ＵＳＥＮＨＤ（9418） – 2022年８月期　第１四半期決算補足説明資料

2022年8月期第１四半期決算補足説明資料2022年1月12日株式会社 USEN-NEXT HOLDINGS（東証第一部・9418）代 表 取 締 役 社 長 C E O宇 野 康 秀Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved.Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 0目次1.2022年８月期第１四半期連結決算について２. 事業セグメント別業績について３. 事業概要及び成長戦略について４.APPENDIXCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 1第１四半期連結決算のポイント特別損益の入り繰り影響で前年同期比の当期純利益は横ばいも、売上および営業利益、経常利益に関しては10%超の増収増益となり四半期ベースでの過去最高益を更新各事業セグメントも順調に進捗、コンテンツ配信事業に関しては過去最高の四半期利益を計上収益認識基準変更の影響や配当金支払いにより四半期利益が減殺され純資産の積み上がりは少額になったものの、その他はバランスシートやキャッシュフローにおいても堅調に推移Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 2第１四半期連結決算ハイライト（前年対比）（単位：百万円）2021年8月期1Q実績2022年8月期1Q実績増減額増減率50,05455,487＋5,433+10.9％売上高営業利益経常利益営業利益率（%）親会社株主に帰属する当期純利益親会社株主に帰属する当期純利益［のれん調整後］1株当たり連結当期純利益（円）1株当たり連結当期純利益［のれん調整後］（円）EBITDAEBITDAマージン4,0918.2%3,9342,3743,27339.5354.506,24912.5%3,8154,7228.5%4,5722,3623,11239.3251.806,83112.3%＋631+15.4％－－＋638+16.2%▲12▲0.5%▲161▲4.9%－－－－－－＋582+9.3%EBITDA-CAPEX（投融資、コンテンツ前払含む）4,750＋935+24.5%✓ 売上および営業利益、経常利益は前年同期比増収増益で着地✓ 親会社株主に帰属する当期純利益に関しては、前期対比で特別損益（資産売却益および損失引当金）の入り繰りによりほぼ横ばいで着地Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 3第１四半期連結決算ハイライト（期首予想対比）（単位：百万円）2022年8月期通期予想2022年8月期1Q実績進捗220,00055,487売上高営業利益経常利益営業利益率（%）親会社株主に帰属する当期純利益親会社株主に帰属する当期純利益［のれん調整後］1株当たり連結当期純利益（円）1株当たり連結当期純利益［のれん調整後］（円）EBITDAEBITDAマージンEBITDA-CAPEX（投融資含む）17,0007.7%16,0008,50011,500141.47191.4026,00011.8%16,0004,7228.5%4,5722,3623,11239.3251.806,83112.3%4,75025.2%27.8%－28.6%27.8%27.1%－－－26.3%29.7%✓ １Qにおいては大きなイレギュラー要因もなく、売上は概ね計画どおり、各段階利益は順調な進捗で着地Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 4第１四半期連結決算ハイライト（売上及び営業利益推移）単位：百万円＜YoY＞売上＋11%EBITDA＋9%営業利益＋15%～～～～～～～～～～～～～～～～～～※EBITDA：営業利益＋減価償却費＋のれん償却費✓ 前期４Qに実施した広告販促施策のコストが無くなった結果、営業利益およびEBITDAが大幅な増益Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 547,44647,88448,09849,76350,05451,15352,66154,48255,4873,3222,6212,4742,4644,0913,9294,5203,0664,7225,3724,7184,7184,6956,2496,0946,7265,3086,8317.0%5.5%5.1%5.0%8.2%7.7%8.6%5.6%8.5%11.3%9.9%9.8%9.4%12.5%11.9%12.8%9.7%12.3%-6.0%-1.0%4.0%9.0%14.0%19.0%03,0006,0009,00012,00015,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08売上営業利益EBITDA営業利益率EBITDAマージン第１四半期連結決算ハイライト（販管費推移）15,99516,66416,83916,20315,92816,51316,24817,28116,252単位：百万円＜YoY＞販管費率▲2.5%販管費+2%✓ 前期４Qの先行投資費用が無くなった結果、売上に対する販管費率は30％未満まで減少Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 66,7996,8086,7326,8906,6276,7976,6447,2156,4862,0842,7473,0832,2982,3432,7232,6393,0322,7947,1127,1087,0247,0136,9576,9926,9647,0336,97133.7%34.8%35.0%32.6%31.8%32.3%30.9%31.7%29.3%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%05,00010,00015,00020,00025,00030,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08人件費広告販促費その他（対売上高）販管費率第１四半期連結決算ハイライト（当期利益推移）単位：百万円＜YoY＞調整後利益▲4.9%当期利益▲0.5%✓ 