山陽特殊製鋼（5481） – 2021年度第3四半期決算ご説明資料

2021年度第3四半期決算 (2021年4月1日～2021年12月31日) ご説明資料 2022年1月27日 目次 １. 2021FY第3四半期決算の概況 損益の概要 特殊鋼の需要動向、原燃料価格の推移 業績推移(四半期) 経常利益の変化要因(2020FY 4-12月期→2021FY 4-12月期、2021FY2Q→2021FY3Q) セグメント別損益 貸借対照表、関係会社預け金について ２．業績予想等 2021FY通期業績予想 2021FY配当予想 経常利益の変化要因(2021FY前回予想→2021FY今回予想、2021FY3Q→2021FY4Q予想、 2021FY上期→2021FY下期今回予想) Ovako業績、MSSS業績 業績推移(年度) 、設備投資・減価償却費の推移、Ｄ/Ｅの推移 ３．2050年カーボンニュートラル（CN）実現に向けた取り組み ４．トピックス ５．参考資料 Ovakoの決算期変更について 主要市場動向、軸受在庫循環図 損益の詳細、TCFDシナリオ分析、バリューチェーンにおけるCO2排出量 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 2 １. 2021FY第3四半期決算の概況 決算概況 損益の概要（対2020FY4-12月期) １. 2021FY4-12月期業績概要 連結経常利益145億円(前年同期比+212億円) … 4-12月期では過去最高益 ・原燃料価格上昇の影響、固定費の戻り等はあったが、売上数量の増加、販売価格の改善、変動費コストダウン、 グループ会社の収益改善等により前年同期比増益。 [Ovakoおよびのれん償却費は、2021年度からの決算期変更に伴い、12ヵ月間 (2021年1～12月)の数値を連結] (参考) 2021FY/4-12月期の売上数量･･･Ovakoは2021/1～12月期の売上数量（1～3月は決算期変更影響）、MSSSは2021/1～9月期の売上数量 2021FY/4-12月期(A) 2020FY/4-12月期(B) 増減 (A)－(B) 売上数量(千t) 1,542 152.1/月 内、当社単独 内、Ovako 内、MSSS 763 84.8 /月 1-3月 178 4-12月 513 691 ２. 損益計算書 (対2020FY/4-12月期) 967 478 107.4 /月 53.1 /月 +575 +44.7 /月 +285 +31.7/月 57.6 /月 427 47.4 /月 +264 +10.2 /月 88 9.7 /月 62 6.9 /月 +26 +2.9 /月 2021FY/4-12月期(Ａ) 2020FY/4-12月期(Ｂ) 対前年同期 (Ａ)－(Ｂ) 金額 売上高比率 金額 売上高比率 金額 増減率 売上高 営業利益 経常利益 内、当社単独 内、Ovako(注1) 内、MSSS(注2) 内、のれん償却費 税後利益(注3) 100.0 1,487 ▲65 －4.4 ▲67 ROS －4.5 2,693 144 145 75 86 3 ▲27 102 1-3月 25 4-12月 61 1-3月 ▲ 7 4-12月▲20 100.0 5.4 ROS 5.4 6.1 ▲5 6.7 ▲24 2.7 ▲11 ▲19 ▲59 3.8 – – – – – －3.9 のれん償却費を除く税後利益 (注1) Ovakoは、2021年1～12月期を連結 (注2) MSSSは、2021年1～9月期を連結 (注3) 親会社株主に帰属する四半期純利益 －2.6 ▲39 129 4.8 (単位:億円、％) +81.1 +1,206 +209 +212 +80 +110 ＋14 －8 +160 +168 – – – – – – – – © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 4 特殊鋼の需要動向 決算概況 特殊鋼需要は主要需要分野で堅調だったが、自動車減産、在庫調整影響が現出 ■特殊鋼受注数量 ■主要国自動車販売台数 出典：一般社団法人 日本鉄鋼連盟 （万ｔ） 600輸出 国内 前年同期比 日本 米国 インド 中国 欧州(EU+ｲｷﾞﾘｽ) 前年同期比 出典：マークラインズ、ACEA ■産業機械、工作機械、原動機の機種別受注額 ■半導体製造装置販売金額 ※ 2021FY3Q値は10,11月値計×1.5により当社算定 工作機械 産業機械 原動機 前年同期比 出典：内閣府 販売金額 前年同期比 出典：一般社団法人日本半導体製造装置協会 100%50%0%-50%-100%-150%-200%(千台) 25,00020,00015,00010,0005,0000（億円） 12,00010,0008,0006,0004,0002,000050%0%-50%-100%-150%-200%50%0%-50%-100%-150%-200%60%30%0%-30%-60%-90%-120%5004003002001000(億円) 50,00040,00030,00020,00010,0000※ 2021FY3Q値は10,11月値計×1.5により当社算定 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 5 300250200150100501501251007550100 LNG電力 原燃料価格の推移 ■原燃料価格の動向(2020FY1Qを100とした指数表示) 鉄スクラップ（市況） 273 283 ニッケル クロム 255 236 ・鉄スクラップ価格は、国内粗鋼生産の高位推移や中国の上級スクラップの輸入再開などにより需給が逼迫し高騰。 ・合金鉄価格は、生産の減少や需要の増大により上昇。 ・脱炭素の潮流等を背景とした需給タイト化により、原油、天然ガス等の価格が上昇し、エネルギー単価も上昇。2022年度はさらなる上昇が見込まれる。 ■原油、石炭、天然ガス価格の推移 Crude oil($/bbl) Coal($/mt) LNG ($/mmbtu) Crude oil, DubaiCoal, AustralianLiquefied natural gas, Japan決算概況 201612840出典：World Bank © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 6 159 146 171 159 128 117 145 132 (注)購入価格ベース 127 109 99 118 104 91 91 77 (注)購入価格ベース 250200150100500HC-FCｒ輸粉 売上数量 (千t/Q) 経常利益 単独経常利益 業績推移(四半期) 単独：21FY2Qは夏季修繕影響で数量が減少したが、3Qは回復。 Ovako：21FY1Q(1-6月)は需要回復および決算期変更により 数量が増加。2Qは夏季修繕により数量減少も3Qは回復。 MSSS ：21FY2Q(4-6月)はインドでの酸素供給停止により数量が 減少したが、3Qは回復。 売上高 (億円) 140013001200110010009008007006005004003002001000売上数量(合計)(Ovako1-3月除く) 672 売上高(Ovako1-3月) 売上高 売上数量(合計) 売上数量(単独) 売上数量(Ovako) 売上数量(Ovako：1-3月除く) 売上数量(MSSS) 479 423 772 381 1,106 (494) 463 407 860 450400 (802) 689 332 335 340 727 370 576 588 292 620 255 207 196 219 530 516 441 206 226 252 267 172 139 173 137 147 191 141 28 25 23 19 25 145 141 107 27 29 35 31 22 135 10 9080706050403020100-10-20-3015.05.00.0-5.0-10.0-15.0700650600550500400350300250150100500(192) 244 180 20010.06.3 利益 (億円) 1002Qは夏季修繕等により販売数量が減少し利益減。