資産うち現預金等 ※うち売掛金固定資産資産合計流動負債うち未払金うち前受金固定負債純資産負債・純資産合計※関係会社預け金が含まれています2020年12月期2021年12期6,6483,6222,5561,5628,2115,6402,1101,993272,5448,2116,9433,6202,6851,9268,8705,6942,1422,2192222,9538,870増減額＋ 295△ 1＋ 129＋ 363＋ 658＋ 53＋ 31＋ 226＋ 195＋ 408＋ 65838キャッシュ・フロー計算書（百万円）営業CF投資CF財務CF2020年12月期2021年12月期1,253669△ 5△ 278△ 78△ 392現金等同等物の増減1,168△ 1現金等同等物の残高3,6223,62039会社概要40会社情報企業理念 もっとおもしろくできるミッション インターネットで可能性をつなげる、ひろげる設立 2003年1月10日資本金 2億6,222万円代表取締役社長 佐藤 健太郎本社 東京都渋谷区桜丘町26-1 セルリアンタワー支社 福岡県福岡市中央区天神2-7-21 天神プライム事業所 鹿児島県鹿児島市上荒田町3-1 第二NTビル子会社 GMOクリエイターズネットワーク株式会社GMOペパボガーディアン株式会社従業員数（連結） 462名（うち正社員367名、臨時従業員95名）※2021年12月末時点41企業理念もっとおもしろくできるインターネットを使って表現活動の幅がどんどん変化し、広がっていく今の世の中だからこそ、もっとおもしろいことにチャレンジし続けよう。そんな情熱を込めた企業理念です。ひとくちに “おもしろく” と言っても、おもしろいサービスや企画をつくること、ユーザーにおもしろい体験をしてもらうこと、仕事を楽しめるよう工夫すること、「もっとおもしろくできる」ことは無限にあります。生み出すものも自分の仕事も、もっとおもしろく。私たちは進化し続けます。42ミッションインターネットで可能性をつなげる、ひろげる2003年の創業から現在まで、ほんの十数年でインターネットは革新的な進歩を遂げました。技術だけでなく表現方法も変化し、ニーズも広がりました。私たちは常にインターネットの可能性を追求し、表現者のクリエイティビティを刺激するサービスを提供し続けることをミッションとしています。そして人や企業、あらゆるものの可能性を開花させ、だれもが広く活躍できる環境を創造していくこともまた、大切なミッションであると考えています。43沿革2001年 11月 ●「ロリポップ！」提供開始2003年 1月 ● 福岡で（有）paperboy&co. 設立2004年 3月 ● GMOインターネット（株）の連結子会社に5月 ● 本社を東京に移転2005年 2月 ● ネットショップ開業・作成サービス「カラーミーショップ」提供開始2008年 12月 ● JASDAQに上場（証券コード：3633）2012年 1月 ● ハンドメイドマーケット「minne」提供開始2014年 4月 ● GMOペパボ（株）に社名変更4月 ● オリジナルグッズ作成・販売サービス「SUZURI」提供開始2019年 2月 ● GMOクリエイターズネットワーク（株）を連結子会社化12月 ● 東京証券取引所市場第二部へ市場変更2020年 12月 ● 東京証券取引所市場第一部に指定44パートナー（社員）数推移パートナー数500450400350300250200150100500462名442402350328311278233240225181152129120104866842132003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202145ホスティング事業における主力サービス①ロリポップ！国内最大級のレンタルサーバーサービス利用料金：月額99円〜契約件数：42万件主なユーザー ：個人や中小法人※2021年12月末時点ビジネスモデルデータセンター提供サーバー提供データセンター事業者ユーザー¥利用料¥利用料46ホスティング事業における主力サービス②ムームードメインドメイン取得代行サービス利用料金：年額66円〜契約件数：117万件主なユーザー ：個人や中小法人※2021年12月末時点ビジネスモデルドメイン登録ドメイン提供レジストラ・レジストリユーザー¥手数料¥ドメイン料47EC支援事業における主力サービス①カラーミーショップネットショップ作成サービス利用料金： 月額費用0円〜契約件数： 4.6万件主なユーザー ： 個人商店や中小店舗※2021年12月末時点ビジネスモデル販売（当社）システム提供販売（ショップオーナー）システム利用料¥ユーザー（ショップオーナー）エンドユーザー商品代金¥48EC支援事業における主力サービス②SUZURIオリジナルグッズ作成・販売サービス年間流通額クリエイター数 ： 56万人： 32億円（2021年実績）会員数： 106万人※2021年12月末時点ビジネスモデル2. 