前年同期比で経常利益は600百万円超の増加も、特別損益の入り繰り影響により親会社株主に帰属する当期純利益はほぼ横ばいでの着地Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 71,4639657611,7182,3741,9982,3201,3492,3622,3631,8641,6612,6173,2732,8983,0702,0993,11201,0002,0003,0004,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08親会社株主に帰属する当期純利益親会社株主に対する当期純利益［のれん調整後］第１四半期連結決算ハイライト（EPS推移 ※LTMベース）※LTM：Last Twelve Month（直近12ヶ月）単位：円＜YoY＞調整後EPS＋29円EPS＋37円（※）（※）（※）※FY19/08Q4に資産売却による税効果会計等で発生した30億円の一過性利益増加を控除したプロフォーマベース✓ LTMベースでのEPSは前四半期比ほぼ横ばいで推移Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 864.2361.9863.0381.7396.89114.09140.03133.90133.70124.14121.91123.00141.62156.79173.99197.42188.79186.090.00100.00200.001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08EPSEPS［のれん調整後］第１四半期連結決算ハイライト（連結貸借対照表）（単位：百万円）2021年8月期期末2022年8月期1Q末増減（単位：百万円）2021年8月期期末2022年8月期1Q末増減(資産の部)流動資産現金及び預金売掛債権たな卸資産前払費用その他固定資産有形固定資産無形固定資産のれんその他投資その他の資産資産合計1年以内返済予定の長期借入金+1,305その他▲120固定負債65,123＋4,431流動負債60,69221,58521,5166,8749,0341,68080,62419,19752,42547,3225,1039,00024,21922,0456,95810,3391,56080,53619,20051,65946,5725,0869,676＋2,634+529+84▲88+3▲766▲750▲17+676141,316145,659+4,343(負債の部)仕入債務短期借入金長期借入金その他負債合計(純資産の部)株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式その他包括利益累計額非支配株主持分純資産合計負債純資産合計40,83319,255－4,58017,00767,14859,4307,7089611,09121,877-0266345,31920,685－4,59020,04366,44358,6707,7739611,09122,438-02663+4,486+1,430－+10＋3,036▲705▲760+65+561－－▲0+0+0107,981111,762+3,78133,06533,626+56133,33433,896+562141,316145,659+4,343✓ 資産：前期末対比で現預金が26億円増加、コンテンツ調達などを主要因として前払費用が13億円増加✓ 負債：前期末対比で仕入債務が14億円増加、流動負債その他の増加要因は収益認識基準の変更に伴う「契約負債（主に期間按分計上する売上の前受入金）」の27億円増加が主要因Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 9第１四半期連結決算ハイライト（連結貸借対照表推移）単位：億円＜YoY＞現預金218現預金197現預金214現預金168現預金177現預金242現預金221現預金216現預金242有利子負債731のれん533有利子負債719のれん524有利子負債712のれん515有利子負債のれん702506有利子負債670のれん497有利子負債655有利子負債648有利子負債640有利子負債633のれん488のれん481のれん473のれん466有利子負債▲37億円のれん▲31億円自己資本比率＋3.2%純資産2231Q純資産232純資産240純資産257純資産276純資産296純資産320純資産333純資産339純資産＋63億円2Q3Q4Q1Q2Q3Q4QFY20/08FY21/081QFY22/08✓ QoQで現預金を中心に総資産が増加した一方、収益認識基準の変更に伴い今期首の利益剰余金が10億円減少、更に配当金支払いが8億円発生したことで四半期利益を減殺し、自己資本比率はほぼ横ばいCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 1004008001,2001,60015.5%16.2%16.5%18.6%20.1%20.5%22.2%23.6%23.3%自己資本比率第１四半期連結決算ハイライト（連結キャッシュフロー）営業C/F（①）投資C/F（②）フリーC/F（③=①＋②）財務C/F（④）C/Fトータル（③＋④）（単位：百万円）2021年8月期1Q2022年8月期1Q4,0266,095629▲1,8874,6554,2078522,634▲3,803▲1,573単位：百万円CAPEX：▲20億資産売却：＋28億✓ 営業C/F：棚卸資産や前払費用（コンテンツ調達）の仕入額減少を主要因として増加✓ 投資C/F及び財務C/F：今期は大規模な資産売却がなかったため、通常の事業活動により発生したC/FCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 114,0266,095629-1,887-3,803-1,573-10,000-5,00005,00010,00015,00020,0001Q1QFY21/08FY22/08営業C/F投資C/F財務C/F1.2022年８月期第１四半期連結決算について２. 