３Qは原燃料価格の上昇はあったものの、数量回復と価格改善等により利益増となった。 決算概況 85 (18) Ovako 決算期 変更影響 (67) 40 23 25 7 13 36 27 12 19 20 17 23 ▲1 ▲12 ▲5 ▲8 ▲9 ▲18 ▲22 ▲27 ▲26 ＲＯＳ (％) 8.4 8.8 4.2 7.7 3.1 5.2 4.7 4.2 2.8 3.0 -1.7 3.8 2.1 -0.1 -2.0 -3.3 -4.4 -4.4 -3.8 -5.0 -5.3 単独ＲＯＳ(経常利益) ＲＯＳ(経常利益) © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 7 経常利益の変化要因 (2020FY 4-12月期→2021FY 4-12月期) 決算概況 (億円) 単独数量60％増 (+285千t:478千t →763千t) -190 +15 +14 修繕費 +13 +133 変動費コストダウン 諸資材・外注・物流費等 販売価格・構成 +105 2252001751501251007550250▲25 ▲67 ▲50 ▲75 20FY 4-12月期 販売数量 鉄スクラップサーチャージの タイムラグ-34億円 （20FY4-12月期 ×6 →21FY4-12月期 ×40） 単独経常損益影響 +80億円 Ovako 決算期変更に伴う影響 +18億円 増益要因 ＋423億円 減益要因 －211億円 ─────────── 計 ＋212億円 原燃料価格 +14 +110 (注) 内、決算期 変更影響 +16 -8 -7億円 のれん償却費 連結子会社経常利益 ＭＳＳＳ経常利益 21FY 4-12月期 145 Ｏｖａｋｏ経常利益 -13 +3 固定費 営業外損益単独() 販売数量 + 54 （+86千t:427千ｔ→513千ｔ） 販売・原燃料価格、構成 + 37 変動費コストダウン + 14 修繕費 – 8 固定費等 – 12決算期変更影響 + 25 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 8 経常利益の変化要因 (2021FY2Q→2021FY3Q) 鉄スクラップサーチャージの タイムラグ +11億円 （21FY2Q ×19→21FY3Q ×8） +28 +2 +1 -25 修繕費 原燃料価格 販売価格・構成 変動費コストダウン (億円) 7550250+2 販売数量 21FY 2Q 20 決算概況 増益要因 ＋ 48億円 減益要因 － 28億円 ─────────── 計 ＋ 20億円 販売数量 + 29 （+39千t:141千ｔ→180千ｔ） 販売・原燃料価格、構成 – 12 変動費コストダウン + 2 修繕費 + 4 固定費等 – 12 +2 +1 +11 -1 諸資材・外注・物流費等 -2 固定費 +1 営業外損益単独() Ｏｖａｋｏ経常利益 ＭＳＳＳ経常利益 連結子会社経常利益 21FY 3Q 40 単独経常損益影響 +6億円 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 9 セグメント別損益 決算概況 （単位：億円、％） 2021/4-12月期(Ａ) 2020/4-12月期(B) 対前年同期(Ａ)－(Ｂ) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益率 売上高 営業利益率 2,596 134 5.2 1,411 ▲61 -4.4 +1,185 +195 +9.6 25 95 1 ▲5 5.5 -5.7 +9 +39 +5 +13.2 +9 +8.3 2,763 144 1,530 ▲66 -4.3 +1,233 +209 +9.5 11 ▲53 0 2.9 0 ─ -3 -24 -0 -2.5 +0 ─ 売上高 営業利益率 6 4 0 18.7 2.6 5.2 0.4 1 ─ 鋼材 粉末 素形材 小計 その他 調整額 連結計 33 134 7 ▲77 2,693 144 5.4 1,487 ▲65 -4.4 +1,206 +209 +9.8 事業別損益推移 鋼材セグメントには Ovako決算期変更影響を含む 鋼材(単位:億円） 粉末(単位:百万円） 素形材(単位:百万円） 100806040200▲20 ▲40 738 654 543 549 503 420 487 1,075 586 80 22 2 9 36 17 ▲13 ▲28 ▲10 ▲24 ▲28 1,250300829 1,000693 2507505002500営業利益 売上高 150100500営業利益 売上高 1,148 1,070 1,111 1,2501,026 2001,092 967 796 769 1,000 889 1,039 242 188 190 88 105 69 0 37 20 76 129 1,5001,00075050025006004002000▲200 ▲400 4,497 4,582 4,583 4,316 4,629 4,228 2,825 4,282 3,543 3,084 189 57 109 226 145 4,0004,503 6,0002,0000▲93 ▲242 ▲275 ▲410 ▲71 ▲20 営業利益 売上高 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q19FY 20FY 21FY 19FY 20FY 21FY 19FY 20FY 21FY © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 10 (億円) 資産 (億円) 負債・純資産 貸借対照表 3,626億円 181 (※) 3,194億円 3,000769 1,024 84 324 2,0001,000253 (※) 523 731 71 342 現預金等 (※) 売上債権 棚卸資産 その他流動資産 のれん 投資等 3,626億円 3,194億円 3,0002,000459 827 266 179 278 723 232 162 決算概況 仕入債務 有利子負債 その他流動負債 その他固定負債 純資産 1,156 1,179 その他有形･無形固定資産 1,0001,894 1,799 087 2021/1294 2021/3（※）関係会社預け金を含む 2021/12 71億円 2021/3 144億円 02021/122021/3 － 72億円：運転資金増加に伴う現預金等減少 +246億円：売上数量増加等に伴う売上債権増加 資産の主な増減 +433億円（+14％） 現預金等 売上債権 棚卸資産 +293億円：売上増加、原燃料価格上昇に伴う在庫増加 のれん － 17億円：償却 -27億円、為替影響 +10億円 (参考)主要各社の総資産額(2021/12末:連結消去前) 自己資本比率 当社 2,703億円 Ovako 1,059億円 MSSS 127億円 負債・純資産の主な増減 +433億円（+14％） 仕入債務 有利子負債 純資産 + 95億円：利益剰余金 +77億円、 その他の包括利益累計額 +16億円 +181億円：原燃料価格上昇、売上増加に伴う仕入増 +105億円：運転資金増加に伴う有利子負債増加 2021/12末 51.8％ 2021/3末 55.9％ © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 11 （参考）関係会社預け金について 決算概況 • 2020年6月より、日本製鉄の連結キャッシュマネジメントシステムに参加。 • 当社の日々の残高を日本製鉄に預けるとともに、当社として資金所要があればいつでも引き出し可能。 • 万が一当社に資金ショートが発生した場合には、自動的に緊急融資がされる仕組み （資金のセーフティーネットとして機能）。 • 従来の現預金の保有では得られなかった利息を受領できる。 • 会計処理上は、預け金という形になっているが、必要に応じて当社の運転資金となるものであるため、従来の現預金という性質には変わりない。 ・関係会社預け金を含む現預金等の推移（単独） コロナ影響を踏まえ 資金を厚めに保有 日鉄ＣＭＳ参加 関係会社預け金 現預金 4003002001000 3002001000(億円) 2017/92018/32018/92019/32019/92020/32020/92021/32021/92021/12© 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 12 コロナ影響を踏まえ 資金を厚めに保有 日鉄ＣＭＳ参加 関係会社預け金 現預金 Ovako子会社化 2017/92018/32018/92019/32019/92020/32020/92021/32021/92021/12２. 業績予想等 2021FY通期業績予想(2022/1/27公表) 業績予想等 3Qの売上高860にする？確認中 当社 ：ベース値上げを含むマージン改善に継続して取り組む ・連結経常利益160億円(前回予想比+20億円) Ovako：販売数量の増加、ベース値上げを含むマージン改善に継続して取り組む ・適正マージンの確保、海外事業の収益力の強化に努め、事業基盤の強化を図る 今回予想(22/1/27） 上期実績 3Q実績 下期 4Q予想 (参考)2021FY売上数量見通し(千t/Q) 370 672 35 192 178 267 8006004002000407 463 466 MSSS 22 141 244 31 180 252 32 186 248 Ovako Ovako （2021/1月-3月） 当社単独 (単位:億円) 21FY1Q21FY2Q21FY3Q21FY4Q予 前回予想(21/10/29) 増減 通期 下期 通期 前回予想 →今回予想 3Q→ 4Q予想 売上高 営業利益 経常利益 内、当社単独 内、Ovako(注1) 内、MSSS(注2) 1-3月 25 4-9月 43 内、のれん償却費(注1) 税後利益(注3) 1-3月▲ 7 4-9月▲13 ▲20 73 のれん償却費を除く税後利益 1,833 860 907 1,767 3,600 1,667 3,500 +100 104 105 52 68 2 93 511 511 57 40 40 23 18 2 ▲7 29 35 463 252 180 31 15 15 8 14 1 ▲7 6 14 466 248 186 32 55 55 31 32 3 ▲14 35 49 159 160 83 100 4 ▲34 108 142 499 366 62 1,010 877 119 37 35 16 24 3 18 32 ▲14 510 351 69 141 140 68 93 4 ▲34 91 125 1,021 862 126 – – +18 +20 +15 +8 +17 +17 －2 －11 +15 －6 +46 －25 －25 －15 －4 －1 －0 －22 －22 +3 －5 +6 +1 売上数量(千t) 1,079 928 2,007 930 2,009 内、当社単独 内、Ovako 内、MSSS (注1) Ovako損益およびのれん償却費： 決算期を従来の12月から3月へ変更したため、2021FY予想は2021年1月～2022年3月の15ヵ月の数値 (2021FY上期は1月～9月の９ヵ月、2021FY下期予想は10月～2022年3月の6ヵ月の数値） (注2) MSSS損益：1月～12月の数値 (注3) 親会社株主に帰属する当期純利益 【予想の主要前提(2022年1月以降)】 ・鉄スクラップ(購入) 56.0千円/t (姫路地区H2市況) ・原油(ドバイ) 90$/BL ・為替 115円/$、130円/€ © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 14 2021FY配当予想(2022/1/27修正) 業績予想等 中間 (実績) 今回予想（A）22/1/27 前回予想（B）21/10/29 増減（A）-（B) 期末 － 通期 198.2 期末 － 通期 167.0 期末 － 通期 +31.2 円/株 170.8 － 260.6 － 229.4 － +31.2 １株当たり純利益 円/株 133.8 のれん償却費を除く１株当たり純利益 A B C １株当たり配当金 円/株 45.0 35.0 80.0 15.0 60.0 +20.0 +20.0 C/B ％ C/A ％ 26.3 33.6 － － 30.7 40.4 － － 26.2 35.9 － － +4.5 +4.4 50.0 45.0 25.0 20.0 0.0 25.0 25.0 50.0 35.0 15.0 25.0 10.0 15.0 10.0 10.0 60.0 62.5 30.0 37.5 69.0 24.0 58.5 25.0 80.0 35.0 30.0 25.0 33.5 45.0 15.5 45.0 15.5 0.0 2009FY2010FY2011FY2012FY2013FY2014FY2015FY2016FY2018FY2019FY2020FY 2021FY予 2017FY（注） 期末配当 中間配当 (注) 2017年10月1日に株式併合(5株を1株)を実施。当該株式併合を踏まえて換算。 ＜配当方針＞ のれん償却費を除く1株当たり当期純利益に配当性向 30％程度を乗じた金額を配当額とする © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 15 配当性向 (円/株) 1007550250経常利益の変化要因 (2021FY前回予想→2021FY今回予想) 業績予想等 鉄スクラップサーチャージの タイムラグ+6億円 （ 21FY前回予想×51 →21FY今回予想 ×46） (億円) 200販売数量 + 10 （+15千t:862千ｔ→877千ｔ） 販売・原燃料価格、構成 + 8 変動費コストダウン + 2 修繕費 – 4 固定費等 – 8 増益要因 ＋ 31億円 減益要因 － 11億円 ──────────── 計 ＋ 20億円 +160 +11 +6 +5 -4 -3 -1 +1 +8 固定費 販売数量 原燃料価格 諸資材・外注・物流費等 変動費コストダウン 営業外損益単独() Ｏｖａｋｏ経常利益 -3 連結子会社経常利益 21FY 今回 予想 160 単独経常損益影響 +15億円 販売価格・構成 21FY 前回 予想 50140 1501000© 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 16 経常利益の変化要因 (2021FY3Q→2021FY4Q予想) (億円) 75鉄スクラップサーチャージの タイムラグ＋2億円 （21FY3Q ×8→21FY4Q予想 ×6） +15 +1 -1 -21 変動費コストダウン 販売価格・構成 販売数量 原燃料価格 50250 21FY 3Q 40 -5 固定費 諸資材・外注・物流費等 -1 -1 -2 修繕費 営業外損益単独() 単独経常損益影響 -15億円 業績予想等 増益要因 ＋ 16億円 減益要因 － 41億円 ─────────── 計 － 25億円 販売数量 + 4 （+6千t:180千ｔ→186千ｔ） 販売・原燃料価格、構成 ＋ 1 