作品購入・支払い¥購入者4. アイテム発送※5. クリエイター収益支払¥3. 注文1. データ登録（アイテム作成）クリエイター工場工場※クリエイターが自身で設定した収益額＝作品販売額から当社の売上を差し引いた金額49ハンドメイド事業における主力サービスminne国内最大級のハンドメイドマーケットサービス年間流通額： 151.5億円（2021年実績）作家・ブランド数 ： 80万人： 1,453万点： 1,328万DL作品数アプリDL数※2021年12月末時点ビジネスモデル1. 作品購入¥購入者3. 支払¥作家手数料売上2. 作品を発送50金融支援事業における主力サービスFREENANCE即日払い（ファクタリング）や損害賠償保険（無料）で個人事業主の活動をバックアップ請求書買取可能額 ： 1万円〜上限なし手数料率： 請求書額面の3%〜10%主なサービス： あんしん補償（無料）即日払い（手数料3%〜）所得補償保険 など※2021年12月末時点ビジネスモデル2. 請求書買取依頼手数料売上ユーザー（フリーランス）3. 即日払い¥4. 期日に支払い¥フリーランスの取引先1. 請求書送付51事業展開（ストックからフロー）ストックビジネスによる安定的かつ継続的な収益を基盤とし、成長期待の高いフローサービスへの戦略的投資により規模を拡大安定した収益基盤サービス規模の拡大投資ストックビジネス月額課金モデルフロービジネスプロモーションへの投資新規サービスへの挑戦52特長（ポートフォリオ経営）ホスティングに加えて、新たな主力事業としてEC支援やハンドメイドの事業成長を実現し、ポートフォリオ経営を確立その他 0.3%金融支援 1.8%ハンドメイド 16.4%EC支援 41.0%ホスティング 40.5%（億円）1201008060402002003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202153サステナビリティ活動(ESG/SDGs)サステナビリティにおける3つの重要課題（マテリアリティ）を設定し、事業活動を通してESG/SDGsに貢献当社は「もっとおもしろくできる」という理念のもと、事業活動を通じて人類のアウトプットを増やしあらゆるステークホルダーと共に企業価値の向上と社会課題の解決を図ることで持続可能な社会の実現を目指します。環境負荷の低減を通じた地球環境への配慮と保全あらゆる人々を支援し人類のアウトプットを増やすガバナンスの強化による健全で透明性のある企業経営当社のサステナビリティ活動や具体的な取り組みをWebサイトにて紹介中GMOペパボのサステナビリティ https://pepabo.com/sustainability/サステナビリティデータhttps://pepabo.com/sustainability/data/54株主還元配当株主優待2019202020212022（予想）1株当たり年間配当金（円）配当性向（％）65.0062.481.0050.968.0050.374.0050.0※2019年4月1日効力発生分割考慮優待1当社提供サービスなどに使用できるポイント及びクーポンを配布優待2GMOクリック証券で対象のお取引を行った場合の手数料相当額をキャッシュバック• 保有株式数 1 単元(100株)1,500円分• 買付手数料キャッシュバック(当社株式に限り)• 保有株式数 2 単元(200株)以上3,000円分• 売買手数料キャッシュバック• 保有株式数 1 単元(100株)上限 1,500円• 保有株式数 2 単元(200株)以上上限 3,000円55本資料のお取扱い上のご注意しておりません。• 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的と• 本資料を作成するにあたっては正確性を期すために慎重に行っておりますが、予想にはさまざまな不確定要素が内在しており、完全性を保証するものではありません。• 本資料中の情報によって生じた影響や損害については、当社は一切責任を負いません。• 本資料の一切の権利は当社に属しており、方法・目的を問わず、無断で複製・転載を行わないようお願い申し上げます。お問い合わせ先GMOペパボ株式会社03-5456-3021 (IR直通)ir＠pepabo.comコーポレートサイトhttps://pepabo.com/IR情報https://pepabo.com/ir/GMOペパボ公式Twitterアカウント@pepabo56