事業セグメント別業績について３. 事業概要及び成長戦略について４.APPENDIXCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 12事業セグメント別業績（前年対比）（単位：百万円）2021年８月期1Q実績2022年８月期1Q実績増減■店舗サービス事業■通信事業■業務用システム事業■コンテンツ配信事業■エネルギー事業売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益※ 各セグメントに配賦していない全社費用は含まず13,8022,35511,9169904,0074831,7536,7926414,1392,17812,5921,3584,7528302,0387,668102＋336▲177＋675＋368＋746＋346＋285＋877＋3814,29317,195＋2,902✓ 店舗サービスはUレジ初期費用無料CPなどの広告販促施策やBPO業務委託費の増加等で増収微減益も、その他の事業セグメントは順調に増収増益を達成Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 13事業セグメント別業績（期首予想対比）（単位：百万円）2022年８月期通期予想2022年８月期1Q実績進捗■店舗サービス事業■通信事業■業務用システム事業■コンテンツ配信事業■エネルギー事業売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益売上高営業利益56,0008,60050,0005,10020,5003,10067,0006,90030,00040014,1392,17812,5921,3584,75283017,1952,0387,66810225.2%25.3%25.2%26.6%23.2%26.8%25.7%29.5%25.6%25.6%✓ 売上は各セグメントとも概ね期首通期予想どおり、営業利益は通信、業務用システムおよびコンテンツ配信で期首通期予想に対して順調に進捗Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 14店舗サービス事業（業績推移）単位：百万円＜YoY＞売上+2.4%営業利益▲7.5%～～～～～～～～～～～～～～～～～～✓ グルメサイトサービスで収益認識基準変更の影響を受けつつも売上全体はQoQで横ばいを維持、営業利益は前四半期に実施した先行投資がなくなり大幅な増益Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 1514,87314,11413,70713,49413,80213,87114,32914,10814,1392,5672,3382,2891,6122,3552,3192,3761,5392,17817.3%16.6%16.7%11.9%17.1%16.7%16.6%10.9%15.4%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08売上営業利益営業利益率店舗サービス事業（契約件数推移）単位：千件＜YoY＞＋56千件１回目の緊急事態宣言～～～～～～～～～～～～～～～～～～※その他店舗向けサービス：通信回線、POSレジサービス、Wi-Fiサービス、IPカメラサービス、アプリ生成サービス、グルメサイトサービスの合算※１顧客が複数サービスを契約している場合、サービス毎に１件とカウント✓ 前年同期対比で＋56千件、QoQでも＋11千件の純増と着実に顧客基盤を拡大Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 167197166906896816836816816818598678528648678838939129232503504505506507508509501Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08その他店舗向けサービス店舗向け音楽配信通信事業（業績推移）単位：百万円＜YoY＞売上＋６%営業利益＋37%～～～～～～～～～～～～～～～～～～✓ 法人向けICTおよび業務店向け自社光回線の成長、回線取次における会計処理変更の影響がなくなったことにより売上はQoQで大幅な増収を達成、利益面では業務店向け自社光回線の黒字幅拡大が全体成長を牽引Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 1710,53810,27911,62411,54111,91611,99013,05011,22112,5929279181,1881,0009901,0391,3991,1051,3588.8%8.9%10.2%8.7%8.3%8.7%10.7%9.9%10.8%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08売上営業利益営業利益率通信事業（サービス区分別損益）単位：百万円単位：百万円～～ ～～ ～～ ～～ ～～ ～～ ～～ ～～ ～～～～ ～～ ～～ ～～ ～～ ～～ ～～ ～～ ～～単位：百万円単位：百万円Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 182,3492,2202,1012,0451,9301,8411,8011,7031,60319014718813012315299145888.1%6.6%8.9%6.4%6.4%8.3%5.5%8.5%5.5%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%05001,0001,5002,0002,5001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08個人向けサービス（MVNO、光回線）売上営業利益営業利益率8…9741,1221,2641,3531,3631,6761,7482,023▲156▲90▲100▲132▲411228▲641270.9%1.7%-3.7%6.3%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%▲50005001,0001,5002,0002,5001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08業務店向け自社光回線売上営業利益営業利益率3,8193,8474,3444,0644,2844,5314,9724,5944,75462964478368475873895180686016.5%16.7%18.0%16.9%17.7%16.3%19.1%17.6%18.1%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%05001,0001,5002,0002,5003,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08法人向けICT売上営業利益営業利益率3,4913,2384,0574,1684,3494,2554,6003,1764,21141336746646729928632021728311.8%11.3%11.5%11.2%6.9%6.7%7.0%6.9%6.7%-2.0%8.0%18.0%28.0%38.0%05001,0001,5002,0002,5001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08回線取次売上営業利益営業利益率業務用システム事業（業績推移）１回目の緊急事態宣言単位：百万円＜YoY＞マイナタッチ機器販売分売上＋19%営業利益＋72%✓ レジャーホテル、ビジネスホテルおよび病院の主要３部門において前年同期比のイニシャル売上が増加、前四半期比における減収の主要因はマイナタッチの機器販売がなくなったことによるものCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 195,1625,6775,0324,4194,0074,3974,6815,8384,7528921,13191950748369783088783017.3%19.9%18.3%11.5%12.1%15.8%17.7%15.2%17.5%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08売上営業利益営業利益率業務用システム事業（イニシャル／ランニング別収益）左上：イニシャル売上 右上：イニシャル粗利左下：ランニング売上 右下：ランニング粗利5,6775,1625,032単位：百万円5,838マイナタッチ機器販売分4,4194,3974,0074,6814,7522,6932,9222,6522,2992,1822,4312,5542,6572,539＜YoY＞イニシャル売上＋39%ランニング売上＋０%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4QFY20/08FY21/081QFY22/08Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 202,2872,1862,0432,1072,1282,1212,1342,1242,1352,8743,4902,9882,3111,8782,2752,5463,7142,6161,5361,4641,4051,4141,4341,4501,4461,4431,4781,1571,4581,2468847479801,1081,2141,06101,0002,0003,0004,0005,0006,0007,00067.1%67.0%68.8%67.1%67.4%68.4%67.8%68.0%69.2%40.3%41.8%41.7%38.2%39.8%43.1%43.5%32.7%40.6%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%ランニング粗利率イニシャル粗利率コンテンツ配信事業（業績推移）単位：百万円＜YoY＞売上＋20%営業利益＋16%～～～～～～～～～～～～～～～～～～✓ 着実なユーザー増加に加え、10月に独占配信した格闘技イベントのPPVが好調だったため売上は大きく伸長、費用面では広告販促で大規模プロモーションなどを行わなかったことから過去最高の四半期利益にCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 219,98810,61011,83213,43214,29314,51315,24815,90117,195429▲100▲3737901,7531,4551,5141,0072,0384.3%-0.9%-3.2%5.9%12.3%10.0%9.9%6.3%11.9%-30.0%-10.0%10.0%30.0%50.0%70.0%▲1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08売上営業利益営業利益率コンテンツ配信事業（課金ユーザー推移）単位：千件＜YoY＞＋387千件(＋19%)１回目の緊急事態宣言※ビジネスアライアンス先を通じた月額ポイントサービス等を含む✓ １Qにおける課金ユーザー数は前年同期比で＋387千件、QoQでも＋96千件の純増✓ 課金ユーザーに連動してアクティブユーザーも増加Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 221,5291,6341,8782,0202,0932,1792,2492,3852,48109001,8002,7001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/081.2022年８月期第１四半期連結決算について２. 事業セグメント別業績について３. 事業概要及び成長戦略について４.APPENDIXCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 23事業セグメント概要特徴／競争優位性成長戦略／注力領域✓ 飲食や小売、理美容など業務店市場で展開店舗サービス✓ 国内シェアNo.1の店舗向け音楽配信による安定収益✓ 通信環境をプラットフォームとしたIoT/DX商材によるアップセル（自社リソースで納品～保守・サポートまで一気通貫に対応）✓ セット成約率が高い新規OPEN店により注力、✓ 全国2,000名超の直販営業/施工人員が大きな競争優位性の１つ既存店閉店→後継店OPENのサイクルで徐々にアップセルを浸透✓ 中小企業(SME)、業務店舗、個人向けに通信サービスを展開✓ 契約取次から自社回線獲得へスイッチングしストック収益へ転換通信✓ 法人向けICTは直販営業によるマルチベンダー戦略✓ 店舗向け自社回線顧客増加でIoT/DX商材アップセル機会創出✓ 店舗向け(取次、自社回線)は250社の代理店を通じて展開✓ 法人向けICTはニーズに即したラインアップ構築で安定成長を企図✓ レジャーホテル、ビジネスホテル、大規模医療機関が主力市場✓ 生産年齢人口減少等による効率化ニーズを踏まえたDX化支援業務用システム✓ 自社製造ラインを持たないファブレスメーカーで主力の自動精算機は国内シェアNo.1✓ 販売機器へオプション提供するソフトウェアサービスでストック収益増✓ ハード、ソフト・アプリ、エンジニア保守の三位一体価値の提供により差別化✓ 売上のフロー/ストック構成比はおおよそ55：45で安定的✓ 「マイナタッチ」を起点とした中小規模医療機関への事業領域拡大や観光立国を支えるインバウンド再興によるIT投資需要の回復コンテンツ配信✓ 国内主要VODサービスの一つである「U-NEXT」を展開✓ 新規ユーザー獲得に向けた広告販促費は継続して積極投下✓ 見放題とポイントのハイブリッドでHigh ARPU実現、売上は業界トップクラス✓ 既存ユーザーのリテンションに向けたコンテンツの更なる充実化✓ コンテンツ数は圧倒的No.1（※）、１契約で電子書籍もパッケージ✓ 音楽配信でのリレーションを活用した音楽ライブ配信の本格化検討エネルギー✓ 収益ボラティリティを回避すべく市場調達ではなく東京電力より相対調達✓ 東京電力エリア内で一部帯域の電力取り扱い開始✓ 直販営業やアウトバウンド、代理店などグループ販売チャネルを最大活用✓ 対象業種を問わないインフラサービスで施設運用コスト削減に貢献（※）2021年8月 GEM Partners調べCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 24（事業ポートフォリオ別）収益成長概念図利益■高成長事業■安定成長事業■高収益事業現 在店舗向けIoT／DX商材コンテンツ配信サービス積極投資業務用システム法人向けICT／SaaS再投資再投資店舗向け音楽配信 安定収益時間軸✓ ストック収益でキャッシュカウな店舗向け音楽配信による創出資金を成長事業へ積極投下✓ コンテンツ配信を中心とした高成長事業も先行投資段階から収益化を達成、今後は成長性を維持しつつ収益貢献していくステージへCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 25財務戦略■キャッシュフロー／キャピタルアロケーション■バランスシート資産負債/純資産のれん償却負債圧縮利益積上げ✓ 安定した事業C/Fを源泉に原則自己資金で事業・財務を運営✓ D/EレシオとROEのバランスを考慮しつつオーガニックに財務基盤改善✓ 事業C/Fの自己評価指標としてキャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC）を重視✓ ボラティリティの低い収益構造のため一定のレバレッジ経営が可能Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 26ボラティリティのない事業創出資金≒営業CF水準（200~210億円超）手元資金によるM&Aを含む事業再投資・成長投資（▲100～▲150億円）安定的な株主還元（▲9～▲25億円）バランスシート改善に向けた負債圧縮（▲30～▲50億円）2022年８月期のグループ経営方針についてウィズコロナ／アフターコロナへの適応✓ 既存事業を環境変化に適応させ、安定成長トレンドを堅持✓ 適切なポートフォリオマネジメント経営、バランスの取れた攻守戦略の継続新中期経営計画、統合報告書✓ 新中期経営計画及び統合報告書を策定中、２月に公表予定✓ サスティナブル経営の推進（SDGs/ESG/コーポレートガバナンスコードへの対応）非連続成長への挑戦✓ 内部/外部を問わずグループの成長へ貢献しうる人財を積極活用✓ 財務規律を維持しながらプロアクティブな新事業創出、M&Aなどで成長機会を追求Copyright © 2021 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved.Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 27非連続成長への挑戦M&A加速度的な成長（既存事業とのシナジー発揮）人財強化一流人財/多様な人財の登用（CEO’s GATE、内部昇進など）既存事業強化 既存事業周辺領域における新事業創出・インキュベーション新事業創出（小規模事業者向け金融・不動産・人材仲介、クリニック向け事業など）既存事業強化市場占有率拡大、生産性改善、ARPU増加、コスト構造見直し等によるオーガニックな持続的成長Copyright © 2021 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved.Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 281.2022年８月期第１四半期連結決算について２. 事業セグメント別業績について３. 事業概要及び成長戦略について４.APPENDIXCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 29店舗サービス事業（旧セグメントプロフォーマ）単位：百万円単位：百万円✓ 旧店舗サービスは顧客純増に伴って売上および粗利は増加も、前四半期から継続してUレジ初期費用無料CPを実施、また、顧客拡大に伴うBPO業務委託費も増加した結果、YoYでやや減益✓ 旧メディア事業は収益認識基準の影響を除いた実勢値ベースでの売上が減少した結果、YoYで減益着地Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 301,2661,254771819939773758638393566226▲182▲77▲35▲64▲226▲1134.4%5.0%3.5%-22.3%-8.2%-4.7%-8.5%-35.5%-28.9%-40.0%-20.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%▲400▲20002004006008001,0001,2001,4001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08旧メディア事業業績推移売上営業利益営業利益率13,63312,88212,96612,72112,86313,09713,57013,47013,7452,5062,2792,2661,7862,4322,3552,4401,7662,29118.4%17.7%17.5%14.0%18.9%18.0%18.0%13.1%16.7%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,00020,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08旧店舗サービス事業業績推移売上営業利益営業利益率店舗サービス事業（POSレジサービス収益推移）単位：百万円、件＜YoY＞課金件数＋3.8千件売上＋22%✓ この四半期も1,000件を超える顧客純増を達成、イニシャル売上／ランニング売上ともに順調に成長Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 311,4709779801,0641,1761,3351,3251,3451,43761749949151857561465466071943.1%51.1%50.0%48.7%49.5%46.0%49.7%49.2%49.9%5.0%15.0%25.0%35.0%45.0%55.0%65.0%75.0%85.0%02004006008001,0001,2001,4001,6001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08売上売上総利益粗利率16,51217,09217,32017,66918,22118,78019,59020,89321,9870.0%500000.0%1000000.0%1500000.0%2000000.0%2500000.0%3000000.0%期末課金件数店舗サービス事業（POSレジサービスARR）単位：百万円＜YoY＞＋762M(＋28%)※Annual Recurring Revenue：Monthly Recurring Revenue の12倍※Monthly Recurring Revenue：POSレジサービス売上における継続課金売上（機器販売や加入金などのイニシャル売上を除く）※各四半期最終月の単月売上ベース✓ 安定的な顧客純増により、ARRも順調に成長Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 322,4042,5182,2912,6092,7612,9393,1083,2923,52305001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08店舗サービス事業（USEN IoT PLATFORM構想）✓ 通信環境をプラットフォームとしてIoT/DXソリューションサービスをワンストップで提供し収益拡大へCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 33音楽配信w/ AI選曲（U MUSIC／OTORAKU等）POSレジ（Uレジ等）キャッシュレス（Uペイ等）セルフオーダー（モバイル、TTO等）AIカメラ（U EYES等）通信環境（U AIR／U MUSIC／U SPOT等）店舗サービス事業（サービス拡充）「Uペイ」「UペイQR」業界最大45種類の決済サービス導入決済端末とキャッシュレスサービスを同時に提供できる事業者として国内最多決済ブランド45種業界最大級■追加されたキャシュレスサービス電子マネー：「iD」、「WAON」、「nanaco」、「QUICpay＋」QRコード：「楽天ペイ」、「Smart