変動費コストダウン – 2 修繕費 ＋ 1 固定費 – 4 営業外損益等 – 4 21FY 4Q 予想 15 -4 Ｏｖａｋｏ経常利益 -1 -5 ＭＳＳＳ経常利益 連結子会社経常利益 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 17 経常利益の変化要因 (2021FY上期→2021FY下期今回予想) (億円) 200150100+3 -4 -96 +91 販売数量 原燃料価格 販売数量 + 26 （+33千t:333千ｔ→366千ｔ） 販売・原燃料価格、構成 – 25 変動費コストダウン + 3 修繕費 + 3 固定費 – 16 営業外損益等 – 2 決算期変更影響 – 25 販売価格・構成 変動費コストダウン 業績予想等 増益要因 ＋101億円 減益要因 －151億円 ─────────── 計 － 50億円 -5 -2 -6 修繕費 固定費 諸資材・外注・物流費等 105 50鉄スクラップサーチャージの タイムラグ＋17億円 （21FY上期 ×31 →21FY下期予想 ×14） 0 21FY 上期 単独経常損益影響 -21億円 -36 (注) 内、決算期 変更影響 +7億円 +1 +6 -2 営業外損益単独() Ｏｖａｋｏ経常利益 のれん償却費 連結子会社経常利益 55 21FY 下期 予想 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 18 Ovako 決算期変更に伴う影響 -18億円 確認中 Ovako業績 2021年度の見通し 本社スウェーデンストックホルム。スウェーデン、フィンランドに工場を有する 特殊鋼・鋼管・リング等の製造・販売会社。2019年3月完全子会社化。 ・通期：経常利益100億円 (前回予想比+8億円) ・需要回復による販売数量増加、マージン改善、収益 改善効果等により、前回通期予想比増益見込み。 ・原燃料価格の上昇はあるものの、引き続き、 変動費コストダウンおよび固定費の抑制に取り組む とともに、需要を捕捉し計画の達成を目指す。 ・2021年度から決算期を12月から3月へ変更 （P36ご参照） 業績予想等 1,000877 103 100 8006004002000営業利益、経常利益、売上数量推移 785 667 572 69 30 ▲9 営業利益(億円)･･･左目盛 ▲6 経常利益(億円)･･･ 〃 売上数量(千t)･･･右目盛 ▲25 ▲24 決算期変更 影響含む 2018FY2019FY2020FY2021FY予 1501209060300▲30 ▲60 収益力の強化、サポート体制 ・収益力の強化 ▶ミル間での能力の融通を含めた最適シフト体制を構築し、高生産水準下においても 人員を抑制 ▶変動費の削減、固定費のコントロールを徹底し、持続的な損益分岐点の引き下げを図る ▶サーチャージでオフセット出来ない原燃料価格の上昇を2022年1月以降の製品価格に反映し、 マージン改善を図る ・3社連携によるシナジー効果の発揮 ①拡販活動の推進 ②操業支援によるコスト削減 ③調達コストの削減 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 19 MSSS業績 2021年度の見通し Mahindra Sanyo Special Steel Pvt. Ltd. 本社インドムンバイ。特殊鋼一貫製造・販売子会社。2018年6月子会社化。 業績予想等 ・2021年4月、コロナ感染再拡大に伴い酸素供給が停止、生産に影響 ・2021年6月から酸素供給が再開され、7月から通常操業 ・一時帰国していた日本人派遣者は、現地の感染状況が落ち着いてきたため 2021年8月下旬に帰任 ・通期：経常利益4億円 (前回予想比±0億円) ・2Q(4-6月)は酸素供給停止影響で販売数量が減少したが、販売数量増、 販売価格・構成改善等により3Q累計(1-9月)は黒字を確保、通期(1-12月)も 黒字の見込み。 ・半導体不足による自動車減産、原燃料価格の上昇の影響はあるものの、 販売価格・構成の改善を図る。 ・コスト競争力・営業力の強化により、拡大・高度化するインド市場での ポジションを高め、さらなる黒字化を目指す。 収益確保に向けた取り組み ・営業基盤・営業体制の強化 高清浄度技術を生かした 営業戦略策定、拡販、 販売構成の高度化、 販売価格の改善 ・変動費の削減 エネルギー原単位改善や 安価原料の有効活用による 操業コスト・調達コストの削減 ・固定費の抑制 営業利益、経常利益、売上数量推移 経常利益(億円)･･･左目盛 15営業利益(億円) 売上数量(千t)･･･右目盛 MSSS売上数量(千t) 1050▲5 ▲10 ▲15 35 56 57 62 3 2 4 3 ▲6 ▲8 ▲4 ▲5 2020FY上期 2020FY下期 2021FY上期 2021FY下期予 15010050040302010027 29 35 31 32 22 25 10 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 20 業績推移(年度) 売上高 (億円) 4,0003,000リーマンショック影響 業績予想等 利益 (億円) 4003,600 新型コロナ影響 MSSSを 子会社化 1,858 2,625 2,107 3002001000Ovakoを 子会社化 159 160 ▲14 ▲15 ▲55 ▲48 2,0001,718 1,595 1,616 1,715 1,383 1,491 1,387 1,575 955 1,0000▲39 ▲36 142 134 113 110 69 67 15 17 92 97 122 115 117 117 110 107 101 94 営業利益 経常利益 売上高 2009FY2010FY2011FY2012FY2013FY2014FY2015FY2016FY2017FY2018FY2019FY(注1) 2021FY予想において、Ovakoおよびのれん償却費は2021年1月～2022年3月の15ヵ月の数値。 (注2) MSSSは2018FY2Ｑから、Ovakoは2019FY1Ｑから損益を連結。 ▲100 2020FY 2021FY予 (注1) © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 21 (億円) 300250200150100500設備投資・減価償却費の推移 業績予想等 設備投資(検収ベース) 減価償却費 182 147 127 118 100 94 109 116 110 98 99 93 98 91 90 81 106 93 72 46 276 150 144 142 160 120 2009FY2010FY2011FY2012FY2013FY2014FY2015FY2016FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY予 (注) (注)2021FY予想の設備投資(検収ベース)120億円の内、当社単独51億円、Ovako 59億円、MSSS 6億円。 2021FY予想の減価償却費160億円の内、当社単独 81億円、Ovako 71億円、MSSS 0億円。 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 22 Ｄ/Ｅの推移 Ｄ/Ｅレシオ (倍) 0.54 0.53 0.46 0.42 0.42 521 516 478 359 388 0.60.50.40.30.20.10業績予想等 有利子負債(ネット) (億円) 9007504501500有利子負債(ネット)(注) Ｄ/Ｅレシオ(ネット) 0.34 0.34 0.34 6000.27 0.26 0.22 690 487 469 646 651 3000.29 0.13 332 0.10 284 143 127 (注)有利子負債(ネット)は、有利子負債残高から現預金および関係会社預け金残高を控除したもの © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 23 3. 2050年カーボンニュートラル(CN) 実現に向けた取り組み 2021年10月29日現在 2050年に向けた当社のロードマップ CNへの取組 2013年度 2018 2019 2020 2021(予想) エコプロセス推進等 (▲15%程度) 84 78 57 50 グリーンエネルギー活用等 (▲35%程度) 2030年度 2050年度 50%以上削減 (2013年度比) カーボンニュートラル (万t) エコプロダクト、 エコソリューション による削減貢献 ※当社単独Scope1＋Scope2排出量 ※各年度の排出量は、契約電力会社の電力排出係数（温室効果ガス排出量算定用）より算出 42 カーボンフリー電力・燃料の普及 エコプロセス推進 CCUSの活用等 2030年度に外数で 約２割相当の削減貢献 実質ゼロ エコプロセス グリーンエネルギー活用 製造現場を中心とした全社の省エネ対策やエネルギー効率を高める製造技術開発を推進 カーボンフリー電力や脱化石燃料、自然エネルギーの活用 ※Ovako事例参照 ■リジェネバーナーを 採用した省エネ加熱炉 エコプロダクト エコソリューション 製品を使用する段階でCO2排出削減に貢献する商品や、需要家のエコプロセスに貢献する商品の開発・供給を推進 エネルギー原単位削減に寄与する省エネや生産性向上技術をOvako、MSSS等の海外グループ会社に展開 ■長寿命風力発電用 軸受鋼の開発 ■海外グループ会社 への技術展開 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 25 当社の状況とカーボンニュートラルに向けた考え方 CNへの取組 CO2排出量における当社の位置づけ (2020年度CO2排出量) 当社のCO2排出量内訳 (万t-CO2/年) 104,405 100,00050,0000※国立環境研究所 温室効果ガスインベントリオフィス 日本の温室効果ガス排出量データ (2020年度実績速報値) 35,311 50 その他 4% 石炭コークス 13% 2020年度 CO2排出量 50万t-CO2 電力 48% 都市ガス 35% 国内総排出量 国内産業部門 ※ ※ 当社 ■再生資源である鉄スクラップを主原料として 特殊鋼を製造する当社のCO2排出量は、 国内産業部門の0.2%程度 ※当社単独(Scope1+2) ■当社のCO2排出の80%以上が電力と都市ガス 製造工程における省エネとグリーンエネルギーの活用、およびエコプロダクト・エコソリューションによる貢献で、自社の製造工程だけでなく、社会のあらゆる段階でのCO2排出削減を目指す © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 26 エコプロダクトによるCO2排出量削減への貢献 CNへの取組 当社は、お客様での部品製造や最終製品としての使用段階におけるCO2排出削減に貢献するエコプロダクトの開発に注力 長寿命軸受鋼 耐熱ステンレス鋼管 高硬度高靭性鋼 耐久性・信頼性向上による 部品の小型・軽量化 高強度化による 熱回収効率向上 長寿命化による 故障率低減・メンテフリー化 高耐食性化による ごみ発電高効率化 新成分＋新熱処理技術による 部品硬化熱処理負荷の軽減 ■当社材料技術を活用したエコプロダクトによる社会のあらゆる段階でのCO2排出削減貢献を目指す ■今後も長寿命化等、材料特性をさらに強化したエコプロダクトの実装と一層の普及を図ることで、 カーボンニュートラル社会の早期実現に貢献していく © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 27 統合報告書を発行（2021年11月11日） CNへの取組 当社は、パリ協定の長期目標達成に取り組む国際社会の状況等を踏まえ、TCFD提言に賛同しています。 統合報告書「山陽特殊製鋼レポート 2021」では、TCFD提言に沿った気候関連情報の開示を行いました。 TCFD：金融安定理事会（FSB）が設置した気候関連財務情報開示タスクフォース（Task Force on Climate-related Financial Disclosures） ■ TCFDシナリオ分析では、主な気候関連事象と想定される影響、 当社の対応・戦略について２℃以下シナリオ、４℃シナリオを掲載。 想定されるリスク・機会について、当社の対応・戦略を想定。 ■ 当社の製造段階で発生するエネルギー起源CO2排出量（Scope1,Scope2） および「環境省グリーン・バリューチェーンプラットフォーム」等を 活用して算出したサプライチェーンにおけるCO2排出量（Scope3）を開示。 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 28 欧州子会社Ovakoの取り組み CNへの取組 60000040000020000002015年比 ▽55% 達成 水素加熱等 により ▽80% 特殊鋼製造プロセスで排出するCO2を 2015年比55%削減 世界初 水素を燃料に用いた鋼片加熱に成功 0.80.60.40.20カーボンフリー水素プラントの建設に着手 2015 2016 2017 2018 2019 20202030Total CO2e tonCO2e ton/ton external deliveriesReduce CO2 from operations by 80％ from 2015 level Continue to evolve Our world-leading CO2 footprint Enhanced steel recyclability Driven by Ovako initiative Increased number of customer End-products that use our steel for greater CO2 savings Ovako SUSTAINABILITY REPORT 2020をもとに作成 自社の製造プロセスにおける CO2排出を実質ゼロにする、 カーボンニュートラル体制に移行 ✓ カーボンオフセットプログラムを活用し、残るCO2排出量(Scope1＋Scope2)を相殺 ✓ 気候変動問題への取り組みや投資を促進するため、鋼材価格への気候サーチャージ制度を導入 ✓自社製造プロセスでのCO2排出削減も引き続き推進 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 29 (参考) 各国の電源構成と産業用電力価格 ■電源構成(2020年) ■産業用電力価格の推移 (円/kwh) 日本では電力多消費事業者の国際競争力維持・強化の観点から 電力原単位改善等の基準を満たしている企業はFIT賦課金 (2019年度の場合2.95円/kwh)の8割もしくは4割が減免される。 