Code™」■「U ペイ」「U ペイQR」の特徴✓ 決済端末費用および固定費用・初期設定費用・補償費用の無償化により、キャッシュレス導入事業者の初期費用負担を軽減✓ 当社が提供するタブレットPOS サービス「U レジ」とのシームレスな連携も可能Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 34業務用システム事業（注力製品）医療機関・薬局向け顔認証付きカードリーダー『マイナタッチ』の受注状況■顔認証付きカードリーダー申込数■アルメックス受注数（2021年11月末時点）130,000施設 / 230,000施設（進捗率：57%）（※）2021年11月末時点の当社調べ13,000台【売上インパクト】機器販売売上：1,170百万円ARR： 390百万円（本格稼働後の1.5年目以降～）✓ 2021年10月20日より本格運用開始。1Qでは市場全体・当社ともに受注数に大きな動きなしCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 35業務用システム事業（新サービス）病院外来アプリ『Sma-pa』において、新たにメッセージングシステムの提供を開始✓ 病院スタッフの業務負担を軽減する患者への一斉配信や既読確認機能を搭載✓ スマートフォンからいつでも・どこでも予約や各種通知の確認ができ、患者の待ち時間を軽減✓ 将来的には『マイナタッチ』や次世代型多機能受付機『スマパターミナル』との連携を予定Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 36コンテンツ配信事業（ARR）単位：百万円＜YoY＞＋90億円(＋18%)※Annual Recurring Revenue：Monthly Recurring Revenue の12倍※Monthly Recurring Revenue：U-NEXTサービス全体の継続課金売上（PPVなどイニシャル売上を除き、音楽配信など付帯月額サービスを含む）※各四半期最終月の単月売上ベース✓ 課金ユーザーに連動してARRも増加、前年同期対比で約100億円を積み上げ600億円規模にCopyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 3737,14339,70146,05448,57150,75752,76854,54057,89659,770010,00020,00030,00040,00050,00060,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08コンテンツ配信事業（広告販促費）単位：百万円＜YoY＞＋15%✓ １QにおいてはTVCMなど大規模プロモーションは行わず、従来のWEBプロモーションを中心に実施Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 381,6592,3422,7541,8991,9532,2822,1892,3342,24005001,0001,5002,0002,5003,0001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08コンテンツ配信事業（大型契約）9月：CUBEエンターテインメント（韓国）と業務提携契約を締結～ ウェブコミックWEBTOONの人気作品を映像化し、独占配信予定 ～11月：「セサミストリート」の日本独占配信契約を締結。～ 「学べるU-NEXT」も同時にスタート、絵本の読み聞かせ等子供たちが楽しく学べるコンテンツを展開 ～©︎ 2021. CUBE ENTERTAINMENT. All Rights Reserved.©2019 Sesame Workshop. Sesame Street® and associated characters, trademarks and design elements are owned and licensed by Sesame Workshop. All Rights Reserved.Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 39エネルギー事業（業績推移）単位：百万円＜YoY＞売上+13%営業利益+58%～～～～～～～～～～～～～～～～～～✓ 季節性で消費電力量が弱含むも、顧客基盤を着実に積み上げた結果、売上および利益を堅持Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 407,5347,7966,5937,5286,7927,1716,2787,6847,668▲15554018641469547102-0.2%0.7%0.6%0.2%1.0%2.0%1.5%0.6%1.3%-10.0%10.0%30.0%50.0%70.0%90.0%110.0%▲5005001,5002,5003,5004,5005,5001Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08売上営業利益営業利益率経営財務指標（ROE ※LTMベース）※LTM：Last Twelve Month（直近12ヶ月）※Return on Equity（ROE）：売上高当期純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ：当期純利益 ÷ 売上高※売上高当期純利益率：売上高 ÷ 総資産（期中平均）※総資産回転率：総資産（期中平均）÷ 自己資本（期中平均）※財務レバレッジ：純資産 － 新株予約権 － 少数株主持分※自己資本✓ 