CNへの取組 脱化石 電源 火力 発電等 20151050日本 ドイツ ドイツでは産業競争力維持の観点から産業用電気料金に 様々な減免措置(公租公課や再エネ賦課金等の大幅な減免） が導入されており、鉄鋼等電力多消費向けの電気料金の 実勢価格は6～7円/kWh程度(注) 中国 フィンランド 米国 スウェーデン 100%80%60%40%20%0%ｽｳｪｰﾃﾞﾝ ﾌｨﾝﾗﾝﾄﾞ ドイツ アメリカ 日本 中国 インド 石炭火力 その他火力 バイオマス 太陽光 石油火力 非特定 水力 地熱 LNG火力 原子力 風力 その他再エネ 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020(年) スウェーデン フィンランド ドイツ 米国 日本 中国 ※ スウェーデン・フィンランド・ドイツ・米国・日本については英国ビジネス・エネルギー・産業戦略省 ｢Industrial electricity prices in the IEA｣より、中国については、(公財)自然エネルギー財団「中国の電力システム改革」より当社作成 ※ IEA(国際エネルギー機関) ｢Monthly Electricity Statistics｣より当社作成 (注) 国際環境経済研究所「海外のカーボンプライシングの実態」 Ovakoの生産拠点が立地するスウェーデン、フィンランドは脱化石電力(水力、風力、原子力)比率が圧倒的に高い スウェーデン、フィンランドの産業用電力価格は日本の1/2～1/3程度 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 30 ４. トピックス トピックス ESG トピックス (1) 監査等委員会設置会社への移行に関するお知らせ（2022年1月27日） 2022年6月開催予定の定時株主総会にて、関連する定款変更議案が承認されることを条件に、 ｢監査役会設置会社｣から｢監査等委員会設置会社｣に移行することを、取締役会にて決議 １．目的 ・経営の意思決定の迅速化を図る ・取締役会における経営の基本方針等の議論をより充実させる ・取締役会による業務執行への監督機能を強化 ２．時期 ・本年6月開催予定の当社第110回定時株主総会での、関連する定款変更議案の承認を経て、 監査等委員会設置会社に移行予定 ３．その他 ・定款変更の内容、移行後の役員人事等については、決定次第速やかに公表 株主や取引先をはじめとするステークホルダーの皆様からの負託と信頼に応え、 当社グループの健全で持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を図るために、 コーポレート・ガバナンスの充実に継続的に取り組んでまいります。 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 32 トピックス トピックス ESG (2)東京証券取引所の新市場区分において「プライム市場」を選択 (2021年11月30日) ・2021年11月30日開催の取締役会で 「プライム市場」を選択、申請 ・2022年4月4日、プライム市場に移行予定 プライム市場 2022/4/4 プライム市場へ グローバルな投資家との建設的な対話を中心に据えた企業向けの市場 スタンダード市場 グロース市場 【見直し後の市場区分】 その他 【当社展示製品例】 幕張メッセで開催された 「第８回高機能金属展」に出展 (3)「高機能金属展」に出展 (2021年12月8日～10日) ・高機能ガスアトマイズ金属粉末 等 ・Coフリーマルエージング鋼粉末 ・３Dプリンター用銅合金粉末 ・電磁波吸収体用扁平粉末 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 33 トピックス ESG トピックス (4) 大阪大学、姫路市の小学校・工業高校にて講義を実施 ～未来の鉄鋼技術を支える人材育成に貢献～ ■大阪大学で開催された「経営幹部による大学特別講義」 （日本鉄鋼協会主催）にて講演 （2021年12月1日） ・応用理工学科マテリアル科学コース３年生を中心とした 約100人を対象。 ・「拡大する日本の特殊鋼の技術先進性」について、当社の研究・開発部門 を担当する取締役常務執行役員の柳本が講義を実施。 ■姫路市内の小学校にて出張授業 （2021年12月6日） 【大阪大学での特別講義】 ・特殊鋼に関するテーマだけでなく、SDGsやカーボンニュートラ ルについての授業を実施。 ■姫路市内の工業高校にて特殊鋼の講義を開催 （2021年12月16日） ・機械科の2年生およそ80人を対象。 ・特殊鋼はどのように作られ、どこに使われるか、 その魅力と将来について講義を実施。 【小学校での出張授業】 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 34 ５. 参考資料 Ovakoの決算期変更について 参考資料 (１) 変更内容 2021年度より、Ovakoの決算期を12月から当社単独と同じ３月へ変更。 移行期となる2021年度は、2021年1月～2022年3月の15か月決算を実施。 (２) 当社連結決算への影響 当社連結決算上、Ovakoの2021年1～3月損益が、「Ovakoの決算期変更影響」となる。 連結経常利益への影響は、+18億円(Ovako経常利益 25億円、のれん償却費 –7億円)。 2021年1月-2022年3月 1Q 21/1-3月 21/1-3月 4Q 22/1-3月 1Q 20/1-3月 2020年1-12月 4Q 10-12月 3Q 10-12月 2Q 4-6月 2Q 7-9月 3Q 7-9月 2021年度 2020年度 4-6月 決算期変更影響 (３) 変更の理由 Ovakoは、他の海外子会社と同様、３か月遅れで連結決算に取り込んでいた。同社は当社単独 の次に大規模な子会社(売上高は当社単独の約８割)であり、連結業績に占める割合が高い。 同社の決算期を当社単独と統一することにより、適時・適切な業績開示とグループ経営管理を 実施する。 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 36 自動車市場の動向 参考資料 日本自動車販売台数 （前年同月比増減率） 米国自動車販売台数 （前年同月比増減率） （台数：千台） （台数：千台） 出典：マークラインズ 出典：マークラインズ 50%5,00040%4,50030%4,00020%3,50010%3,0000%2,500-10%2,000-20%1,500-30%1,000-40%500-50%0120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%2,0001,8001,6001,4001,2001,0008006004002000・2020/5を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向 ・2020/4を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向 ・2021/5 ：前年同月比 +46.3%（前年同期大幅減の反動） ・2021/4 ：前年同月比 +108.6%（前年同期大幅減の反動） ・2021/12 : 前年同月比 -11.4% ・2021/12 ：前年同月比 -23.9％ © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 37 自動車市場の動向 インド自動車販売台数 （前年同月比増減率） 中国自動車販売台数(工場出荷台数ベース) （台数：千台） （台数：千台） 出典：マークラインズ 出典：マークラインズ 1,1001,0009008007006005004003002001000175%11,000150%10,000125%9,000100%8,00075%50%25%0%7,0006,0005,0004,000-25%3,000-50%2,000-75%1,000-100%0参考資料 （前年同月比増減率） 400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%-100%-150%・2020/4を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向 ・2021/5 ：新型コロナウイルス影響再拡大により一時的に落込み ・2021/12 ：前年同月比 -4.6％ ・2020/2を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向 ・2021/6 ：世界的な半導体不足による自動車生産減少影響で 前年同月比 -12.4％ ・2021/12 ：前年同月比 -1.6% © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 38 自動車市場の動向 参考資料 欧州自動車販売台数 （前年同月比増減率） ドイツ自動車輸出台数 （前年同月比増減率） （台数：千台） （台数：千台） 2021/4 前年同月比958.5％ 出典：ACEA 出典：VDA 9,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000280%1,500240%200%1,250160%1,000120%80%40%0%-40%-80%7505002500200%150%100%50%0%-50%-100%・2020/4を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向 ・2020/4を底に新型コロナウイルス影響による落込みから回復傾向 ・2021/4 ：前年同月比 +265.0％(前年同月大幅減の反動) ・2021/4 ：前年同月比 +958.5％(前年同月大幅減の反動) ・2021/12 ：前年同月比 -22.3％ ・2021/9 ：前年同月比 -43.1％ © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 39 産業機械・建設機械市場の動向 工作機械受注金額（日本） （前年同月比増減率） 半導体製造装置販売金額(日本) （前年同月比増減率） (億円） (3か月移動平均値） 参考資料 出典：一般社団法人 日本工作機械工業会 出典：一般社団法人 日本半導体製造装置協会 (億円） 3,5003,0002,5002,0001,5001,00050004030201006,000150%120%5,00090%60%30%0%-30%-60%4,0003,0002,0001,0000120%80%40%0%-40%-80%4035302520151050ショベル系建設機械国内生産台数 半導体製造装置販売金額(世界) （前年同月比増減率） (10億ドル） （前年同月比増減率） (千台） 50出典：経済産業省 出典：SEAJ,SEMI,SEMIジャパン 80%60%40%20%0%-20%-40%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%工作機械 ：新型コロナウイルス影響で2020/5に前年同月比-53％まで下落。足元では同+40.5％。 半導体製造装置：2020年7月以降、米中貿易摩擦の影響で日本では前年同月比減少傾向。 2020/12以降は、5G普及による需要増、世界的な供給不足に伴うメーカーの増産投資意欲の高まりで回復。 2021/12は前年同月比+71.0%。 建設機械 ：2020/2以降は新型コロナウイルス影響で前年同月比でマイナス推移。 2020/10以降は中国や欧米での需要回復と前年の反動で前年同月比プラス。足元では同+19.2％。 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 40 特殊鋼需要の動向 日本特殊鋼受注数量（特殊鋼） （前年同月比増減率） 出典：一般社団法人 日本鉄鋼連盟 参考資料 欧州デリバリー数量 棒鋼＆平鋼/構造用合金鋼 （前年同月比増減率） 出典：欧州鉄鋼連盟 (千ｔ） 6,0005,0004,0003,0002,0001,0000(千ｔ） 28024020016012080400日本特殊鋼受注数量（軸受鋼） （前年同月比増減率） 出典：一般社団法人 日本鉄鋼連盟 120%90%120%60%30%100%0%80%-30%60%-60%40%20%0%-20%-40%200%160%120%80%40%0%-40%-80%-60%軸受鋼は、2020/5を底に新型コロナウイルス影響から回復。 足元、自動車減産、在庫調整影響が現出。 2021/11は前年同月比-10.1％。 2020/4に底打ちし、以降回復傾向。 2021/4は前年同期大幅減の反動で前年同月比 +101.0%。 2021/10は前年同期比で+6.1％。 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 41 軸受在庫循環図 参考資料 在庫積み上がり局面 2018.4Q 2021.10月 2021.11月 2021.2Q 在庫前年比％() 在庫調整局面 2020.1Q コロナ 影響 2019.4Q 2017.4Q 2020.4Q 2021.1Q 在庫積み増し局面 3020100-10-20-30-80-70-60-50-40-30-20-1001020304050607080意図せざる在庫減局面 出典：経済産業省機械統計 出荷前年比(％) © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 42 損益の詳細（対2020FY/4-12月期) 2021FY/4-12月期(A) 2020FY/4-12月期(B) 参考資料 (単位：千ｔ、億円、円/株) 増減率（％） 増減(A)－(B) 売上数量 内、当社単独 内、Ovako(注1) 内、MSSS(注2) 売上高 内、当社単独 内、Ovako 内、MSSS 営業利益 内、当社単独 内、Ovako 内、MSSS 内、のれん償却費(注1) 経常利益 内、当社単独 内、Ovako 内、MSSS 内、のれん償却費 税後利益(注3) 1株当たり税後利益 のれん償却費を除く営業利益 のれん償却費を除く経常利益 のれん償却費を除く税後利益 のれん償却費を除く1株当たり税後利益 1,542 763 691 88 2,693 1,231 1,293 123 144 69 89 6 ▲27 145 75 86 3 ▲27 102 186.4 171 172 129 235.8 967 478 427 62 1,487 711 654 70 ▲65 ▲8 ▲21 ▲9 ▲19 ▲67 ▲5 ▲24 ▲11 ▲19 ▲59 ▲107.4 ▲46 ▲48 ▲39 ▲72.1 +575 +285 +264 +26 +1,206 +519 +638 +53 +209 +78 +110 +14 -8 +212 +80 +110 +14 -8 +160 +293.8 +217 +220 +168 +308.0 +59.5 +59.6 +62.0 +41.7 +81.1 +73.0 +97.5 +75.6 － － － － － － － － － － － － － － － － (注1) Ovakoおよびのれん償却費:2021FYは、1月～12月の12ヵ月の数値、2020FYは、1月～9月の9ヵ月の数値 (注2) MSSS：1～9月の9ヵ月の数値 (注3) 親会社株主に帰属する四半期純利益 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 43 損益の詳細（業績予想 2022/1/27公表）対前回予想 21FY上期 実績(A) 21FY下期 予想(B) 21FY下期 前回予想 売上数量 内、当社単独 内、Ovako(注1) 内、MSSS(注2) 売上高 内、当社単独 内、Ovako 内、MSSS 営業利益 内、当社単独 内、Ovako 内、MSSS 内、のれん償却費(注1) 経常利益 内、当社単独 内、Ovako 内、MSSS 内、のれん償却費 税後利益(注3) 1株当たり税後利益 のれん償却費を除く営業利益 のれん償却費を除く経常利益 のれん償却費を除く税後利益 928 499 366 62 1,767 886 755 97 55 