構成する３項目が前四半期対比でほぼ横ばい推移し、ROEは25％超を維持Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 413.7%3.6%3.6%2.5%3.0%3.4%4.1%3.9%3.8%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08売上高当期純利益率1.31.31.41.41.41.41.41.51.51.01.11.21.31.41.51.61Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08総資産回転率7.47.06.76.05.65.45.24.74.60.01.02.03.04.05.06.07.08.01Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08財務レバレッジ36.2%33.7%32.8%21.0%23.3%25.9%30.1%27.2%26.1%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08Return on Equity経営財務指標（レバレッジレシオ ※LTMベース）※LTM：Last Twelve Month（直近12ヶ月）※グロスレバレッジレシオ：有利子負債 ÷ EBITDA※ネットレバレッジレシオ：（有利子負債－現預金）÷ EBITDA✓ 有利子負債の減少およびEBITDA（LTMベース）の増加により微減Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 423.93.73.73.63.33.02.72.62.52.72.72.62.72.41.91.81.71.60.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.01Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08グロスレバレッジレシオネットレバレッジレシオ経営財務指標（D/Eレシオ）※グロスD/Eレシオ：有利子負債 ÷ 株主資本※ネットD/Eレシオ：（有利子負債－現預金）÷ 株主資本✓ 安定した利益計上と有利子負債圧縮により、着実に減少傾向Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 433.33.13.02.82.42.22.01.91.92.32.32.12.11.81.41.31.31.20.00.51.01.52.02.53.03.51Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1QFY20/08FY21/08FY22/08グロスD/EレシオネットD/Eレシオ東京証券取引所市場区分変更に向けた対応状況について「プライム市場」への市場選択申請が完了。今後流通株式比率を減少させる事象が生じない限り、2022年8月末日時点で当該基準に適合する見通し東証による一次判定東証による二次判定プライム市場上場維持に向けた定量的基準の順守状況＜適合＞ 流通株式数、流通株式時価総額、売買代金＜未適合＞流通株式比率（※基準35%以上に対して25%未満）（完）「５年以内に売買実績があり、保有目的が純投資」である一部事業法人株主の保有株式につき流通株式への区分変更を申請、流通株式比率は35%弱へ増加（完）定時株主総会（11月29日）当該総会をもって退任する取締役の保有株式が固定株から流動株へ変わるため、株主総会終了時には実質的に流通株式比率の基準を適合している状況に※11月29日時点の流通株式比率（当社試算）：36.3％（完）取締役会（11月29日）株主総会後の取締役会による決定を経てプライム市場への市場選択を申請し、「上場維持基準の適合に向けた計画書」を合わせて提出（完）Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 44サステナビリティの推進について■サステナビリティ推進体制の強化✓ 2021年8月1日付でサステナビリティ推進室を新設✓ サステナビリティ推進室が事務局となり、グループ内の連携を強化サステナビリティ委員会指示監督・指示サステナビリティ方針と各社各部門戦略との整合性を確認・報告サステナビリティ推進室（事務局）経営会議取締役会報告報告■マテリアリティの策定Environment（環境）・Social（社会）・Governance（企業統治）に加え、『当社の事業』に掛け合わせた４つのマテリアリティを策定。これに基づく具体的なアクションプランを今後策定予定。環境負荷の低減と循環社会への貢献環境への取り組み、従業員ひとりひとりの環境配慮への意識向上、事業を通じた環境負荷の低減や循環社会への貢献Sイキイキと働ける環境による、すべてのステークホルダーとの共栄イキイキと生産性高く、安心・安全に働ける環境・職場づくりで、すべての従業員の幸福を追求。全てのステークホルダーに対し持続的に価値を還元変化・進化をし続ける、健全で透明性の高い経営社会全体の課題解決を促し持続可能な経営・社会へ。内部統制制度や機能の実装、コーポレートガバナンコードの遵守、リスク管理体制の構築事業テクノロジーで人々を、街を、社会を幸せにプライベート空間へのエンターテインメントの提供で日々の生活を豊かにし、店舗や企業へのテクノロジー導入により効率性や快適を提供Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 45EG将来見通しに対する注記事項本資料に記載されている意見や予測などは、資料作成時点での当社の判断であり、リスクや不確実性を含んでいるため、その情報の正確性、完全性を保証または約束するものではありません。Copyright © 2022 USEN-NEXT HOLDINGS Co., Ltd. All Rights Reserved. 46