29 33 4 ▲14 55 31 32 3 ▲14 35 69 69 49 2021FY予想 (C) =(A)+(B) 2,007 1,010 877 119 3,600 1,682 1,685 174 159 77 103 7 ▲34 160 83 100 4 ▲34 108 198.2 193 194 142 260.6 1,079 511 511 57 1,833 796 930 77 104 48 70 3 ▲20 105 52 68 2 ▲20 73 133.8 124 125 93 170.8 参考資料 (単位：千ｔ、億円、円/株) 2021FY 前回予想(D) 2,009 1,021 862 126 3,500 1,690 1,536 178 141 63 97 8 ▲34 140 68 93 4 ▲34 91 増減 (C)－(D) -2 -11 +15 -6 +100 -8 +149 -4 +18 +14 +6 -1 － +20 +15 +8 － － +17 167.0 +31.2 +18 +20 +17 229.4 +31.2 175 174 125 930 510 351 69 1,667 895 606 101 37 15 27 5 ▲14 35 16 24 3 ▲14 18 51 49 32 のれん償却費を除く1株当たり税後利益 (注1) Ovakoおよびのれん償却費： 2021年1月～2022年3月の15ヵ月の数値(上期は1月～9月の９ヵ月、下期予想は10月～2022年3月の6ヵ月の数値） (注2) MSSS：1月～12月の数値 (注3) 親会社株主に帰属する当期純利益 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 44 エクセルで作表してから、 “元の書式を保持”で貼り付けるのが早い。 元の表と書式が同じ場合は、新しい表を別に貼り付け、値だけをコピペ引っ越しすると、 前の書式も使えて◎ TCFDシナリオ分析 参考資料 当社は、パリ協定の長期目標達成に取り組む国際社会の状況等を踏まえ、TCFD提言に賛同しています。 統合報告書「山陽特殊製鋼レポート 2021」では、TCFD提言に沿った気候関連情報の開示を行いました。 TCFD：金融安定理事会（FSB）が設置した気候関連財務情報開示タスクフォース（Task Force on Climate-related Financial Disclosures）です。 主な気候関連事象 想定される影響 需要業界等におけるカーボンニュートラル対応 当社の対応・戦略 ２℃以下シナリオ 機会 ・CO2排出が相対的に少ない電気炉や需要家のCO2削減に繋がる材料・技術、商品（鉄道用軸受鋼、耐水素ステンレス鋼等）の需要増 ・需要家の部品製造や最終製品としての使用段階におけるCO2排出削減に貢献するエコプロダクトの開発推進 EV化進展に伴う需要構造変化、自動車部品等の小型化・軽量化ニーズの高まり ・電動化に伴う当社の高信頼性鋼へのニーズの高まり ・部品の小型化・軽量化に貢献する特性を持つ当社特機会 殊鋼製品の需要増 ・強みである高清浄度鋼を軸に、社会・産業構造の変化に伴う新たな顧客要求や環境課題への的確な対応 ・需要家との連携強化によるサプライチェーン競争力・自動車１台当たりの特殊鋼使用原単位の減少 強化 再生可能エネルギーの拡大による風力発電市場の成長 機会 ・風力発電設備のメンテナンス抑制や故障防止に繋がる当社の高信頼性軸受鋼の需要増 ・風力発電に固有な環境下における疲労メカニズムの解明と長寿命・高信頼性を実現する風力発電用軸受鋼の開発および市場投入の推進 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 45 TCFDシナリオ分析 参考資料 電力・蓄電池需要の増加等による鉱物資源の獲得競争激化 当社の対応・戦略 主な気候関連事象 想定される影響 機会 ニーズの増 ・レアメタルに依存しない当社の高機能材料への・省希少資源高機能商品（ECOMAXシリーズ、Coフリーマルエージング鋼粉末等）の開発・提供の推進 ・副原料調達ソースの確保・拡大 ・調達サプライチェーン管理のさらなる充実 ・レアメタル輸出規制等による副原料の調達不安定化 炭素税等のカーボンプライシング導入 ・電力や燃料等に対するコスト負担増 機会 ・CO2排出が相対的に少ない電気炉やその中でも脱炭素で先行するOvakoの相対的優位性向上 ・エコプロセス、グリーンエネルギー活用等、エコソリュ ーションによる当社グループのCO₂排出削減の推進 ・安価なカーボンフリー電力等の調達推進および鋼材の低（脱）炭素化価値やそのために必要なコストについて需要家の理解を得て販売価格に反映し適正マージンを確保 ・3社連携等を通じたグループ全体のコスト競争力強化 鉄鋼生産の電炉シフトや鉄スクラップ利用増 ・グローバルでの上級スクラップ獲得競争激化 ・主原料調達ソースの拡大・確保および原料配合最適化 ・日本製鉄グループとの連携による原燃料調達コスト削減 気象災害の多発・激甚化、平均気温の上昇、気象変化に伴う水資源減少や海水面上昇 ・甚大な気象災害による生産設備被害や沿岸部拠点・倉庫への浸水、原材料・資機材調達や製品供給への支障等 ・熱中症等の健康被害や設備故障リスクの増大 ・水供給安定性低下等による操業支障 ・防災管理の充実、自然災害対策を含むBCM（事業継続マネジメント）の継続的な改善 ・損害保険の加入やグループCMS活用による復旧資金調達策の確保（実施済） ・調達サプライチェーン管理の充実や高潮等を想定した水害対策の実施、自家工業用水源の維持（継続） © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 46 ２℃以下シナリオ ４℃シナリオ バリューチェーンにおけるCO2排出量 参考資料 当社の製造段階で発生するエネルギー起源ＣＯ２排出量（Scope1,Scope2）および「環境省グリーン・バリューチェーンプラットフォーム」等を活用して算出したサプライチェーンにおけるＣＯ２排出量（Scope3）は以下の通りです。 （単位：万ｔ－CO2） Scope1 Scope2 自社の燃料使用に伴う直接排出 他社で生産されたエネルギーの 使用に伴う間接排出 Scope1+2 排出量 Scope3* 自社のサプライチェーンに相当するその他の間接排出 26.5 6.7 34.4 2.8 2018FY 2019FY 2020FY 26.9 24.4 32.0 45.7 77.7 30.5 57.4 ① 購入した製品・サービス ② 資本財 ③ Scope1,2に含まれない燃料 およびエネルギー関連活動 ④ 輸送・配送・上流 ⑤ 事業から出る廃棄物 ⑥ 出張 ⑦ 雇用者の通勤 ⑮ 投資** 13.9 2.6 0.4 0.0 0.3 11.1 11.5 2.4 0.4 0.0 0.3 30.4 25.4 49.8 24.3 3.1 10.1 1.9 0.3 0.0 0.3 26.0 * Scope3の算出に用いた排出原単位：環境省「サプライチェーンを通じた組織の温室効果ガス等の算出のための排出原単位データベース」 ** 主要子会社のOvako(2019FY以降),MSSS,サントクテックの排出量に資本比率を乗じて算出 © 2022 Sanyo Special Steel Co., Ltd. All Rights Reserved. 47 未来への信頼を担う 当社の掲げる「信頼の経営」は地球環境の未来を担う。その思いを大切に、山陽特殊製鋼はこれからも躍進を続けます。 （ご注意） 本資料の業績予想等は、本資料の発表日現在において、入手可能な情報に 基づいて作成したものであり、実際の業績等は、今後様々な要因によって異なる 結果となる可能性があります。いかなる確約や保証を行うものではありません。 「さんとくん」 (当社キャラクター)